超级南哥
货币基金有安全性，收益稳定，灵活性的特点，主要投资国债，政府和企业的债券等等。大部分钱都存在银行，银行给利息低了，那么我们的收益自然也就低了，银行为什么给的利息低了呢？今年四次降准，宽松的货币政策导致银行资金充足不像以前那样缺钱了，自然余额宝这些货币基金的利率就低了。
什么是降准呢，就是降低存款准备金利率，央行规定金融机构收到的存款要有一部分存到央行，降准就是降低这个比例，国家通过调控准备金利率，让经济健康发展。
所以这种货币宽松政策有利也有弊，控制好度，再来个四万亿，房价又要飙升了，国家带领我们社会走向何方我们没办法左右。不过我认为适当的调控不会有太大影响的。
以上仅是个人观点，不喜勿喷，谢谢！
发飙的小韭菜
代表金融机构不缺钱了。
价格都是由供求关系决定的，供大于求价格下降，供小于求价格上升。
很多复杂事情背后的逻辑往往都很简单，余额宝、余利宝等作为货币基金，将大部分资金投向国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券都会投资。
当银行缺钱的时候，货币基金是银行最好的资金来源。相比提高存款利息从每个储户手里吸引存款，显然从货币基金手里拿钱更方便，规模也更大。要是今天就需要10个亿必须到账，靠吸收存款还真解决不了问题，货币基金就可以做到。所以多支付给货币基金一些利息也是情理之中的事情。花钱买时间，花钱解决问题，大家不都是这么干的么，银行也同样会这么做。
但今时不同往日了，现在银行不缺钱，这种情况下就不愿意支付更多成本获取资金，明明2%利息就能拿到钱，谁会去拿3%甚至更高的钱？还是那句话，金融领域从来不缺聪明人，这种明眼人都算得明白的账，银行会算不明白？
有人会奇怪吧，为啥银行现在不缺钱了呢？
因为央妈给钱了，大水漫灌，钱管够。
2018年1月25日实施面向普惠金融定向降准，释放长期流动性约4500亿元 ；
2018年4月25日实施定向降准置换9000亿元MLF，同时释放增量资金约4000亿元；
2018年7月5日起下调存款准备金0.5个百分点，释放资金约7000亿。
三次合计释放15500亿元资金。
能从央妈手里拿钱，谁还愿意从市场上花高价拿钱？没有了银行的迫切需求，货币基金收益怎可能不下降？
另外，自从余额宝自2013年推出以来，除了自身规模不断增长，也带动了整个货币基金，结果就是2013年以后货币基金数量不断增加，规模也不断增加。
需要钱的银行少了，可以提供钱的货币基金多了，互相一竞争，收益不就更低了么？
坤鹏论
存钱进银行利息太低，所以投资者才打了宝宝类的货币基金。现如今，货币基金也跌破2.5%，大家一下子就不习惯了。钱根本不知道往哪里放。
其实，货币基金七天年化收益率基本上是3%左右，2.5%只是一个比较极端的情况。当然了，相对于巅峰时期是直接打了五折。
市场不缺钱，所以才造成了货币基金年化收益率低。因为货币基金的投资标的以国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券为主。大家不缺钱的话，愿意出的利息自然也就少了。
大家为什么不缺钱，因为央行放水了。今年以来，央行MLF操作至少有2.3万亿元。
我们具体再来看一下影响，货币基金收益率虽然降了这么多，但是其它产品的收益率也是下降。市场的收益率往下走，所以大家其实也没更好的方法。
当然了，如果市场利率继续维持低水平，那么不排除有一部分人拿钱出来消费，也可以说是拉动内需了。
小兵一枚
这个问题可以简单的处理，问题本身似乎并不是想了解怎为什么会跌到2.5%，那么直接给结论，当货币基金年化收益（市场的准无风险收益）跌到2.5%左右，意味着三个方向：
1，股市的好日子要来了，近10年有一份统计，货币宽松和大牛市之间的最大间隔不超过14个月；
2，债券的好日子到头了，不考虑任何信用风险和评级的前提下，债券价格和债券收益率呈现反向波动，循环往复；
3，货币基金（宝宝类产品）将承受一段低利率时期，等待经济的明确转暖和货币政策的再次转向。如果是只投资这类低风险产品的投资人，那就意味着这是你最‘苦’的一段日子了，未来只会越来越好。
掘金界
如果余额宝，余利宝这里货币基金跌破2.5%的，代表着量化宽松的货币政策到了，甚至可能又是大放水（比如之前的4万亿投资）。
