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在股市裡，主力機構操控股價，一般都包括建倉、洗盤、拉昇、出貨這四個階段。由於大資金運作計劃性強，運作時間較長，有的長達數年，主力機構在操盤過程中，股票的運行軌跡均是在事先計劃好的，走勢一般不會隨波逐流，有其固定的操盤方式和特點。面對主力機構的操作手法，有經驗的投資者往往能夠通過盤口語言以及各個階段成交量的細微變化捕捉到主力機構的許多做盤痕跡。下面我們分析一下主力機構在建倉、洗盤、拉昇、出貨這四個階段中的成交量特徵。各個階段呈現出來的不同的成交量特徵，為投資者捕捉股市中主力機構的動向提供了重要的線索和操作依據，值得投資者充分利用，科學總結。
(一)建倉階段
在大多數情況下，主力機構在建倉吸貨時，往往會做得比較隱蔽，成交量變化也不是太明顯。但是，個股上漲時大幅放量以及個股下跌時急劇縮量是建倉階段成交量變化的主要特徵，或者在底部區域有明顯的成交量持續放大，因此我們可以通過即時圖、分時量價走勢以及成交量堆積的狀況等發現主力機構進場的痕跡。
(二)洗盤階段
主力機構在洗盤階段，經常會利用大勢不好或各種利空消息打壓股價，從K線圖看，往往是陰線不斷，盤中還常常伴隨著放量殺跌，表面上好像是主力機構正在大肆出貨，而事實卻並非如此。有經驗的投資者只要仔細研究一下就會發現，股價的重心仍然在中期均線系統的支撐下緩慢上升，即使股價出現快速下跌，跌破支撐位後也不會繼續大幅下跌，而是在較短的時間內重返支撐位之上運行。此刻，主力機構低位回補的動作一目瞭然。一般情況下，在洗盤階段末期，新的升勢開始之前，成交量往往是大幅萎縮，而隨著股價上升，成交量才開始逐步放大。
(三)拉昇階段
主力機構在拉昇階段，最典型的特徵是成交量穩步連續放大，股價隨之也不斷攀升，形成經典的價升量增的趨勢，製造誘人的獲利效應。短中期移動平均線系統處於多頭排列狀態，或中長期移動平均線系統即將處於完全的多頭排列狀態，陽線出現的次數明顯多於陰線出現的次數，從而引誘場外的跟風盤不斷加入，以達到主力機構伺機減倉出貨的目的。
(四)出貨階段
在出貨階段，股價已遠離底部，於是主力機構不斷利用對倒成交量，製造虛假的旺盛買進氛圍，以誘騙散戶或中小投資機構接走主力拋售的籌碼。在K線圖上呈現放量滯漲，高位大幅震盪的走勢，成交量表現出不規則的放大和漸漸萎縮的特徵。
量價分析，就是分析價格，交易量，持倉量三者的關係，分為技術性強勢和弱勢，通俗的講就是價量是否一致對持續和反轉進行分析。
1、量增價平：
成交量在放大，但是股價卻不漲，這也是一種背離現象。在股市裡，一般出現這種量價關係的時候，主要有兩種情況：1、主力對倒;2、底部震盪吸籌。
1、主力對倒：主力自買自賣，放大成交量，但是股價卻不上漲，這種情況後期一般都會大跌。
我們看宏達新材，在2012年五月份，成交量放歷史天量，但奇怪的是股價卻並沒有大幅上漲，而是震盪慢行，連一根大陽線都沒有;以這樣的天量，應該至少有漲停板，而且天量後有天量，股價應該大幅上漲，然而股價卻表現奇怪。在下跌通道中，如果出現這種異常，往往是主力對倒，主力意圖就是要吸引市場人氣，一般為棄莊。這種圖形一定要謹防風險，寧可不做，也不要冒主力棄莊的風險。隨後股價就進入了陰跌區域，量小而股價大幅下跌。
2、底部震盪吸籌：股價在底部橫盤震盪，股價在若干個週期未漲，但是量卻經常性的放大。
我們看隆基股份，在經過加速下跌之後，呈現底背離，之後橫盤走箱體，股價在箱體區域持續震盪，而下方成交量間歇性的放量;在這個箱體區域，股價儘管沒有漲，但是量卻在間斷性的放大。這裡一定是要經過一波快速下殺，出現底背離。一旦發現這種圖形，不要輕易介入，可以放入自選股檢測，等待主力拉昇突破箱體時介入!
二、量增價跌：
放量下跌，一般出現於下降通道，主力出貨階段;放量下跌，賣出籌碼比較多，代表拋盤非常重，尤其是斷頭側刀，更具殺傷力!這種狀態短線風險很大，一定要注意規避!
