又是一年年終歲尾，可能有很多朋友還在回首自己的 2018，但對於保險公司來說，他們早就開始展望自己的 2019 了。
最近，各家保險公司的“開門紅”活動進行得如火如荼，相信很多人的朋友圈都被各種各樣的保險產品和促銷活動頻繁刷屏。那麼，這些產品是否真的那麼好？要不要趁“開門紅”買一份？
今天，深藍君就手把手教大家，如何挑選開門紅產品。主要內容如下：
- 買對理財險，先搞懂 3 個問題
- 2019 開門紅產品橫評，哪款好？
- 如何巧妙的利用萬能賬戶，錢生錢？
一、買理財險，先搞懂3個問題
每到年末，深藍君的朋友圈都會被保險廣告攻佔，放眼望去全是“火爆搶購”、“限時限購”、“錯過不再有”等廣告語。
有時候看多了，還真有點衝動去了解一下。
很多人說保險產品複雜，而理財險又是其中最複雜的，每次看計劃書都感覺暈頭轉向，根本找不到重點。深藍君建議你，一定要先搞懂以下 3 個問題：
關鍵問題 1：理財險如何運作？
現在主流的理財險，都是由兩部分組成的，簡單來說：
理財險 = 年金險 + 萬能險又或者說，這是兩個賬戶：年金賬戶、萬能賬戶，它們的關係如下：
通過這個示意圖，我們可以清晰地看到理財資金的流向：
① 投保人向年金賬戶繳費後，在約定的時間，年金賬戶會返還生存金（也可能叫教育金、祝壽金等），以及金額不確定的分紅；② 生存金和分紅一般會轉入萬能賬戶，由萬能賬戶累計生息；③ 萬能賬戶類似一個活期賬戶，可以隨時追加存入，也可以隨時提取資金，但是有手續費。這就是理財險的簡單運作原理，搞懂了會更容易理解後面的內容。
關鍵問題 2：有分紅是不是更划算？
很多業務員在推銷時會說，買了分紅險就等於成為保險公司的股東，可以參與企業利潤分配。
我們都知道國內幾家保險巨頭每年利潤都有好幾百億，所以不少人一聽到有分紅，馬上就會兩眼放光，按耐不住想要掏錢。
可事實真的是這樣嗎？一起來看看。
① 保險分紅 ≠ 保險公司利潤
銀保監會規定對於分紅保險，應至少將分紅保險業務 當年度可分配盈餘的 70% 給與保單持有人，但請注意：可分配盈餘≠保險公司利潤。
哪些可以分配，具體怎麼分，完全都是取決於保險公司的意願，這些並不透明。
作為保險公司的股東，首先拿走大部分利潤，還要扣除公司的運營成本，比如工資、稅收以及其他的一些費用，剩下的才有可能成為可分配的部分。分紅險的合同也明確寫明，保單的紅利是不保證的。
按照普通人的思維，保險公司賺錢了就會給我們分紅，但是事實上，即便保險公司賺得盆滿缽滿，我買的這份保險也可能一毛錢都分不到。
② 買保險要不要選分紅型？
其實這個問題主要涉及到年金賬戶，目前主要分為兩大類型：
- 低預定利率 + 有分紅：每年固定返還的錢少一點，還有不確定的分紅
- 高預定利率 + 不分紅：每年固定返還的錢多一點，但是不分紅
如果你問上面哪種收益更高？答案是不知道。
因為每年分不分紅，分多少紅都是無法預測的，從而根本就無法對比。所以，如果你對保險公司的投資能力非常有信心，那就可以選擇帶分紅的 ; 如果不是，也可以直接選擇高預定利率但是沒分紅的。
關鍵問題 3：萬能賬戶要怎麼選？
對於理財險，萬能賬戶非常重要，甚至比年金賬戶更加重要。
前面說到年金賬戶的收益一般最高也就 4% 左右，而目前很多公司的萬能賬戶收益率能超過 5%，兩個賬戶一拉平均，萬能賬戶相當於把整體的收益率拉高了。
一般來說，萬能賬戶有兩個收益率：
- 保底利率：由年金賬戶轉過來的錢，或者我們自己追加投入的錢，最低要按這個利率計算收益，目前監管規定不得超過 3%；
- 結算利率：每個月會在保險公司官網公佈，是實際的利率，一般會大於保底利率。
