庄苏颖

结构性存款是银行推出的一款新型产品，投资者的钱大部分配置固定收益产品，少部分配置金融衍生品，挂钩利率、汇率、期权等等权益类投资，通过这样的比例配置达到保证本金的目的，并且有机会博取最高收益，而且大部分的结构性存款还是可以达到预期测算数据的，一度成为保本理财的替代品。理财新规颁布以后，结构性存款又正式被纳入银行的表内业务，和一般性存款拥有相同的地位，安全性毋庸置疑。

但结构性存款和普通的理财产品也有一定的差异性，它的预期收益率是在一个区间内，不是固定的数值。我们来举个例子看一下：

以建行的一款“利得盈”人民币结构性存款第7期为例，期限95天，产品说明书中可以直观的看到，该款产品挂钩汇率，主要挂钩日元、美元，测算的预期收益区间为1.65%-2.89%。

主要注意的是，在产品说明中明确注明了承诺保证本金，但是不保证最高收益。在观察期如果挂钩标的始终保持在目标区间，客户预期可以拿到最高收益2.89%；如果在观察期内，挂钩标的始终在目标区间之外，那客户只能获得最低收益1.65%。

这里也可以看的到，结构性存款的安全性指的仅仅是本金和预期的最低收益，至于说挂钩衍生品的部分是不保证的，根据挂钩标的的不同，最高收益率也有差异，比如下面这款产品，最低收益1.1%，最高收益4.7%。

所以，在结构性存款的产品说明中，一般都可以看到这些类似的字眼，“稳健型、保守型”，这款产品是一种低风险投资，相应的收益率也并不高，并且在募集期内也不能提前终止，流动性这一块是有缺陷的，对于投资人群来说，适合中老年人，或者有强制储蓄需求的人群，性比价不错。

不立而立

朋友们好！投资理财，用的是咱老百姓的血汗本，为了蝇头小利搭上本，肯定不合算！可是现在，上面，又不让理财保本…还好万幸，银行推出了结构性存款保本…咱老百姓真的大欢迎！

第二来讲，之所以称为结构性存款，是因为这笔钱，大多数都是，银行按存款进行管理…只拿其中极少的部分，用来理财！存款部分十利息=到期本金！这样就做到了保本！一少部分用来理财运作，获取收益！而朋友们知道，银行理财，最差的情况，也很少会把本金完全亏损掉…这就是收益有了一定保障！

第三，结构性存款管理严格！结构性存款需要上面批准，需要有很强的研发管理，投资运营能力，所以结构性存款是银行发行的！值得信赖！

综合分析，结构性存款，安全可信！本金有保障，收益稳健！是咱老百姓理财的好保本，稳收益好产品！

目前结构性存款，供不应求，已发行数万亿，期限大体为，一个月，三个月，半年一年不等，预期收益，多在3.9%到5%，通常会有最低收益保障，1%到3…

祝朋友们，理财存钱，安全好收益！

理财迦

随着资管新规的发布，央行要求打破刚性兑付，银行卖的理财产品，也逐渐的都不保本了。

为了满足一些客户的需求，银行推出了另一种替代性的保本产品，结构性存款。

结构性存款也可以成为收益增值产品，它是运用利率汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新性。

它适合对于收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定的认识，并有能力承担一定风险的客户。

它有三个特点，就是高收益、保本金、流动性差。

一般来讲，它是银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具(包括但不限于远期、掉期、期权或期货等)，从而使存款人在承担一定风险的条件下获得较高预期利息的存款类产品。

结构性存款确实可以百分之百保护本金，客户只需要承担利息损失风险。

它的问题是流动性，在存款结束之前不能提取本金。不过可以使用理财产品抵押方式获得贷款。

所以，只要买对结构性存款，肯定在相应的说明书里有具体内容的，不会亏本。

暖心人社

安全不？

结构性存款本质上和银行理财差不多，其安不安全的关键因素在于投资的标的，而不是只在这个产品的名字。当然目前银行发行的结构性大部分都是100%保本型的结构性存款，故而其本金的安全性是无需担心的，要担心的只是收益的问题。