如鐵漢生態，在下跌途中，成交量放大，拋盤非常重，無論是短線還是中線，風險都非常大。
三、量增價增：
放量上漲，拉昇形態，一般出現在上升通道區域。人氣被點燃，購買者不斷的增多，成交量持續放大，股價不斷的被推升。
例如廊坊發展，股價在被推升的過程中，量峰在不斷的被放大。呈現量增價增的形態，屬於非常健康安全的狀態。
四、量縮價平：
量縮價平，成交量縮小，而股價不跌，保持橫盤。如果股價處於上升通道，且股價未翻倍，當出現量縮價平時，往往是洗盤，這種叫縮量橫盤式洗盤。要比縮量下跌洗盤更強勢!一旦出現突破，往往就是漲停板;如果股價處於高位，且處於明顯的震盪通道，成交逐漸縮小，這往往是主力出貨形態。一旦跌破箱體，就是暴跌的開始。
1、洗盤：上升通道中，縮量橫盤式洗盤。
我們看蘇寧雲商，在2013年8月底到九月初，股價橫盤震盪，而成交量持續縮量，此時，股價正處於上行通道;當股價橫盤縮量洗盤結束之後，股價呈現火箭升空走勢，強勢拉昇!所以，在上升通道中，一旦發現縮量式橫盤洗盤，一定要重點關注!一旦火箭升空，短線利潤將相當可觀!!
2、出貨形態：股價在高位橫盤式震盪，量能縮量，代表人氣越來越差，主力橫盤式高位出貨。
長江投資在講過大幅拉昇之後，高位股價橫盤，成交量縮量，這往往是危險的開始。人氣退去，主力出貨，箱體跌破之後，就是暴風雨的開始。
又如海得控制：與長江投資類似，通過大幅拉昇之後，股價太高，人氣散去，成交量縮量，股價橫盤。跌破箱體之後，加速往下跌。
對於此類高位橫盤震盪的股票，一旦成交量出現縮量，往往就是危險的徵兆;故一定要小心謹慎，不要以為是主力在洗盤，其實是主力在出貨，切勿盲目操作。
五、量縮價跌：
一般是洗盤形態。量縮價跌，一般在呈現兩種洗盤形態：一是上升通道中的短線洗盤形態;二是下降通道中的中線調整洗盤。
1、中青寶：在上升通道中，短線進行快速縮量洗盤，隨後再放量上漲突破，繼續拉昇;主力採取邊拉邊洗的手法，抬升股價;如果再上升通道中出現這種形態，股價上漲的持續時間會較長，是一種非常好的中線短打的形態股票，我們常用的上升回檔盈利模式就非常適合這種形態股票。
2、波導股份：股價經過一波上漲之後，進行中線調整，縮量下跌洗盤;一般這種股票中線可以關注，一旦趨勢扭轉，突破前方高點時，可以擇機跟進。
六、量縮價增：
這就是我們常常見到的量價背離現象，意味著股價偏高，跟進意願不強，此時要對日後成交量變化加以觀察。一般有兩種情況：一是，若繼續上漲且量增，則量縮屬於惜售現象，籌碼高度集中，主力高度控盤，短線注意中線調整風險，中線可以繼續關注，觀察主升浪的來臨;二是，頂背離，成交量依然保持縮量，且股價高位滯漲，缺少市場人氣，此時應該注意市場風險，以免高位套牢;無論出現上面哪種情況，短線都不安全。
1、科士達：在2013年11月上旬，科士達連續四天出現股價上升，而成交量縮小，呈現量價背離的現象;由於缺少市場人氣，隨後股價就經歷一次中線調整，當大盤走好之後，主力再次放量突破，開啟主升浪。
2、光線傳媒：高位量價頂背離，縮量上漲，隨後放量下跌，一旦出現這種形態，往往就是主力誘多出貨做頭部，對於這種情況，一定要保持極高的風險意識，否則將會被套天花板!!