所以萬能賬戶的挑選要點非常簡單，保底利率、結算利率越高越好。另外，萬能賬戶還有存取方便等特點，這個在後面再詳細介紹。
好的，搞懂這 3 個問題後，我們再來看看具體的開門紅產品。
二、開門紅理財險，收益多高？
雖然很多人都知道買保險不能只看收益，但是朋友圈裡的開門紅廣告無一例外都提到了“高收益”，相信很多人也是因為這一點而產生了興趣。
所以我們先來看看，這些理財險的收益到底有多高？具體參與測評的產品包括：
分紅型：
- 平安金璽人生
- 太平洋鑫滿意
非分紅型：
- 平安金瑞人生
- 人保樂享生活
- 國壽鑫享金生（ A 款）
- 華夏福臨門（盛世版 A 款）
為了方便對比，我們以 0 歲男孩，每年交 3 萬，一共交 5 年 為例，看看各款產品的表現如何。
如果你還不知道如何計算理財險的 年化收益率（複利），強烈建議你閱讀《 》這篇文章。
1、低檔收益對比
對於不同類型的產品，計劃書上低檔收益的意思略有差異：
- 分紅型：年金賬戶（低檔分紅）+萬能賬戶（保底利率）
- 非分紅型：年金賬戶（沒有分紅）+萬能賬戶（保底利率）
一般情況下，理財險的低檔收益基本上是 100% 能達到的，我們來看看各款產品的表現：
點擊可看大圖
直接說結論：
- 保底利率很重要：高保底利率的人保樂享生活和華夏福臨門的收益率相對要高一點，而低保底利率的平安金瑞人生和金璽人生則相對差一點；
- 前 5 年基本虧損：這個案例是 5 年繳費的，在繳完費之後大部分產品仍然是虧損的，甚至太平洋鑫滿意前 10 年都是虧損的，所以，理財險只適合做長期規劃 ；
- “高預定利率”表現更好：在低檔收益中，分紅幾乎為零，所以華夏福臨門這種高預定利率產品的表現會更好，但是即使經過 80 年的複利增長，收益率也只有 2.95%。
由於未來幾十年的利率走勢是無法預測的，低檔收益告訴我們的是理財險的“保底收益”。
這個收益是寫進合同的，即使未來保險公司發生虧損，也至少要按這個收益付款，所以低檔收益也是很有參考價值的。
2、中檔收益（非確定）對比
對於不同類型的產品，計劃書上中檔收益的意思如下：
- 分紅型：年金賬戶（中檔分紅）+萬能賬戶（中檔利率）
- 非分紅型：年金賬戶（沒有分紅）+萬能賬戶（中檔利率）
下表中各款產品的 萬能賬戶中檔利率都設定為 4.5%，收益差異主要由年金賬戶導致，具體如下：
點擊可看大圖
直接說結論：
- 短期收益差異大：剛繳完 5 年保費時，大部分產品都處於虧損狀態，甚至到了第 10 年，各款產品的收益也存在不少差異，打算用理財險做短期規劃（例如教育金）的朋友需要注意；
- 長期收益趨同：理財險在幾十年中不斷把年金賬戶的錢轉向萬能賬戶，越往後萬能賬戶的資金比例就越高，所以理財險的整體收益也會趨近於萬能賬戶 4.5% 的收益；
- 分紅險有改善：按中檔分紅和中檔利率演示的分紅型產品，比低檔收益有了較大的改觀。
雖然計劃書上的中檔收益都是按照萬能賬戶 4.5% 來演示，但實際上目前各家公司最新的結算利率普遍高於 4.5%，人保樂享生活甚至達到了 5.35%。
但是考慮到結算利率每個月都在變化，對於一份長達幾十年的產品，深藍君更加傾向於保守測算，所以上面的對比統一採用 4.5%的利率。
需要再次強調的是，中檔收益是不確定不保證的，這僅僅是一個用來參考的演示數據。
3、如何理性看待保險收益率？
朋友圈各種激動人心的廣告數字，如果換算成年化收益率，其實也就是 4% 左右，而且是非保證收益，並沒有大家想象中那麼高。
保險作為一種風險管理工具，它的作用是：預防幾十年後市場利率下降，提前就鎖定一個保底收益。
