一不小心，央媽又火了！“以前沒松過，現在也談不上收緊”。
於是，各種段子刷爆朋友圈。
以前沒有女朋友，現在也談不上分手……
以前就沒賺過，現在也談不上虧錢……
投資者不傻，能敏感體會市場冷暖。以前資金成本居高不下，現在一路走低，3月份，以現金和固收為主的銀行理財收益率跌到4.31％，創兩年新低。
固收收益率越來越低，如果不保本，就沒有投資價值。債務爆雷越來越詭異，比如千億市值灰飛煙滅的康得新，手握百億債務卻違約了，苟延殘喘的互聯網金融平臺天天在深夜騎瞎馬。
普通投資者該怎麼辦？
殘酷現實：散戶炒股不賺錢！
資本市場有句名言，窮人炒期貨，富人炒股票。
意思是，窮人風險偏好比較高，反正也沒多少錢，賭一把。窮人炒期貨，可以合法的利用槓桿，動用大規模資金。“賭”對了，財務自由，會所網紅；賭錯了，“下海乾活”，畢竟本來錢都不多，輸個幾萬塊，踏踏實實下海乾活，不到一兩年還可以掙回來。
富人本金多，風險偏好就比較低，不太喜歡亂加槓桿，畢竟虧個上千萬，單靠“下海乾活”，無論如何賺不回來這麼多錢。
這句話聽起來有道理，其實不完整，缺了市場上最重要的一類資產——基金。
成熟的市場，散戶直接投資股票的比重非常少，基本上都是買基金，通過基金來持有股票。去歐美問問，有多少個人炒股的？都是機構。
國內韭菜不喜歡買基金，喜歡直接買股票。股票一漲，覺得自己是股神，可絕大多數散戶是韭菜。有賺錢的，那是例外。
2017年1月，中國金融研究院副院長錢軍發佈研究成果，從2000年到2014年，剔除通脹以後，A股股市沒有跑贏通脹，這15年業績低於日本、印度、巴西等國家。當然，有好企業，比如騰訊、格力，可多少人選得準，拿得住？
散戶不願意買基金，大概是覺得：
1.買基金不爽，跟股票比起來，一點兒都不刺激，況且手續費比股票佣金貴多了，新學的龍頭戰法，打板戰術毫無施展的餘地。
散戶追求刺激，會付出代價的。
富人炒股，說的是成熟市場，成熟市場富人也是資產配置買基金，做信託。無論窮富，無論中外，兩眼一抹黑，到二級市場炒股，照樣虧光底褲。
在國內，富人炒股，主要不是在二級市場，多數在一級半市場，通過資本運作致富，上市後套現。你見過幾個有錢人，把身家全部壓在二級市場的？沒有！這才是資本市場的秘密。
想不通這個問題，妄想股票炒作發大財，一定虧得很慘。
2.基金經理都是“垃圾”，散戶踩的雷，他們照樣踩。
有些基金經理水平確實有限，人有三六九等，基金經理也有三六九等。
我見過基金經理回撤80％的，真不知道怎麼做的基金經理。這些人不懂公司財務，基本上就是一個大散戶，只不過考了一本證，或者有關係，管理的錢多一點而已。
水貨基金經理確實存在，但專業的人士還是在基金經理裡面，這就像散戶裡面也有牛散，但絕大多數散戶是很不專業的。隨便找個散戶管個幾十億試試？
3.自己可以接投資股票，幹嘛買基金？
大家都羨慕巴菲特，每年巴菲特股東大會，有越來越多的中國人去奧馬哈“朝聖”，但是要知道，巴菲特成功的根本就兩點，賭國運，看財報。
過去七十多年，標普500指數的回報率超過5000倍！這就是美國的經濟上行大週期。
面對大週期，投資者怎麼賭？
資金規模大的，把標普500指數成分股按比例全買過來，成分股調整的時候，自己跟著調整就行。資金規模小，只能買指數基金，跟著基金，大家一起賭國運。
這就是買基金的意義！
