怎么样长期稳定的获利

获利有三种可能的做法

第一，你的操作有极高的成功率，比如说达到70%甚至90%，做10只票成功7、8只以上，那么赢的时候多, 输的时候少，你应该可以赚钱

第二，你的操作有极高的获利率，比如说你虽然成功率不高，做10只票只成功1、2只，但你这一两只赚得利润非常高，好比做个翻番甚至翻两番的行情, 那么一段时间内你也应该可以赚钱

第三，你的止损做得非常好，虽然你成功率不高,获利率也不高，但你每次亏只亏很小一点，10只票里几次虽然不高的获利也足以抵消亏损还有赢利，那么一段时间内你也应该可以赚钱

但请注意，我在这里说的是” 长期稳定的获利”，不是简单的”短期获利”

以我的经验，就长期和稳定而言，获利率，亏损率，成功率三者结合才能做出较好的成绩，本来只提高单方面的概率也可成功，但在实际操作中大幅度提高单方面的概率其实不现实，比如中线成功率很难超过30%，而获利率不是自己定多少就可以实现的，运气好做半年可能抓一只翻两倍的票, 运气不好做一年可能都抓不到一只赚50%的票，实战中只有亏损率可以自己控制，但严格控制亏损率反过来又制约了获利率，所以要求应该是获利率，亏损率，成功率三者都要同时提高才能取得稳定的效果，还要特别注意三者间的相互结合，比如严格控制亏损率但不能影响获利率，为取得较高的获利率下重仓也可能影响到成功率的稳定。

以下我总结一下在单方面怎么样尽量提高获胜的概率

1. 在大盘向上趋势时买入

2.选择热点板块，最好是领头羊

3. 选择突破阻力位或前次高点时买入，最好同时又创出新高

4.分仓合理，尽可能保证稳定的捕捉概率

1. 尽量判断和选择大资金的运作方向

2. 首先最好是热点板块或有可能成为热点板块的品种，再尽量选择涨幅小(比如此票已成为热点，即使是领头疯子但其绝对涨幅也就50%以内，不算大，比如前段时间深圳本地版块的深天马)，或绝对价位低的品种(比如此票是热点，甚至是领头羊已翻番，但只要绝对价位低，也还有很好的机会，比如从3元多涨到8,9元元的扬子石化)，容易获取大的利润

3.在大盘趋势和个股大趋势合理向上的前提下，使用跟价止损扩大利润，这里注意有时间和空间两层意思，在时间上应尽量中线持仓，毕竟短期获取暴利的概率是很小的，所以选定好票后在大趋势不变的前提下应做好持仓几个月至半年或一年的准备，不宜频繁操作

1. 设置合理的止损位

2.平均分配仓位，以免在看错时正好是重仓，导致虽然单票止损合理但总帐户损失仍然较大

3. 尽量每笔操作总帐户损失不超过3%

4. 不要破坏自己设置的原则，不管对错，到了止损位坚决止损

基本面分析和技术面分析的关系

基本面分析和技术面分析是证券分析的两大组成部分，很多投资者并不是把这两种分析方法有机地结合起来，而是认为这两者是分割的甚至是对立的。从本质上讲，这是证券分析的一大误区。

基本面和技术面分析的重要性

1．证券市场的波动受多方面因素的影响

股指变动受到多种因素的影响。

其一，来自市场外部的因素，如宏观经济趋向、财政政策、货币政策等。

其二，来自市场内部的因素，如公司效益、技术面、交易者的心理等。

基本面分析是对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的经营业绩、财务状况等进行分析，了解可能的供求关系。技术面分析则是利用统计方法分析证券市场的供求关系和证券价格的运动规律，预测证券价格的未来走势，可以看出实际的供求关系。所以，这两种方法都不可偏废，要综合应用。

2．资本在证券市场流动的规律决定了基本面分析的地位

我们都知道，经济的发展或一个公司的发展都有一个周期循环规律，即从衰退期到复苏期，再到成长期、繁荣期。资本在证券市场中不可能投入从繁荣到萧条期的市场，它主要是找那些进入复苏且有成长性的行业进行投资，股票市场进行炒作也要从这个角度着手，即寻找有增长潜力的行业中的个股进行操作，只有这样才能够达到低买高卖的目的。（股价运动与公司发展循环的对比图，也即经济发展循环规律与股指的规律对比图）