有何依据？

依据就在于它的投资标的，结构性存款指的是存款与金融衍生品的相结合，所以才叫做结构性存款。他的主力投资标的主要在于存款，特别是100%保本型的产品，其95%以上的资金基本都是投资于定期存款（到期本息合计等于投资的金额），这就确保了投资金额的安全。剩余的资金用于投资衍生品，以获取高息，而金融衍生品（期权、股指期货等等）这些是带有巨大的风险的，发生亏损是分分钟钟的事情，当然因为银行每期发行的结构性存款金额都较大，资金量大，可以采取的措施就多了，比如有对冲措施，所以银行结构性存款虽然收益没办法保证绝对可以达到预期，但是大部分时候都是可以达到的。

如果非100%的保本型的产品，则要看银行给予出的保本比例，根据自己的需要选择合适的产品。

总结

保本型结构性存款总体而言是可靠的，且目前市场上大部分的产品都是100%保本型的产品，投资这类产品，本金安全正常是毋庸置疑的，唯一比较不确定性的是收益，所以这个产品可投，无需过多的担心。

鲤行者

自从新资管出台以后打破刚性兑付，银行不允许贴息之后，所以推出了结构性存款，确实能保证本金，银行可能会承诺浮动收益1%-10%但是这个收益远远达不到，一般能达到4%-5%吧，因为结构性存款做的是，假如你做10万的结构性存款，那银行会把你的9万8都用来做定期，因为这个没有任何风险，这样一年2%（定存的年化收益）收益的话，一年下来你的本金10万就算是保住了，然后剩下的2000银行会和其他结构性存款用户的剩余部分集中起来去投资别的东西，例如期货外汇等，去搏高收益，搏到了的话你会盈利一部分，银行会扣除一大部分，搏不到，本金没有损失，这就是结构性存款，个人不建议选择这种理财方式，因为跑不过通货膨胀，你的资金还是处于缩水的状态，几年下来一看，就是负收益。

Mrmiracle0721

只要是大型银行卖的结构性存款还是比较安全的，下面小车说理财就来说说资金的看法。

什么是结构性存款呢？

结构性产品还有一个名字叫做收益增值产品，是一种新型的创新存款，也就是说结构性存款本质上面还是银行存款，只不过是加入了一些创新的玩法，怎么玩的呢？通过利率汇率产品来和存款业务结合在一起，这样做的好处是什么呢？就是在让本金保本的前提下，承担一定的收益风险来获取较大的理财收益，也就是说结构性存款的理财收益可能更高，也可能更低，但是无论收益如何，本金都是安全的，没有任何的损失，而且还受到存款保险条例的保护。

有何依据呢？

依据就是根据结构性存款的相关介绍以及历史收益情况来综合判断的，结构性存款本金很安全，一定可以兑付，但是在本金得到的收益可能会高于普通银行存款，也可能低于普通银行存款。

该选择这结构性存款吗？

如果具备一定的收益风险承受能力，那么可以选择结构性存款，本金的安全可以得到保障，要么收益高，要么收益低，选择还是不选择结构性存款应该评估一下理财者属于什么类型的理财投资者，尤其是在风险承受能力这一块。

小车说理财

1.现在银行发售的理财产品一般都不保证本金，也不保证收益，收益和本金都是可能因市场变动而产生损失，建议您选择适合本人风险承受能力的产品进行投资。若您的风险承受能力较低，可考虑选择R1谨慎型或R2稳健型产品。

2.银行结构性存款还是值得购买的，毕竟银行的信用背书还是非常可靠的。

（温馨提示：购买前请详细阅读产品说明书）

金语融言

有些结构性存款是合规产品，由银行直接发行，并且合约内注明本金当中存款和投资占比，存款部分保证本息到期无条件兑付。存款部分占比越高越安全，但是相对而言收益率更低。

需要注意的是有些中小银行挂羊头卖狗肉，以结构性存款之名，行理财产品之实，或者合约中规定的存款占比过低，投资占比过高的变相理财。

理财产品属于资金所有者和资金需求者以固定收益连接的直接投融资行为，银行和金融机构只是代理销售这种理财产品，不提供任何风险担保，投资风险是资金供求双方自己承担的。

而且理财产品本身属于金融衍生品交易，所谓的“固定收益”，本身也没那么“固定”。

而变相理财产品虽然是银行直接发行，某种程度上也难逃第三方理财产品的宿命。

只要是理财产品，都是资金需求者先抛出一个所谓的项目融资计划，把融资结构分为优先级和劣后级，自己购买少量的劣后级份额（所谓劣后级份额实际上就是融资方对优先级投资者的风险抵押金），然后把优先级份额向市场公开招募。承诺无论项目盈亏与否，优先级份额固定收益不变，但实际上这是不可能的。

