导语
近年来华商基金积极响应号召，从保护投资者合法权益出发，推出了一系列投资者教育保护活动，受到市场的广泛关注。在2019年科创板设立之际，我们也继续推出“明规则、识风险、理性投资乙亥年之走近科创板”为主题的专项宣传活动。
华商基金希望通过形式多样的科创板知识与相关风险的普及和宣传，帮助广大投资者全面了解推出科创板及试点注册制的积极意义，客观认识科创板的投资机会和投资风险，强化理性投资和风险防范意识。
参与科创板股票交易，投资者应当符合哪些方面的要求呢？
根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板股票交易实行投资者适当性管理制度：
一方面，机构投资者参与科创板股票交易，应当符合法律法规 及上交所业务规则的规定。
另一方面，个人投资者参与科创板股票交易，应当符合以下方面的条件：
1
申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；
2
参与证券交易24个月以上
3
上交所规定的其他条件
TIPS
这里，提示一下，上交所可以根据市场情况对上述条件作出调整。此外，要特别提示投资者注意的是，不符合适当性管理要求的个人投资者，可以通过
公募基金等方式参与科创板投资哦~对于符合适当性管理相关要求的个人投资者来说，可以直接参与科创板股票交易吗？
个人投资者参与科创板股票交易的，不仅应符合上交所规定的适当性条件等要求，还应当通过证券公司组织的科创板股票投资者适当性综合评估。
在适当性综合评估中，证券公司应当对个人投资者是否符合科创板适当性条件进行核查，并对个人投资者的资产状况、投资经验、知识水平、风险承受能力和诚信状况等进行评估。
此外，证券公司应当重点评估个人投资者是否了解科创板股票交易的业务规则与流程，以及是否充分知晓科创板股票投资风险。
符合科创板股票适当性条件的投资者，仅需向其委托的证券公司申请，在已有沪市A股证券账户上开通科创板股票交易权限即可，无需在中国结算开立新的证券账户。证券公司也无需向上交所申请办理其他手续。
个人投资者在通过适当性综合评估之后，证券公司是如何对他们进行后续评估的呢？
证券公司应当根据科创板投资者适当性管理的要求，动态跟踪和持续了解个人投资者参与科创板股票交易的情况，至少每两年进行一次风险承受能力的后续评估。
个人投资者的证券账户及资金账户是如何认定的呢？
关于个人投资者证券账户及资金账户的认定，具体认定标准如下：
一方面，可用于计算个人投资者资产的证券账户 ，包括中国结算开立的证券账户，以及投资者在证券公司开立的账户。具体来看，在中国结算开立的账户包括A股账户、B股账户、封闭式基金账户、开放式基金账户、衍生品合约账户及中国结算根据业务需要设立的其他证券账户。
另一方面，可用于计算个人投资者资产的资金账户，包括客户交易结算资金账户、股票期权保证金账户等。
在以上证券账户及资金账户内的哪些资产是可以计入投资者资产的呢？
首先，中国结算开立的证券账户内的下列资产可计入投资者资产：
1
股票
包括A股、B股、优先股、通过港股通买入的港股和股转系统挂牌股票。
2
公募基金份额
3
债券
4
资产支持证券
5
资产管理计划份额
6
股票期权合约
其中权利仓合约按照结算价计增资产，义务仓合约按照结算价计减资产。
7
交易所认定的其他证券资产
其次，投资者在证券公司开立的账户中可计入投资者资产的包括公募基金份额、私募基金份额、银行理财产品、贵金属资产等。
再次，资金账户内下列资产可以计入投资者资产：一是客户交易结算资金账户内的交易结算资金；二是股票期权保证金账户内的交易结算资金，包括义务仓对应的保证金可计入投资者资产；以及交易所认定的其他资金资产。
此外，在计算各类融资类业务相关资产时，应按照净资产计算，不包括融入的证券和资金。
个人投资者参与科创板股票交易还应满足24个月的证券交易经验，那证券交易经验又是如何认定的呢？
关于个人投资者参与证券交易经验的认定，具体认定标准如下：
个人投资者
参与A股、B股和股转系统挂牌股票交易的，均可计入其参与证券交易的时间。相关交易经历自投资者本人一码通下任一证券账户在上海证券交易所、深圳证券交易所及股转系统发生首次交易起算。首次交易日期可通过证券公司向中国结算查询。投资者在参与科创板股票交易前，还有哪些需要了解的事项呢？
投资者应当充分知悉和了解科创板股票交易风险事项、境内法律和上交所业务规则，结合自身风险认知和承受能力，审慎判断是否参与科创板股票交易。
根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，投资者在首次委托买入科创板股票前，还应当以纸面或电子形式签署《科创板股票交易风险揭示书》（以下简称《风险揭示书》）。如未签署《风险揭示书》的，证券公司将不接受投资者的申购或者买入委托。
还要提示投资者注意的是，《风险揭示书》的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明科创板股票交易的所有风险，投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与科创板股票交易遭受难以承受的损失。
热销基金
1
华商可转债C（005284）
固定收益部总助、12年公募老将张永志护航。债性兜底下行有限，股市上涨借力上行。
2
华商双驱优选（001449）
投资管理部副总经理李双全执掌，价值成长双轮驱动，严控下行风险，创建攻守兼备投资组合。
3
华商新量化（000609）
量化投资部总经理、数学博士邓默执掌，充分利用量化投资策略，采用自主开发的量化系统评估风险，量化择股系统和基本面研究相结合。
4
华商优势行业（000390）
投资管理部副总经理周海栋执掌，准确把握在产业周期变化过程中表现相对优势的行业和主题板块带来的投资机遇。
5
华商研究精选（004423）
研究发展部负责人童立执掌，2018年逆市飘红录得正收益，关注“制造业升级+消费升级”机遇。
小海螺
相信大家通过两期的学习，已经基本掌握了科创板的相关知识~那么科创板对于公募基金会有什么样的影响，科创板是否具有投资机遇呢？下期小海螺将在这里准时与大家相约，不见不散哦！
华商财知道
陪您暮暮朝朝
风险提示及版权声明：以上科创板文字内容来自“上交所投教”微信公众号，市场有风险，基金投资需谨慎。封面图片为华商基金员工作品，转载请标注。
前往华商基金官网
了解科创板最新动态
閱讀更多 華商基金 的文章
