盧昱嘉 韓一軍
中國農業大學國家農業市場研究中心
國家小麥產業技術體系產業經濟研究室
一、2018年全國冬小麥播種面積、產量、質量呈“三降”態勢
2018年國內冬小麥播種面積、產量、質量總體呈“三降”態勢。其中，播種面積約3.33億畝，同比減248萬畝，減幅0.74%;產量約1923億斤，同比減347億斤，減幅15.28%。主要原因一是受降雨影響，冬小麥播種推遲，對畝穗數有一定影響；二是清明前後遭遇低溫凍害導致黃淮一線小麥不出穗或半穗；三是5月中下旬小麥灌漿以來，小麥產區由南至北多次出現強降雨和冰雹等不利天氣，對小麥產量和質量造成重大影響。由於今年冬小麥產量大幅下降，加之春小麥因新疆地區又調減280萬畝預期產量，根據中華糧網預測，2018年我國小麥總產量或大幅下降，約2036億斤，同比減370億斤，減幅15.38%。
2018年9月27日農業農村部召開全國秋冬種工作視頻會議，分析今年秋冬種生產形勢：今年秋冬種保持小麥播種面積基本穩定，適當調減地下水超採區、條鏽病菌源區、赤黴病重發區小麥面積，力爭冬小麥面積穩定在3.5億畝。當前國內主產區處於秋收秋種階段，部分糧庫、糧食貿易商加大秋糧收購力度。考慮到國內主產區稻穀最低收購價大幅下調以及政策加大糧食市場化推進力度，主產區2019年小麥最低收購價下調的概率較大。
二、國內小麥市場購銷清淡，普麥價略漲，優麥價略跌
國家糧油交易中心8月底發佈消息，自2018年9月3日起下調跨省移庫小麥和進口小麥銷售底價。為了促進市場化收購，臨儲和託市小麥拍賣自6月停拍至今尚未重新啟動，預計集中收購期結束後或將重新投拍，並且不排除拍賣底價再次下調的可能。三季度因主產區新麥產質量下降、託市收購量同比大降、收購資金緊張以及用糧主體消化能力有限等因素制約，且適逢國慶節假日，新麥收購進度緩慢，國內麥市購銷較為清淡，市場主體對即將出臺的2019年度國內主產區小麥最低收購價關注度較高，麥市貿易觀望心態較為強烈，麵粉加工企業小麥採購力度放緩，主產區新麥收購進度持續緩慢使得流通市場糧源供給總量較為充裕，不同品質小麥價格呈現寬幅度運行態勢，儲備麥價格最高，飼料麥及其他質差麥價格最低。
供應方面，市場整體供需仍顯寬鬆，但質優糧源已經不多。由於今年夏收小麥收購進度緩慢，收購總量大幅低於上年，大量的糧源滯留於流通領域，再加上政策性小麥庫存仍然很大，國內小麥市場整體供需仍顯寬鬆。但同時，今年主產區小麥減產受災現象較為普遍，高質量小麥數量較上年減少明顯，再加之集中收購進行了四個多月的時間，目前滯留於市場的高質量小麥已經不多，後期根據品質不同，小麥市場行情也將繼續保持差異化走勢。需求方面，四季度是每年麵粉消費的相對旺季，再加之後期元旦、春節消費的增加，市場需求將會抑制小麥價格下跌。9月份鄭州糧食批發市場普通小麥價格為2388.01元/噸，環比上漲0.33%，同比跌1.82%；優質麥價格為2668元/噸，環比下跌1%，同比跌1.79%。
三、8月份我國小麥進口量同比減少
中國海關總署最新公佈的數據顯示，8月中國進口小麥數量14萬噸，同比下降51.6%；1-8月累計進口數量223萬噸，同比下降30%。中華糧網預計2017/18年度國內小麥（麵粉按0.7：1折成小麥）進口量約73億斤；受中美貿易戰形勢加劇影響，預計2018/19年度我國小麥進口量將繼續調減，約60億斤，同比減13億斤，主要進口優質強筋小麥等作為市場品種調劑；預計2018/19年度我國小麥出口約3億斤，同比持平。
四、國際機構上調2018/19年度全球小麥供應量預期
美國農業部9月全球小麥供需報告中預測全球2018/19年度小麥供應量為7.33億噸，上調237萬噸，消費量7.46億噸，期末庫存2.61億噸。國際糧農組織10月4日全球小麥市場報告預測全球2018/19年度小麥供應量為7.23億噸，上調60萬噸，消費量為7.41億噸，與上期持平，年終庫存量為2.56億噸，較上期預測增加320萬噸。
五、國際小麥價格先漲後跌，國內外價差擴大
三季度國際麥價走勢整體呈現先揚後抑態勢，主要受供需格局、天氣、出口政策及中美貿易戰等因素交錯影響。9月，墨西哥灣硬紅冬麥（蛋白質含量12%）平均離岸價為242.75美元/噸，直接折人民幣價格為1661元/噸，比優質麥產區批發價低1660元/噸；到岸稅後價格約2341元/噸，比同期國內優質麥銷區價低577元/噸，價差較上月擴大100元/噸；堪薩斯期貨交易所硬紅冬麥平均期貨價187.51美元/噸，環比跌7.69%，同比漲16.36%。
總體來看，進入四季度，麵粉終端消費已經進入傳統的需求旺季，制粉企業開工率也將逐漸回升，對小麥原糧的採購需求增大，預計市場上質量好的小麥價格仍將呈穩中趨漲態勢，以質論價、優質優價特徵也將表現明顯。但受2014-2016年產託市小麥提前開拍、以及10月份正值政策調整的關鍵期等影響，預計小麥價格上漲幅度將會有限，需求結構的分化將促使新麥區域間以及品質間市場行情走勢分化。國際方面，受主產國小麥產量下調、天氣及出口政策等因素影響，全球小麥產量及質量將會受到明顯影響，主要出口國小麥出口能力受到制約，後期價格仍將上行。
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