面對LED產業的傳統需求成熟，產業內部驅動力不足的困境，三安光電開始發力Mini/Micro LED量產。
4月26日，21世紀經濟報道記者獲悉，三安光電與湖北省葛店經濟技術開發區管理委員會簽訂項目投資合同，投資總額120億元。根據合同約定，三安光電將在湖北省葛店經濟技術開發區管理委員會轄區內投資興辦III-V族化合物半導體項目，主要生產經營Mini/Micro LED外延與芯片產品及相關應用的研發、生產、銷售。
公司對外透露，該項目將在各項手續完備後36個月內完成項目建設並實現投產，48個月內實現達產。在相關配套設施完備的前提下，一期投資在24個月內完成項目建設並投產。
“Mini/Micro LED相較於傳統LED更輕薄、分辨率更高、低能耗更低、技術壽命也更長。目前我們公司Mini LED已投入量產，Micro LED還未正式投入量產。” 三安光電董秘辦人員接受21世紀經濟報道的記者採訪時說。
有業內人士指出，三安光電此番在湖北佈局Mini/Micro LED，一方面是為了應對LED大環境的產能過剩，一方面也是瞄準了湖北對光電產業的扶持。
資料顯示，湖北集成電路產業發展迅速，已擁有芯片設計、芯片製造、封裝材料等企業70多家，年營收近200億元。武漢已與北京、上海、深圳一起躋身國家集成電路產業四大集聚區。目前，湖北集成電路產業正以長江存儲為核心，打造先進存儲產業集群，加速國內存儲芯片核心技術創新和產業化進程，併力爭在2022年湖北集成電路產業主營收入達到1000億元以上。
LED行業產能過剩凸顯
根據上述公告，該項目總投資120億元，佔地700畝，項目建成達產後，形成年產MiniLED芯片210萬片、MicroLED芯片26萬片的研發製造能力，產品主要提供三星、華為、蘋果等全球知名公司，預計年實現銷售收入72億元、利潤總額17.84億元、稅收9.3億元。項目建設期3.5年，一期工程2年內投產。
三安光電主要從事Ⅲ-Ⅴ族化合物半導體材料的研發與應用，著重於砷化鎵、氮化鎵、碳化硅、磷化銦、氮化鋁、藍寶石等半導體新材料所涉及外延、芯片核心主業。
同日，三安光電發佈的2018年年度報告顯示，公司2018年實現營業收入83.64億元，同比下降0.35%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤28.3億元，同比下降10.56%。行業競爭對手乾照光電業績也出現下滑趨勢，2018年公司實現營業收入10.30億元，同比下滑8.91%；歸屬上市公司股東的淨利潤為1.82億元，同比下滑13.77%。
上述董秘辦人士解釋稱：“公司營收與淨利潤的下降與行業盈利水平下降有關。”
對此，集邦諮詢研究院LED分析師王飛分析稱：“LED產業的傳統需求基本成熟，產業內部驅動力不足，加之宏觀經宏觀經濟的不景氣傳導到LED的下游需求端，就影響了行業的盈利水平。在供給方面，國產設備崛起，地方政府招商補貼等因素都在一定程度上降低了LED行業的進入門檻，導致產業內部競爭加劇。”
當下，三安光電、華燦光電、乾照光電等國內芯片大廠不斷擴產，造成LED芯片行業出現供大於求的局面。截至2018年底，三安光電庫存量達到2311億顆，同比增長45.93％。對於高增長的庫存如何處理，上述董秘辦人士表示：“目前公司的庫存比較高是因為各個業務板塊都在起量，未來公司也會想辦法降低庫存。”
根據LEDinside數據， 2016年中國芯片產能佔據全球47%的份額，但是到2018年，這一比例已經到了接近70%，導致中國芯片產能過剩的局面逐漸顯現。
“成本”是量產的關鍵
這種形勢下，三安光電轉而進入高階市場破局。上述董秘辦人士介紹稱，Mini/Micro LED是公司未來重點發展方向之一。本次投資項目有利於改善公司產品結構，提升公司核心競爭力，鞏固公司行業地位。
據悉，三安光電目前已申請27項Micro LED專利，並計劃在2019年年底前開始生產用於智能可穿戴設備、100英寸以上大尺寸面板和汽車尾燈等小尺寸面板的Micro LED產品。此外，三安光電目前也已經成為了三星電子大尺寸顯示器Mini LED的首選供應商。
在實現量產的賽道上，成本控制是主要的絆腳石。
王飛表示：“目前 Mini LED 應用仍侷限在高階市場，比如專業電競遊戲顯示器行業，市場滲透率大約在5%以內。Micro LED 仍處於小批量樣品階段，還有技術瓶頸需要克服。這些產品只有通過降低成本，才能更快進入主流消費市場。”
在王飛看來，降成本則需要技術和資本的對接，具體來說有兩點：一是靠規模效應，這需要一些品牌大廠、行業巨頭前期做一些基礎設施的投資，完善產業鏈的配套設施。二是通過幹中學的經驗曲線效應來降低成本，相關廠商、材料供應商、設備供應商都要思考如何在生產的各個環節提升良率水平和生產效率。
“隨著規模效應和學習曲線效應的發揮，預計Mini LED和Micro LED成本將會逐年下滑。3到5年之內，Micro LED可能會成為小範圍應用場景的標配。而普通消費者能廣泛享受該技術的福利，可能要5到10年的時間，”王飛表示，因為基數較低， Mini LED和Micro LED行業未來幾年會保持100%至200%的複合增速。根據集邦諮詢LED研究中心LEDinside預估，待相關產品商品化後，至2022年Micro LED & Mini LED（不含轉移）的產值將達13.8億美元，2025年進一步成長至28.91億美元。
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