从上图可以看出，资本的吸纳期是先于经济增长的，这就决定了基本面分析的重要性，没有基本面的分析，不可能找到潜力行业和潜力个股，也不可能找到市场走强和哪些个股能够走强的原因。

3．量变到质变的哲学规律在技术面上可充分体现，从而确定了技术分析的地位

（1）任何事物的发展都是先由量变到质变，量变达不到一定的程度，质变不可能发生。同理，股票也是一样。

① 底部不经过量能的充分积累，不可能发生向上的转变。

② 向上趋势一旦形成，量能不经充分释放不可能形成滞涨做顶。

③ 向下趋势一旦形成，量能不经充分释放不可能形成止跌。

④ 头部不经量能的充分积累，不可能形成向下的转变。

当然，这里释放的多少要视积累的多少而定。所谓积累，是指多方实际持有的筹码和空方实际卖出筹码的多少，而且这里的多方与空方主要指做盘主力的情况。

（2）这种量能转化过程在技术面上的表现非常明显，也只有从技术面才能找到这个变化的过程。

我们做股票或做证券其他品种最关键的就是找这个变化的过程，要认真分析每个过程发展到了哪个阶段，才能有效地掌握各种机会和回避各种风险。

主要体现在：

① 底部多方力量积累的大小，以研判行情的性质。

② 底部突破点的时机，即量变到质变的转折点以捕捉获利机会，抓住做多时机。

③ 上升途中多方力量的释放程度，从而研判继续上涨的潜力。

④ 空方力量的积累程度以确定风险出现的可能和时机。

⑤ 多转空的质变转折点，抓住做空时机，回避风险。

⑥ 下跌途中空方力量的释放程度，确定下跌的力度或捕捉反弹机会。

（3）做盘主力的做盘手法只有技术面才能表现出来，从而确定了技术分析的必要性。

虽然做盘是低吸、拉升、出货的几个过程，但不同个股的做盘主力由于各方面的条件不同，手法也是不一样的，要想准确把握股价的涨跌节奏，只有从技术面才能找到准确的方向。

（4）投资者的心理状况也只有从技术面上看得准确，从而确定了技术分析的重要性。

做盘主力在低吸、拉升和出货的过程中，主力采取不同的手法来欺骗投资者，使投资者从心理上发生不正常的反应，从而达到获利的目的。而作为投资者，只有了解了主力的手法和其他投资者的心理变化状况，才能够更好地采取有效的投资策略，所有这些都可以从技术面上找到答案。

所以，技术面分析是股市投资不可缺少的方法。

基本面分析和技术面分析的方法

方法主要是两个方面：一个是分析的顺序问题，一个是分析应注意的问题，但是这里讲的不是基本面分析的各种方法和技术面各种因素的分析基础知识。

（1）顺推法。所谓顺推法，就是从基本面开始，然后推到技术面。

① 政策导向：即财政政策和货币政策导向。

② 宏观经济走向：即国民经济的发展周期分析。

③ 股指运行周期和所处的过程、阶段。

④ 行业分析：在目前的经济发展过程中起主导作用和收益最大的行业。

⑤ 公司状况分析：在较有潜力的行业中，哪些个股最有潜力。

⑥ 技术分析：应用技术方法进行观察和验证基本分析的结果，找出最佳的介入对象和时机。

优点：顺推法可以提前找到一些潜力行业，有一定的前瞻性；局限性在于，若基本分析不全面或不准确，会导致错过机会以及有潜力而在基本面看不出来的个股会漏掉，对纯投机炒作的个股无法找到。

适用范围：资金使用量大、有研究和对搜集信息有分析能力的投资者，这种方法花费的时间精力较大，不适用于中小投资者。

（2）逆推法。所谓逆推法，是先从技术面入手，在技术上找到有主力运作迹象的个股，然后向后推其企业的状况和所在行业的发展前景如何。

① 政策导向。

② 宏观经济走向。

③ 股市运作同期和所处阶段。

④ 技术分析：应用技术方法找潜力股和强势股。

⑤ 企业分析：对用技术分析出来的个股进行分析。

⑥ 行业分析：对潜力个股进行行业分析。

优缺点：这种分析方法简单易懂，花费精力较小，但是有一定的滞后性和失误性，对有潜力而技术上还没有表现出来的个股和一些技术上不明显、做盘耐性较好的个股不易提前发现，另外，对那些基本面做假和技术上又做骗钱的个股不易排出，易上当受骗。