货币基金的投向
熟悉货币基金的人，应该知道，货币基金又称为“准储蓄”，为什么成为准储蓄呢？因为货币基金大部分的资金都是存放在银行，如下图，天弘余额宝的资金60%以上是存放在银行存款中，因此银行给予的利率，是余额宝收益高低的一个关键。
余额宝之所以可以给出高于银行定期的利率，主要有两方面的因素：一是余额宝规模够大，庞大的资金量足够可以和银行谈判利率；二是银行的资金量不足，对资金有需求。
为什么今年以来余额宝的收益率一直降低呢？
这是因为今年央行分别在1月、4月以及7月，三次降低存款准备金率，像市场上释放了约1.55万亿的资金，银行自有的资金量充足，因此愿意开给余额宝这类货币基金的利率就相应降低了，所以市场上的资金量越多，银行的利率越低。
PS：什么是存款准备金率？ 存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。举个例子：央行要求的存款准备金率为20%，那么金融机构每收到100元的存款就要缴纳给央行20元作为存款准备金，比如一家金融机构之前按照20%的比率缴纳了10万亿准备金在央行那里了，这时候央行降低了1%的存款准备金率，这家银行就可以拿回5000亿元的资金，自有可以放贷的资金就增多了。
总结
当余额宝这类货币基金收益率降低到2.5%以内的时候，证明新一轮的货币量化宽松中政策又来了，估计到时货币又将继续进一步贬值。
鲤行者
今天是2018年11月12日，余额宝七日年化收益率已经降至2.57%。与此交相辉映的是昨天的光棍节剁手节双十一，天猫创下2135亿元的历史记录，较之去年的成交总额1682亿元，同比大增26.9%。
2018年下半年货币基金收益持续下跌，代表着央行放水已经达到一定规模，银行已经不再缺钱了。如果进一步思考，则是大放水下，高收益的债券已经所剩无几，剩下的即便是有很多嗷嗷待哺的民营企业，由于信用级别较低，显然得不到货币基金加持，为了安全，只能牺牲收益。
物依稀为贵，缺钱的时候才会有人给出高利息，银行缺钱的时候如此，企业缺钱的时候也会如此。银行钱不够用了，自然就会放弃部分高收益的债券，并未资金付出较高的利息，能够让货币基金吃点肉。央行一次次降准，上万亿资金进入市场，银行不缺钱了，自然就不会再为资金付出更高的成本了。
宽松的货币政策是货币基金收益率持续下跌的根本原因。
央行对于货币基金监管加强，提高要求，这是货币基金收益持续下降的第二个原因。
央行2018年11月3日发布的《中国金融稳定报告（2018）》中，特别提到要“防范货币市场基金流动性风险”，提及9万亿规模的货币基金存在挤兑风险。
不管是“T+0”模式下一天只能赎回1万元，还是大额支取受限，央行加强监管要求后，货币基金为了达到要求，不得不严控风险，牺牲收益保安全。
货币基金收益持续降低，意味着宝宝类货币基金已经不再是理财的最佳选择，未来收益率还有进一步降低的可能，不排除会有货币基金遭遇挤兑出现亏本风险。
如果仔细思考，也能认识到今后理财风险将越来越大，而损失都将由投资者承担。未来银行理财产品同样不再是靠谱的选择。
对于普通人来说，如果资金较多，不妨考虑银行三年期大额存单。如果信任互联网银行，可以考虑网商银行的定活宝，或者微众银行的智能存款+，都比宝宝类货币基金收益更高，就是流动性要差不少。
财智成功
如今的余额宝年化收益率已经到了2.5%，很有可能再过几天就会跌破2.5%，市场流动性的稀缺程度决定了货币基金收益率的走势，这不是基金经理操作的问题，货币政策使然，既然收益率下降，那么作为主要用余额宝来做日常理财的这些群体，已经到了更换产品的时候了。
看一些天弘余额宝的收益率，2.5540%，万份收益仅仅只有0.6887元，10万元一天才6.8元，这个收益率确实不敢恭维。
再来看看天弘余额宝今年下半年的走势，从4%以上一路下跌到2.5%，仅仅几个月时间，余额宝的网红光环就已经褪去，其实在11月份中有几天已经跌破了2.5%，只不过维持的时间不长。
而与此同时，其他理财产品的发展却如火如荼，银行的创新存款层出不穷，互联网银行作为创新的急先锋，推出了一系列收益率在4%-5%的存款产品，不仅可以实现高收益，而且提前支取也可以获得不俗的保底利率，连存款现在都比余额宝的收益率高，一个是固定利率保本保息，一个是浮动收益波动型，孰优孰劣，高下立现，余额宝在这些创新存款面前毫无招架之力。
