自從A股開始今年的行情以來,不少投資者始終處於左右兩難的境地。
不入市吧,難得的行情就這麼錯過實在可惜;入市吧,又怕一不小心高位站崗,成為接盤俠。
今天,小編就給大家介紹一種方法,技能坐上A股的這波行情,又不必擔心被短期的震盪給洗出去。
這種方法叫50:50投資策略,又叫傻瓜投資法。
聽起來就不是很難學,當然首先你要有一筆閒錢。
就是指那些不構成你必要的生活開支和保障的那部分錢,這也是大部分投資的前提。
然後我們再來說說這個策略,其原則就是永遠持有50%的股票,和50%安全係數高的投資(比如債券)。
然後每隔一段時間(比如1年)就平衡一次:
如果股票漲得多了就賣出股票買入債券,相反如果股票跌了,就賣出債券買入股票。
最終目的就是保證股票與債券的市值比率分別達到50%。
那麼這個策略的原理又是什麼呢?這就關係到股市與債市之間的蹺蹺板效應。
也就是說從總體的相關性來看,股市漲債市就跌;股市跌債市就漲。
這樣的例子有很多:
遠的像2002年6月,證監會公告國有股減持暫停,股市出現井噴,而同一天國債集體跳水;
近的就像去年,股市一副熊樣,債市卻相當火爆。
至於原因,從短期來看,股市的火爆會吸引來自債市的資金,從而引發債市的調整,相反亦是如是。
而從長期來看,股市走強往往意味著一輪經濟週期的啟動,伴隨收益率的提高,推動著利率的上漲,從而引發債市的下跌。
知道了原理後,剩下的操作就很好理解了。
由於債市的低風險屬性,50:50投資策略就相當於把債市當成股市的緩衝器。
如果股市大漲,股票所佔的比重就會相應變大,此時賣出股票,買入恰好處於低位的債券,就實現了高買低賣的目的。
這種方法,雖然在大牛市時賺的沒有單純配置股票多,但是在熊市時,則可以大大的跑贏股指。
結合A股牛短熊長的特點,效果大家就自行體會吧。
當然這裡說的股票與債券,並不是具體的指某隻股票或債券。
從分散風險的角度考慮,完全可以用滬深300指數基金和債基來替代。
不過傻瓜投資法看起來簡單,但卻相當考驗人性。
比如說股票牛市時,要你把其中的一部分轉到不怎麼賺錢的債市中,你真的捨得嗎?
或者在債市爆發時,讓你把錢勻給低迷的故事,你又是否能下得了這個決心?
所以說到底,投資者缺的並不是好的投資策略,而是貫徹始終的執行力。
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