再說，你怎麼知道過去70多年是美國經濟上升大週期，只有巴菲特才知道，也只有巴菲特在經濟下調時，通過價值投資守住安全邊界。
5月6日，千股跌停，自己買的股票啥表現，心裡難道沒點數？散戶跟機構根本沒有可比性，專業、資金、風控、技術不是一個數量級的，機構實力遠遠強於散戶。
別自己騙自己，大部分個人投資者在股票市場是虧的！
殘酷現實：70％的人買基金都虧錢！
股市投資風險大，就買基金吧。
又一個殘酷的現實來了，70％的人買基金是虧的！
原因有兩個：
1.買賣時機不對。
任何投資無外乎買和賣，買賣的時機不對，肯定虧錢。
大盤5000點的時候，買入股票型基金，等大盤迴落到2500點，啥股票型基金都虧。普通投資者承受的波動有限，基金跌穿心理底線，就會割肉離場，等行情起來了，再殺入市場，天然被割。
基金是一個好的投資產品，但是投資者追漲殺跌，頻繁操作，照樣虧錢。
2.不懂基金，買錯了，風險錯配，期限錯配。
跟單隻股票比，基金的波動相對較低，但是不等於沒波動。風險承擔能力弱，用短期的買菜錢投資，一虧就沒錢吃飯了，非要買股票型基金，就是自找不痛快。風險承受力弱，應該老老實實的買貨基，別眼紅人家股票型基金收益率高，人家風險也很高。
資本市場是博弈場，散戶大概率虧錢，機構總體上虧錢的概率小。
買基金，跟找對象一樣，合適的才是最好的，並不是收益率越高越好。
怎麼避免被坑？
好工具事半功倍，理財魔方能夠幫助普通投資者科學投資，分散投資。
理財魔方主要解決三個問題：1.如何選基金；2.什麼時候買賣基金；3.怎麼買到合適資金的基金。
1、 理財魔方用科學方式投資一籃子基金組合，通過公募基金做全球資產配置，魔方基金組合中包括貨幣、債券、A股、港股、美股、大宗商品等，減少了A股這樣單一市場暴跌的風險。
2、 和天天基金網、螞蟻財富這樣的基金超市只銷售基金不一樣，用戶在投資理財魔方後會獲得持續的投資服務，會給出各類資產買賣的建議，並支持一鍵調整投資組合，每月還有與用戶的投資策略解讀會。
3、 理財魔方用科學方法，讓中長期投資者賺到平均收益，主要有三個特徵：
1）低波動。通過組合配置，把波動水平降低到投資者可承擔的水平；
2）有底線。通過嚴格風控，讓資產的下跌大概率在投資者心理底線之上，避免擊穿從而讓投資者能待在市場裡；
3）相對高收益。在同等風險水平下獲得合理的收益。中國資本市場的內在收益率還行，比如，公募基金年化收益率16％。
理財魔方風險10近5年收益走勢
另外，投資者要首先了解自己的風險承受力，通過理財魔方APP的測評，獲得相應的風險等級，範圍是1-10，等級數字越大、承擔的風險越大、相應的預期收益率越高。
風險承受能力低，或者投資期限短，就去買貨幣性基金，差別不是太大。
如果投資期限超過1年，甚至3年，可以考慮投資理財魔方智能組合。
資金安全方面，理財魔方也擁有證監會頒發的基金銷售牌照，用戶在理財魔方投資的基金在基金公司官網全部可查。大家完全可以放心。
問題來了，什麼時候買合適？答案是，任何時候買都可以。
波動不可能完全消除，買入時機會影響短期收益（比如投資週期在2年以內），但只要時間稍微拉長些（3年或者以上），買入時機對收益的影響就不大。
如果計劃投資期三年以上，擇時不重要。如果投資期在三年以內，可以遵循魔方計劃，逐步加入資金。
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