七、量平價平：
滯漲現象，多空不明，不宜操作。一般出現量平價量時，也要看股價所處的位置;當股價經過充分下跌之後，從低位起來，可視為上升途中的休整。股價一旦放量突破，上升將再次開始;如果是股價經過一大波上漲之後，從高位跌下來，那麼可視為下跌途中的休整，接下來還會繼續下跌。
1、下跌途中的休整：長江投資在創24.78的歷史新高之後，股價開始下跌之旅。在今年3月中旬到4月中旬，出現價平量平的形態，股價休整之後，繼續下跌。多空不明，主力已然出貨，故繼續向下跌是大勢所趨。
2、上升途中的休整：煙臺冰輪，在2013年10月中旬到11月中旬，經過一段時間的休整之後，股價在11月底放量突破箱體，開啟上升之旅。
當遇到量平價平的時候，小心對待，短期平衡未打破之前，保持觀望。如果股價從低位起來，處於上升途中的休整，可以繼續關注，等待多空平衡被打破，再擇機進入;如果股價經歷過一大波上漲，從高位下跌下來，一旦出現量平價平，這往往是散戶交易，休整一段時間之後，將繼續下跌，故此類就沒必要關注了
八、量平價跌：
底背離的一種，往往是股價在加速趕底。一般出現在下降通道，成交量不再放量，然而股價卻在不斷的下跌，換句話說就是股價的下跌已經引不起市場的恐慌，讓市場拋出更多的籌碼出來了。一般出現這種情況之後，當股價不再創新低之後，成交量均線五日線上穿十日線，成交量放大，此時可以跟進抄底。
1、精藝股份：股價加速趕底，成交量溫和縮量，而股價大幅下跌，說明這樣的下跌已經引不起更多的拋盤;股價加速趕底之後，當量能均線系統呈現多頭排列的時候，可以考慮跟進抄底。
2、維維股份：維維股份在2011年12月份，出現了加速趕底的形態，底背離形成之後，主力開始築底，隨後展開了一波大行情。
九、量平價增：
衡量上漲，短線強莊做盤!!股價在衡量的情況下，股價持續上漲，代表主力控制市場人氣較好，顯示出主力的控盤能力很強。
雲意電氣在2013年11月份，出現衡量式上漲，推動股價上行;中線出現兩次陰線洗盤，洗盤時間很短，基本上是一氣呵成!由於有利好消息，主力以放量的方式吸引市場跟風資金，從而不斷的上推股價，股價在很短一段時間內翻倍;在股價拉昇過程中，主力一遍推股價，一遍出貨，故後面粉色框框的量能比前面粉色框框量能要大。
又如廣晟有色： 2012年12月份，由於大盤的轉暖，主力建倉很急，故採取衡量上推的方法，吸引市場人氣，做一波短線莊。量平價增，股價很快被推起來。當股價翻番之後，主力開始出貨。
遇到這種形態，一般是短線強莊坐莊;由於突然的利好，主力建倉很急;只要股價保持衡量，我們都可以拿住，知道量能發生異常，突然縮小或者突然放太大。這種股票一年出現的很少，但是一旦碰到，股價往往就能在很短一段時間內翻翻。
如何分析股市成交量?
1、在一波牛市的最後階段，成交量多數會放大，反映股價已見頂部，之後，股票的快速下跌，成交量也會放大，對於急跌之後的反彈，成交量會逐步收縮，這反映升勢已經結束，後市要進一步回落，是如何分析股市成交量的要點之一。
2、如果股價在完成第二個頂部會後，繼續震盪上升一段時間，這時成交量開始逐步收窄，隨後股價下跌並伴隨成交量放大，這表明市場見頂。
3、經過股票連續下跌(幾周或幾個月甚至幾年)，股價的波動幅度逐步收窄，量能萎縮到極致，這將表明股價已經接近尾聲，將要見底回升，是如何分析股市成交量要注意的一點。
4、如果股價首次急速反彈，隨後股價進入整固，在整固期間成交量萎縮，整理一段時間後，股價再次上升，而成交量增加，這樣表示股價已經扭轉跌勢，轉入上升趨勢。
以上是如何分析股市成交量的內容。最後提醒大家的是，成交量很重要，價格是否得到支撐需要藉助成交量分析，沒有量能的支撐，價格就是一個不穩定的結構，所以，成交量和價格是不可分割的，是價格的載體，脫離了成交量的價格是沒有意義的。
成交量的五種形態：
1、縮量，縮量是指市場成交極為清淡，大部分人對市場後期走勢十分認同，意見十分一致。這裡面又分兩種情況：一是市場人士都十分看淡後市，造成只有人賣，卻沒有人買，所以急劇縮量;二是，市場人士都對後市十分看好，只有人買，卻沒有人賣，所以又急劇縮量。
2、放量，放量一般發生在市場趨勢發生轉折的轉折點處，市場各方力量對後市分歧逐漸加大，在一部分人堅決看空後市時，另一部分人卻對後市堅決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。
3、堆量， 當主力意欲拉昇時，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來，成交量緩慢放大，股價慢慢推高，成交量在近期的K線圖上，形成了一個狀似土堆的形態，堆得越 漂亮，就越可能產生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨，這種情況下我們要堅決退出，不要幻想再有巨利獲取了。
4、市場分歧促成成交。所謂成交，當然是有買有賣才會達成，光有買或光有賣絕對達不成成交。成交必然是一部分人看空後市，另外一部分人看多後市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會成交。
5、量不規則性放大縮小。這種情況一般是沒有突發利好或大盤基本穩定的前提下，妖莊所為，風平浪靜時突然放出歷史巨量，隨後又沒了後音，一般是實力不強的莊家在吸引市場關注，以便出貨。
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