任何投资都有风险：项目盈利的时候，除去给优先级的固定收益，剩余利润全部归劣后级份额（融资方）。也就是说，项目盈利了，优先级份额只能拿固定收益率，剩余利润再多也跟你没关系；项目亏损了，先拿劣后级份额做亏损减值计提，优先级本金不受影响，能不能继续拿到固定收益，要看劣后级本金计提后余额是否有支付固定收益的能力。如果劣后级份额的本金亏完了，理论上这个理财产品就应当结束运行，强行结算清盘。但是现实中融资方经营风险很多是不可控的，实际亏损不可能与劣后级份额本金刚好相等，可能小于，也可能超过劣后级份额本金，那超出的亏损，自然就落到优先级份额本金的头上，这就是为什么很多银行理财产品发生到期不能正常兑付的现象的根本原因。

而存款就不一样，存款是资金所有者把钱交给银行，银行作为金融中介再把储蓄贷款给资金需求者的间接投融资行为，受央行监管，也受存款保险覆盖，资金所有者就是银行的债权人，资金需求者就是银行的债务人，银行作为金融中介机构，对储户是有法定偿还责任的，对贷款人是有采取风险审核评估和事后监控的责任的。

沦为之后

安全，依据是产品说明书。

根据资管新规意见，银行理财产品不得承诺保证本金和收益，目前市场上结构性产品是唯一的“另类”。如果是保证本金算是安全的一个标准，那么结构性存款（小编更愿意称它为结构性理财）是安全的，因为产品说明书内明文写明：产品保证本金。

个人意见认为，结构性产品目前存在的意义，就是给一些保守型的投资人一个选择，这个客户群体风险承受能力比较低，不一定能接受理财产品净值化转型后的新产品，因此保证本金的结构性产品就成了更好的选择。倘若结构性产品不再发行，那么这个客户群体可能只能投资银行存款、国债、货币基金等产品了。

私行小学徒

　　只要购买的是真结构性存款，而不是挂羊头卖狗肉的假结构性存款都安全。而依据就是其大部分或全部本金为银行存款，且受《存款保险条例》保障，只有少部分本金或孳息进行高风险的金融衍生工具投资。

　　也就是说，即使金融衍生工具不行权（亏损），结构性存款也能绝大部分保本，甚至保本保收，这一具体情况要看具体的结构性存款是否全部保本。

　　从风险与收益上分类，结构性存款主要可以分为三类：

　　一、最低收益保证型。即该产品收益在一个范围内，比如2%-5%之间，最低可获得2%的收益。相对此类产品收益最低，风险最低。

　　二、本金保证型。即本金不受损失，但却没有最低收益保证，可能没有，可能很高。相对此类产品收益较高，风险较高。

　　三、部分本金保证型。即部分本金不受损失，比如95%的本金保证，可能会造成5%的亏损，但收益可能很高。相对此类产品收益最高，风险最高。

　　结构性存款属于银行表内业务，存在形式是“存款+金融衍生工具”，即“低风险低收益+高风险高收益”的资产组合。存款部分计入“客户存款”，需要缴纳存款准备金、存款保险金、计提减值损失和风险资本等。

　　但是我们要提防假结构性存款，真结构性存款的预期收益率是一个范围值，主要区别于衍生工具行不行权，不行权是一个预期收益率，行权是另外一个预期收益率。而假结构性存款通常只有一个预期收益率，也通常出现在小型商业银行中，主要通过现金管理类产品或设置资金池的表外理财来充当结构性存款。

　　因此，真结构性存款是安全的，如要购买结构性存款，更建议选择大型商业银行的结构性存款，不管是区别于真假，还是区别于合作的第三方对金融衍生工具的运作能力，甚至大型银行都不易倒闭导致存款部分亏损。

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