很多人都聽說過量化交易之王西蒙斯，今天小編給大家介紹一位量化界的傳奇人物，他是美國債券天王比爾·格羅斯的恩師，被稱為量化投資的“開山鼻祖”、“寬客教父”，他就是愛德華·索普。
愛德華·索普(Ed Thorp)
他是天才數學家，是第一個戰勝賭場的人，第一個創造了期權套利的人，也是第一個推廣市場中性策略的人，他還是Citadel創始人Griffin的天使投資人。
第一個戰勝賭場的人
1932年8月14日索普出生於美國芝加哥，他從小酷愛賭博。10歲的時候，跟著表哥去加油站幫黑幫看賭博機的時候，就能很快發現竅門，通過改變賭博機的搖把來增加勝率。在大學期間他攻讀物理學的研究生，但是仍然在思考輪盤賭博的事情，他相信有能力製造出可以對輪盤看似隨機的運動進行統計預測的機器。畢業之後索普的第一件事情就是去拉斯維加斯賭場，他一邊玩21點紙牌遊戲，一邊揣摩和研究遊戲的規則和漏洞。
21點，也叫Blackjack，是世界上最廣為傳播的撲克牌遊戲，分為莊家和閒家。每張撲克牌都代表一定的點數，從2到10的牌點數就是其牌面的數字；J、Q、K的點數是10；A可以表示1或者11，如果A算為11時總和大於21，則A算作1。大致的規則為，遊戲開始之後閒家下注，然後每人發兩張牌，第一張其他人不可見。閒家可以選擇“要牌”、“停牌”、“加倍”，如果前兩張牌相同，還可以“分牌”。所有玩家要完牌後莊家開始“要牌”或者“停牌”。每個閒家和莊家比較大小，輸家付給贏家下注數。
索普經過艱苦卓絕的研究，終於發現了訣竅：A這樣的大數牌對玩家很重要；而小數牌則對莊家非常有利，尤其是“5”這張牌，簡直就是多多益善。所以，對於普通人來說，你不用記住那麼繁瑣的公式和計算各種不同花色的出牌情況，也許你甚至記性差到連電話號碼都記不住，但是你只要能記住出了幾個A和幾個5，你的勝率就能大大提高。
最終，索普贏了。他橫掃賭場，在各大賭場賺得數百萬美元，最終成為不受歡迎的賭客。
寬客的啟蒙書《打敗莊家》
索普把他對賭場的研究寫成了一本書《Beat the Deal》（中文譯為：《打敗莊家》），在書裡，他把記牌策略改進為高低數法，比如發一張低數牌（2、3、4、5等）就計1，而發一張高數牌（J、Q、K等）就計-1，你可以通過計算正負值來判斷自己的優勢，並依舊依照優勢來按比例下注。書出版後，迅速登上了《紐約時報》的暢銷書排行榜，一時成為賭徒們的葵花寶典，爭相搶購，後來這本書也成為金融學的經典，很多寬客的啟蒙書。
21點也從一個只有內華達州才提供的不出名的小遊戲，變成了全球賭場最受歡迎的玩法。他還激勵以華裔天才少年馬愷文為代表的一幫來自MIT的數學系天才去挑戰賭場（電影《決勝21點》），更是後來數位諾獎經濟學家得主研究靈感的來源。
進軍華爾街
1960年代末，索普利用自己在賭桌上積累的統計學知識，進軍了華爾街。與進軍賭場一樣，索普進軍華爾街的辦法就是：自學。他儘可能地大量閱讀，有了一定的基礎之後，他驚訝地發現：投資市場上的大多數人，竟然是如此的無知！
通過不斷的自學和嘗試之後，索普在金融市場開啟了他人生另一段開掛的歷程：他1969年創立的Princeton Newport Partners基金，被認為是金融歷史上第一支依靠數學模型和量化算法策略賺錢的投資基金；索普投資生涯裡的年均複合增長率高達20%，更讓人叫絕的是，他不僅能夠保持每年都不虧錢，甚至幾乎做到了每個月都不虧錢！
投資大師心中的“教父”
索普也是今天金融市場上許多大名鼎鼎的投資大師心中的“教父”：著名投資大師喬治·索羅斯（George Soros）盛讚索普“善於利用數學知識，抓住證券市場日常波動機會”。安聯債券基金公司和太平洋投資管理公司（Pimco）董事總經理比爾·格羅斯（Bill Gross）大學期間利用車禍住院之機熟讀索普的《戰勝莊家》，完成了關於可轉債和《戰勝市場》的畢業論文。格羅斯帶著200美元到賭城拉斯維加斯成功贏回10000美元，而後受僱於Pimco，現管理資金規模近萬億美元，成為全美公認的“債券天王”。
如今的索普也不再名聲在外，舞臺就留給後來者。在索普的影響下，越來越多量化對沖基金建立起來，而整個量化投資門派也逐漸壯大，直到今天。所以，索普才被稱為“量化投資鼻祖”及“寬客之父”。索普的故事再次告訴我們，做量化投資，數學好是有多麼重要！掌握概率思維有多麼重要！
七禾網翁建平綜合整理
閱讀更多 七禾網 的文章