适用范围：适用于中小投资者，以及没有精力和时间去搜集大量信息的投资者。

投资者应该能够清楚地认识到对市场各方面应以什么样的观点、角度去观察和理解，从而正确应用自己的交易系统，达到长期稳定获利的目的。

技术分析的精髓到底是什么？

基本面派嘲笑技术交易者是江湖道术、骗子，不屑与伍，他们攻击技术派的主要理由有两个：第一，技术分析的预言自我应验；第二，到底能否用过去的价格来预测下一步的价格方向？

我们分别看上述基本面派两个的攻击点，是否有合理性：

（1）技术分析的成立，是否自我应验的结果？

什么是自我应验？基本面派认为，技术分析之所以成立，是因为他告诉大家一个东西，例如60日均线能提供支撑，技术派们都知道了这个结论，于是当价格跌到60日均线时，技术交易者同时都采取了同样的做法，那就买入，都买入的情况下，支撑了价格，使价格在60日均线得到了企稳，事后来看，60日均线提供了支撑，这就是技术分析的自我应验。

也就是说，基本面派认为，技术分析的成立，都是先有个技术提法，然后技术派们在此时，根据此提法，都采取了同样的行动，导致事后技术提法成立了。 意味着这种东西是缺乏逻辑依据的，是存在人为操纵的，存在很大的不确定性。

而且即使他们采取同样的一个理论，那么不同的技术交易者，对价格的同样现状，历来都是仁者见仁、智者见智：我们以形态理论为例，价格形态是客观的，而研读形态不全是一门科学，有一定程度的艺术，具体以M（双头）来说明，M形在完成之前，颈线的确定不是固定的，对交易量和持仓量变化程度的认识也不是固定的，所以对是否是M形会存在较大的争议，很可能被一些分析者认为是矩形，误认为是持续形态，等等，总之，图表形态从来没有清楚得“能让有经验的分析师们”意见都一致的时候，即便大多数分析者预测差不多，但他们也不一定在同时以同样的方式入市，可能提前入市，也可能确认后入市，也可能反扑时入市、等等。

图表形态例如M形，绝对不是某个人首次异想天开地提出来，然后全球的投资者都跟从，就被人为操纵，就被技术派使用，然后就自验成立了，例如形成M形就看空，技术派都知道了，然后M形成，大家就同时做空。这是不可能的，除非这个人是上帝，为人类规定好了一切规律。关键在实际的交易中，形成M头，行情真的不一定会跌，假信号很多，成功与失败，可能一半对一半，所以从这个概率上讲，根本就不能说技术分析的自我应验，因为还有一半左右的M信号是失败的，如果大家都采取同样的行动，那至少90%以上，都应该成功，实际上根本不是。

实际中，某个图表形态在开始就已经存在，只不过后来被某个人发现了，并且提出来，其他人就用过去的历史数据来检测这个形态，发现吻合率相对比较高，在预测未来走势的时候，也是屡屡得手，于是该图表形态就形成一个技术理论，被传播开来。

而且在实际的交易中，主力或庄家，都很喜欢逆技术分析，来洗涤技术交易者，例如在准备拉升前，先来一个向下跌破的技术信号，让很多人根据看空的技术信号，多单离场或者做空，然后再迅猛上拉，现实中很常见，经常见到，太多的假信号，所以技术理论根本就不可能让大家的意见能达成一致，更不可能采取同样的行动。实际中，大部分时候都是震荡，技术分析的假信号很多，成功率是比较低的，大概率上都是假信号，所以技术分析的自我应验，是不存在的。

（2）到底能否用过去的价格资料来预测下一步的价格方向？

基本面派攻击技术派的第二点，认为：技术派是拿盘面上过去的价格作为依据，来判断下一步的价格走势，而决定盘面上价格下一步走势的，应该是盘后的基本面因素，是供需、国家政策、公司业绩、价格怎么可能会决定价格下一步的走势？这是毫无逻辑、是可笑之至的。

