關於CFA和CPA,以及進入證券公司的學習路徑

CFA主要被證券、基金、資產管理等行業重視,學習到的是從事投資或者投資諮詢工作的基本理論知識。

CPA主要首先是在註冊會計師行業適用,同時,由於財務會計知識的重要性,對於證券公司而已,主要是投資銀行業務比較重視。投資銀行在大學應屆生中招人,也主要是會計和法律這兩塊的人才。

如果你有志於從事投資或者投資諮詢工作,財務知識的積累顯然是很重要的,但是,也請大家注意一點:投資中用到的大部分是財務分析,不是財務會計,也就是說,怎麼做帳是不重要的,重要的是分析公司的財務報表。

因此,對於財務會計的學習不需要太細緻,可以粗略一點。同時,財務會計的知識點其實很多,就算考過了CPA,其實也記不住多少,未來用到的時候,還是要去查資料,幸運的是,現在是互聯網時代,基本上什麼東西都能從網上查到。

如果你在大學就通過了CFA,當然可能被證券公司或者基金公司重視,然而,這個絕不會成為他們會聘用你的重點參考對象,只是能在筆試(不是所有的券商都會筆試)獲得一個較好的分數而已。

其實,大部分想考CPA的,除了想去會計師事務所,就是想去券商,而想考CFA的,則基本都是想去券商或者基金或者資產管理公司等,從事投資或者投資諮詢工作。

如果是這樣,個人建議,學習證券投資的基本知識比考CFA和CPA要重要的多,而學習證券投資基本知識的途徑,最簡單的就是先看看證券從業資格考試的教材,共有5本書:證券市場基礎知識、證券發行與承銷、證券交易、證券投資分析、證券投資基金。

當然,從業資格的考試教材只能讓大家知道證券行業的基本業務所涉及到的基本內容。對與應屆生而已,無論是博士、碩士還是本科,其實最好的前途,基本都是從行業研究和公司研究開始,或者是從投行開始。

如果你想做投行業務,就應該多關注投行業務相關的實際工作內容,比如股票發行的程序,比如可以看看招股說明書,可以看看整個發行定價的過程,這些都是有公開資料,還未發行、但通過審核的公司的招股說明書可以在中國證監會網站的信息公開中查詢到,在招股說明書中,有證券發行所涉及到的所有要點。另外,證券發行中涉及到的定價問題,要參考主承銷商的報告,這個報告僅對參與詢價的機構投資者,應該是看不到的,各位同學可以找找券商的師兄,搞到幾份,看看他們是怎麼分析公司的投資價值的,其中最為重要的是相對估值方法和絕對估值方法,以及絕對估值方法涉及到的財務模型的建立等。當然,在發行的過程中,需要仔細分析公司的財務狀況,發行問題,這個則依賴於你的財務功底,因此,CPA的基本知識就變的較為重要了。但是,對於投行而言,最重要的資格考試是保薦人,這個要等加入證券公司的投資銀行部門後,才能報考。

關於CFA和CPA,以及進入證券公司的學習路徑

如果你想做投資工作或者投資諮詢工作,則應該多關注證券投資的行業研究和公司研究的基本內容和方法,公司研究的核心是估值,這個內容CFA的教材有講到,但是並不全面和系統,個人建議可以看看以下兩本書:財務報表分析——估值方法,價值評估——公司價值的衡量和管理。同時,多看看證券公司研究部門的研究報告,這些研究報告可以在一些網站上找到。這樣一來,起碼你能知道證券公司的投資部門或者投資諮詢部門是怎麼寫報告的,他們關注什麼。

其實,現在這個時候,靠哪個考試獲得高度認可,已經是不可能的事情,除了考CPA想進入會計師事務所的同學外,其他的證券公司、基金公司、資產管理公司,真的不會因為你考過了CPA或者CFA就對你另眼相看。因此,建議各位同學多關注將來自己想從事的工作涉及到的實際內容,早動手,早學習,從而能在進入券商之前,就對這些內容有相當的理解,這個是最為重要的。如果你能到證券公司的研究部門去實習,則是非常好的經歷。因此,各位同學可以積極爭取各個券商的實習機會,尤其研究所的實習機會。

雖然實習中,你做的是收集資料、整理資料等在你看來誰都能做的工作,但是,只要你努力,還是能瞭解到證券公司最基本的工作程序和工作方法。知道投資價值分析報告和行業研究報告到底是怎麼寫成的。

2019最新CFA一級考試Notes:http://www.51cfa.com/thread-48241-1-1.html#dmwtt(鏈接複製到瀏覽器打開)


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