既然保險公司承擔了利率下降的風險，它就不可能給我們很高的收益，大家需要理性看待這個問題。
另一方面，深藍君總是反覆強調買保險要“先保障，後理財”，因為對於 90% 以上的家庭，相比於預防利率下降，預防疾病、意外、身故的意義明顯要大得多。
三、如何更好地利用萬能賬戶？
很多人都知道萬能賬戶類似於一個活期賬戶，可以用來存錢和取錢，但是如果用得好，它的作用可不僅僅是一個“小錢包”。
1、利用萬能賬戶提高收益率
前面提到過，萬能賬戶的作用非常重要，它可以用來拉高理財險的整體收益。所以，萬能賬戶是否可以追加資金，可以追加多少資金就顯得十分重要。舉個例子：
我們投入年金賬戶的錢，可能會按 3% 左右來計算收益，但是如果我們直接把錢投到萬能賬戶，直接就是按現在的結算利率計息，例如 5%。下面是各款產品的具體情況：
點擊查看大圖
直接說結論：
- 關注“追加無上限”：人保、平安、太平洋對萬能賬戶的追加金額都是不設上限的，最新的結算利率大概在 5% 左右。雖然有 2-3% 的追加費用，但是在第 1 年就能賺回來；
- 關注“低投保門檻”：人保每年交 800 塊就可以投保了，馬上就可以往萬能賬戶裡投錢，其他產品一般要上萬元起步。
- 關注“高保底利率”：雖然目前各款產品的結算利率都能達到 5% 左右，但是如果保底利率更高，也會是一個加分項，例如人保和華夏都達到了 3%。
另外，華夏的追加限額相對複雜一點，如果總保費少於 20 萬，追加上限是主險保費的兩倍，如果保費少於 50 萬，上限是 5 倍，一般也是夠用的。
平時如果有閒錢，可以多往萬能賬戶裡面放。
2、萬能賬戶取錢有限制
但是另一方面，保險公司為了防止我們的資金快進快出，也相應設置了每年提取資金的限額。
除了太平洋和國壽，其他公司每年可提取金額，都不能超過投入萬能賬戶的總保費的20%，同時前 5 年提錢需要支付手續費。
比如說，我們一共往萬能賬戶投入 10 萬，每年最多隻能提取 2 萬，要把本金和利息全部取出來，最少需要 6 年。也就是說，我們也不能一股腦地往萬能賬戶裡投錢，一定要提前對資金的使用情況有大概的規劃。
四、著急用錢，理財險能變現？
買理財除了看收益，還要看流動性，也就是說萬一急著用錢，這份理財能變現嗎？
具體對於理財險，變現方式一般有以下 3 種：
1、所需資金不大：可以提取萬能賬戶的資金，但是大部分產品每年可提取金額不能超過已交保費的 20%，而且前 5 年有提取手續費；
2、所需資金較大：可以退保，但退保並不是拿回自己交的保費，而是拿回“現金價值”。具體到今天的 6 款產品，一般前 5 年退保會發生虧損，甚至有個別產品在前 10 年退保都是虧損的。
3、質押貸款：不退保，把保單質押給保險公司或者銀行。如果保單價值 10 萬，大概可以貸款 8-9.5 萬。當然，貸款是有利息的，而且每家貸款機構都不一樣，目前大概是5%左右。
說白了，理財險的變現能力並不是很好。如果家庭成員患上急病，很可能遠水救不了近火。所以買保險還是要做到“先保障，後理財”。
五、寫在最後
今天深藍君從收益性、流動性等多個方面，給大家詳細分析了 6 款開門紅理財險。
由於很多產品都涉及到不確定的收益，所以也很難說清楚到底哪款更好。
所以深藍君也反反覆覆跟大家強調，普通家庭暫時就不要考慮理財險了。等我們做足了保障，確實有閒錢想要強制儲蓄，或者有其他特殊的需求，咱們再來詳細規劃吧。
在《 》這篇文章中，深藍君詳細分享了理財規劃的各種要點，如果你感興趣，可以進一步閱讀。
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