除存款外，还要关注一类产品，也是和市场流动性密切相关的产品：债券基金，但是和余额宝不同，债券基金的收益率是和市场流动性呈现负相关关系的，市场流动性越充足，债券市场就越火爆，今年下半年债市可以说迎来了一波大牛市，无论是中短债基金还是长债基金，根据WIND数据的统计，平均收益率都可以达到5.4%，在流动性差不多的情况下，选择债券基金明显更具有投资价值。
所以，作为投资理财而言，我们要做的是顺应市场，而不是逆向行驶，在安全性一样的情况下抓住有限的红利期获得最大收益是最关键的，选择对的产品，但是不要一根筋，余额宝确实好，但是放在目前这种情况下，显得不足够好而已，转换成其他产品并不影响我们对余额宝的喜爱。
不立而立
代表你该买股票了。
为什么余额宝、余利宝的基金利率非常重要呢？关键在于其份额十分大，而且用户基础十分大，属于分散的资金。所以，余额宝的利率水平十分能够代表当前的市场的缺钱程度。
利率低了，说明市场上不缺钱了，利率高了，说明市场上目前非常缺钱，特别是当余额宝的运行已经开始走入正轨以后，这种利率反映的程度则更为精准，因为市场参与者更多，市场竞争者也更多。
2.5%这是一个非常重要的基准利率，因为很多机构都把这个利率作为一种判断基准，当美元基准利率上升至2.5%以上以后，市场将会非常敏感，对于人民币来说也是相同的。
市场上钱多了，有两种可能：
1）央行放水了，那么也就意味着将会通货膨胀，买股票大多情况是没有错的；
2）货币需求不足；这是一个危险的信号；因为货币需求不足可能由多方面导致的，要综合来考虑；货币需求分
为交易需求、投机需求以及预防需求，而且各种需求往往并不是独立的，而是相互影响的。所以，在关注利率的同时，还得关注央行的各种政策，并不能够独立的来分析。
以股易金
余额宝现在的7日年化收益率为3%，虽然市场中很多的货币基金的年化收益率能够高于3%，甚至高于3.2%，但是今年不断呈现下跌的年化收益率已经成为了显示。从现在的利率走势上来看，依旧存在走低的可能。
那么，如果说货币基金的年化收益率均跌破了2.5%，代表着什么？我印象里前几年利率调整的时候，余额宝的年化收益率也仅仅处于2%-3%之间。那么对应的阶段来看，代表着什么？
一、代表着货币的再次宽松。低利率水平代表着的就是货币的宽松，2014年、2015年我国的年化利率不断的下调，一年期的存款利率更是由3%调至如今的1.5%。而货币基金的年化收益率也是大幅的下跌，印象中2014年时余额宝的年化收益率甚是能够达到6%，就算是存在下跌也都能够处于5%以上，而2016年时甚至都跌破过3%。而这种现象说明了什么？只有市场的资金充裕了，资金的年化收益率才会是低的。如果现在货币基金的年化收益率跌破2.5%，说明市场中并不缺乏资金，甚至说是再次的宽松的货币流入到中。
二、代表着银行的存贷款利率水平依旧处于低位。货币基金的年化收益率可以说是显示着社会中安全级别较高的产品的综合收益率。因为其主要投资的产品为：银行定期存款、大额存单、理财、信托、国债、国债逆回购等。所以，如果货币基金的年化收益率跌破2.5%，说明对应货币基金所投资的产品中也并没有很高的收益率回报。
厚金说
代表着我会把钱取出来都存入银行，开个玩笑，说明银行等金融机构都不差钱了。
货币基金的收益来源于银行之间的拆借，所谓拆借就是指相互借钱，比如A银行有很多流动资金，B银行急需1000万放贷出去，B向A拆借一笔1000万应急，事后B把1000万还给A并支付一定的利息。
而这个利息就是拆借率，也是货币基金的收益来源，如果市场上越缺钱，货币基金的收益率越高，反之货币基金收益率持续下跌，那么金融机构之间就越不差钱。
对于我们广大老百姓来说，就可以取出来存银行了，定期存款的收益率一年也有2%，买理财5%还是随便都能实现，所以大可不必全部存余额宝。
银行越不差钱，说明贷款消费的人越少，未来形式越差，所以更应该存钱以备不时之需。
最后老生常谈，还请过往君子多多点赞转发，积极互动就是你们给我的最大支持。也欢迎大家关注我的公号领涨股（lzg01888），一起交流投资心得。
