騰訊(00700)系遊戲直播鬥魚申請美股IPO,最高融資5億美元

智通財經APP獲悉,4月22日,鬥魚國際正式向美國證監會提交IPO申請,尋求以DOYU為代碼在美國紐交所上市,最高融資5億美元。承銷商為摩根士丹利、摩根大通和美銀美林。

智通APP瞭解到,鬥魚已經完成6輪融資,總融資額達到70億元。騰訊是鬥魚的主要股東之一,目前持有約40.1%的鬥魚股份。自2016年起,騰訊成為鬥魚的股東,先後參與了B輪、C輪及E輪的股權投資,連續加碼鬥魚。

2018年,鬥魚營業收入大幅增長86.1%至36.544億元。其中,來自直播業務的收入達31.472億元,比2017年的15.218億元同比增長106.8%;毛利潤達1.51億元,毛利潤率改善,從-0.2%翻正至4.1%,綜合虧損持續收窄。

作為遊戲直播平臺的領先者,鬥魚擁有大量優質遊戲直播內容、頂級主播及獨播電競賽事,活躍用戶量持續快速增長。招股書顯示,2019年第一季度,鬥魚月活躍用戶量(MAU)達1.592億,同比大幅增長25.7%。其中,來自PC端的月活躍用戶達1.101億,同比增長21%;來自移動端的月活躍用戶達4910萬,同比增長37.5%,增速顯著快於PC端。

招股書還顯示,2018年第四季度,鬥魚移動端的新註冊用戶中,超過92%為自然流量增長。2018年鬥魚平臺平均次月活躍用戶留存率為74.9%。此外,活躍用戶在首次使用鬥魚的第一個季度,每月平均使用5.7小時;到第六個季度則增長至15.9小時。

此外,鬥魚付費用戶快速增長。招股書顯示,2016、2017和2018年,鬥魚季度平均付費用戶分別為90萬、240萬和380萬;2019年第一季度達600萬,同比增長66.7%。受益於活躍用戶及付費用戶的持續快速增長,以及直播打賞、廣告、遊戲分發等變現渠道的不斷增強,鬥魚2018年營收增長同比接近翻番,至36.544億元。

數據顯示,2018年第四季度,鬥魚擁有數量最大的電競觀眾群體,平均每月觀看電競直播的活躍用戶達9580萬。2016年至今,鬥魚獲得了29個全球性及全國性電競賽事的獨家直播權,包括《英雄聯盟》《絕地求生》《DOTA2》等。2018年,鬥魚直播了約337場電競賽事;承辦了85場電競賽事,其中最受歡迎的《絕地求生》黃金大獎賽吸引了超過1870萬的觀眾;贊助了26個頂級電競戰隊。

據悉,CB Insights分析師最近對鬥魚的估值為15.1億美元,而商業信息提供商Crunchbase表示,從該公司的籌資總額來看,估值為11億美元,這相比去年40億美元的估值縮水了太多。


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