技术分析是用来预测行情下一步走势的么？ 当然了，网络中或现实中大部分技术交易者，不太懂技术分析的精髓，比葫芦画瓢，会去预测行情，或者为了显示自己水平之高，或为了欺骗外人、粉丝们，去预测行情，预测对了就大力吹捧，预测错了，就删帖、全删，或者压根不提，只留下或只反复重复提预测对的行情。导致技术分析给人的感觉，是用来预测行情的，给基本面派留下了授人以柄的依据，被基本面派嘲笑。

实际上，技术派交易的精华是跟随趋势，跟随交易系统，反对预测下一步的行情，请记住，是反对预测的，只有那些”一瓶子不满，半瓶子晃荡”的技术交易者，才会去预测行情。所以我们常见的纯技术交易高手们，很少去谈行情，去谈行情的下一步走势，因为他们不预测，不知道，也不想知道下一步的走势，跟随他们的交易系统即可。

那么既然技术派不预测行情，那么他们是如何获得利润的呢？技术派盈利的核心是成功率和盈亏比，对于趋势交易者而言，成功率也就30-40%左右，成功率相对比较低，所以他们谈不上去预测行情，如果靠预测行情赚钱的话，那成功率需要在70%之上，才能盈利。他们靠的是盈亏比，盈亏比大于3:1，他们就可以获得利润，当然了，本身盈亏比也是无法提前预测，他们也不会去预测行情未来的盈亏比，所以他们才提出“让利润自由奔跑”的理念和口号，通过截断亏损和让利润自由奔跑，两个手段来使盈亏比 合理化，绝对不是提前预测的。

（3）技术理论成立的真实原因

基本面派觉得技术分析不靠谱的主要原因，在于他们不了解技术分析的理论基础，其实技术分析的理论基础是群体规律，大致意思是指，个体的运动是没有规律的，但群体的运动是有规律的，即大数定律，就如同量子力学的理论，在微观世界中，单个粒子的运动是不确定的，测不准是准则，但多个粒子的运动是有规律可循的，能够发现并利用这些规律。对这些规律的发现和解释是基于历史数据和心理学，一些技术理论是可以用心理学来解释的，只不过在介绍技术分析的书籍中，大都是直接把技术理论提出来，而没有去解释背后隐藏的理论基础。

不是因为学不好交易技术指标才亏钱

人之所以称之为智慧生物就是因为善于总结，无论面对什么样的未知的现象，总是能够发现一些大概的规律，总结出一套适用的方法。

自从第一个在金融行业里面以买卖价格差价为生的交易者诞生以来，人们就没有停止过对价格运行规律的总结，并在此基础上总结出了各种各样的技术分析指标。就如同中国春秋时代的百家学说，各种不同分析重点的技术分析指标成为交易者们探索交易之路的指明灯。

从最基本的k线，均线理论到形态理论和波浪理论，每一个交易者都曾试图通过对此类交易技术指标的精进来获得敲开市场稳定盈利大门的钥匙，从最开始的兴致勃勃到连续亏损之后的怀疑，迷茫和无助成了每一个交易者都必须面对的课题。

很多交易者都曾期望通过对交易大师理论的学习，来获得与大师们的共鸣，很遗憾，这不是一条捷径，甚至不能称之为一条路，因为经历不同，感悟不同，何言共鸣？依然只不过是漫漫交易路上孤独求索的苦行僧。

单就技术指标来说，看起来很有科学性，可以提供一些大家认知范围内的交易策略，但是三个假设前提，使得原本用来在交易场厮杀的武器，变成了银枪蜡头，第一，信息的不对称性是这个市场永远没有办法解决的难题，即使不进行内幕交易，机构依然可以利用自己的资金优势获得信息优势，第二，价格在沿趋势运行的过程中，你不得不防备庄家的诱多出货，第三，重演的不是历史，认识人性的善恶循环。

对交易者来说，不是因为学不好交易技术指标才亏钱的，而是因为觉得学好了技术指标就可以赚钱了才亏的钱，错误的自信必然导致错误的交易行为，人们总是习惯了向对的学习，却忽略向错的总结，交易市场没有完美的技术理论，所以也没有完美的交易系统，能够做到完美的只有自己的执行力，包括对交易策略，止盈止损，资金管理的执行。

所以，交易不是怎么学习的问题，而是怎么执行的问题。

如果想学习方法改变长期亏损现状的朋友，关注笔者的公众号：书生财经（y60051），掌握系统操作方法，在股市长期生存。