自从A股开始今年的行情以来,不少投资者始终处于左右两难的境地。
不入市吧,难得的行情就这么错过实在可惜;入市吧,又怕一不小心高位站岗,成为接盘侠。
今天,小编就给大家介绍一种方法,技能坐上A股的这波行情,又不必担心被短期的震荡给洗出去。
这种方法叫50:50投资策略,又叫傻瓜投资法。
听起来就不是很难学,当然首先你要有一笔闲钱。
就是指那些不构成你必要的生活开支和保障的那部分钱,这也是大部分投资的前提。
然后我们再来说说这个策略,其原则就是永远持有50%的股票,和50%安全系数高的投资(比如债券)。
然后每隔一段时间(比如1年)就平衡一次:
如果股票涨得多了就卖出股票买入债券,相反如果股票跌了,就卖出债券买入股票。
最终目的就是保证股票与债券的市值比率分别达到50%。
那么这个策略的原理又是什么呢?这就关系到股市与债市之间的跷跷板效应。
也就是说从总体的相关性来看,股市涨债市就跌;股市跌债市就涨。
这样的例子有很多:
远的像2002年6月,证监会公告国有股减持暂停,股市出现井喷,而同一天国债集体跳水;
近的就像去年,股市一副熊样,债市却相当火爆。
至于原因,从短期来看,股市的火爆会吸引来自债市的资金,从而引发债市的调整,相反亦是如是。
而从长期来看,股市走强往往意味着一轮经济周期的启动,伴随收益率的提高,推动着利率的上涨,从而引发债市的下跌。
知道了原理后,剩下的操作就很好理解了。
由于债市的低风险属性,50:50投资策略就相当于把债市当成股市的缓冲器。
如果股市大涨,股票所占的比重就会相应变大,此时卖出股票,买入恰好处于低位的债券,就实现了高买低卖的目的。
这种方法,虽然在大牛市时赚的没有单纯配置股票多,但是在熊市时,则可以大大的跑赢股指。
结合A股牛短熊长的特点,效果大家就自行体会吧。
当然这里说的股票与债券,并不是具体的指某只股票或债券。
从分散风险的角度考虑,完全可以用沪深300指数基金和债基来替代。
不过傻瓜投资法看起来简单,但却相当考验人性。
比如说股票牛市时,要你把其中的一部分转到不怎么赚钱的债市中,你真的舍得吗?
或者在债市爆发时,让你把钱匀给低迷的故事,你又是否能下得了这个决心?
所以说到底,投资者缺的并不是好的投资策略,而是贯彻始终的执行力。
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