又一支付機構爆雷？
近日，中國人民銀行官網發佈消息顯示，卡友支付服務有限公司（以下簡稱“卡友支付”）因違法違規行為被合計處罰金額約2582.5萬元。為防範金融風險，卡友公司責令退出貴州、海南、甘肅、河北、遼寧、黑龍江、浙江、湖南、吉林、寧夏、重慶、安徽等25個省、自治區、直轄市的銀行卡收單業務。
一位不願具名的業內人士對時間財經表示，卡友支付被勒令退出25省市的收單資質後，這使得卡友支付在未來開拓業方面將受到進一步的限制，大大降低了卡友支付所持牌照的含金量，會造成致命一擊，或將變的一文不值。
卡友支付屢遭被罰。據此前媒體不完全統計，截至今年6月19日，今年以來央行（含各地分支行）對支付公司開出超過50張罰單，合計罰沒金額為3142.8萬元。而卡友支付7月底收到的罰單幾乎趕上今年初至6月19日的所有罰單總額，還有可能超過2017年全年被罰總額。
卡友支付作為老牌的支付公司已有15年的發展史，成立於2003年的卡友支付前身為中國銀聯控股子公司。幾經周折、跌宕起伏，公司在2009年進行了股份改制，2015年9月被上市公司達華智能收購。入手僅三年，達華智能今年3月發佈公告稱，達華智能擬將持有的卡友支付100%股權按照7.38億元的價格出售給南京銘朋，最終落得個頻頻賣身的處境。
為何頻頻被罰？
卡友支付敗局早已發酵。事實上，卡友支付被罰不僅限於今年，自2014年開始，卡友支付罰單，因“未落實商戶實名制；對外包服務商監管不力；交易監測不到位、風險處置不力等原因被央行做出“全國範圍內停止接入新商戶”的處罰決定。
2015年4月，卡友支付又因“違反非金融機構支付規定”被央行上海分行處於“限期整改，並處以罰款5萬元”。
而2017年，卡友支付更是接連吃到了4張罰單。卡友支付因違反銀行卡收單業務管理相關規定、違反支付業務規定，分別被央行濟南分行、央行上海分行、央行長沙中心支行、哈爾濱中心支行罰款471422.86元、6萬元、13萬元、6萬元。
那到底為何卡友支付頻頻被罰？
時間財經注意到，卡友支付幾乎全盤接手了曾被央行判了死刑的樂富支付，在2017年6月26日，央行公佈“第四批非銀行支付機構《支付業務許可證》續展決定”，第四批支付機構共有93家，其中，2家支付機構不予續展部分業務，9家支付機構不予續展，樂富支付就在其列。這也意味著樂富支付被央行徹底摘牌。
資料顯示，隨著樂富支付被摘牌退出全國收單市場後，卡友支付則對外公然宣稱要全盤接收樂富支付的商戶交易，併為其商戶提供支付通道，其核心團隊也大多併入卡友支付。
業內人士認為，卡友支付遭受重罰很有可能與接盤樂富代理商有關。樂富的代理商亂象比較嚴重，卡友支付接盤後也有些震不住。
回顧樂富支付被摘牌的過程，虛假商戶和外包服務商管理混亂成為摘牌主因，在2015年銀行卡收單外包業務檢查時，央行通過對樂富支付雲南、福建、浙江3個省區的商戶真實性核查，抽查發現其虛假商戶佔比達91.28%。2014年人民銀行濟南分行專項檢查發現其虛假商戶佔比多達94.7%。
另外，樂富支付將部分應自主完成業務違規外包，收單業務被外包機構層層轉包，在人民銀行2016年銀行卡收單外包專項檢查中，僅雲南省就有65個外包服務商違規以特約商戶名義入網。
中國人民大學國際貨幣所研究員李虹含對時間財經表示，支付手續費和備付金利息還是支付機構主要盈利構成，備付金利息收入的減少對依靠備付金利息的支付機構，特別是依存度比較高的預付卡類支付機構將帶來較大的經營壓力。支付機構只能通過其他渠道的創新來實現持續發展和盈利。
遭控股股東冷遇
除了被處罰，更讓卡友支付雪上加霜的是已出現大幅虧損，據公開資料顯示，2016年度，卡友支付經審計的營業收入為3429萬元，淨利潤1.06億元；2017年度，其營業收入雖然上升到5.99億元，但淨利潤卻出現大幅下滑，虧損4712萬元。
而卡友支付的控股股東達華智能也出現大幅虧損，2018年半年報顯示，上半年淨虧損2.25億元，這也是公司上市後首度中報業績虧損。其背後最大的因素來自於金融板塊，即受卡友支付和潤興租賃兩家子公司業績下滑的影響。排除這兩家公司的影響後，公司其他業務上半年依然是盈利狀態。
達華智能似乎早已覺察，便聚焦通信主業，加速“去金融化”，卡友支付隨即遭到“冷遇”。在半年報中披露，公司將及時調整業務佈局，逐步減少在金融和類金融領域的業務，回籠現金，降低公司負債，防範公司資金風險，提升運營效率，為主營業務的聚焦和發展保駕護航，公司目前正在出售潤興租賃40%股權以及出售卡友支付100%的股權。
資料顯示，2015年9月，上市公司達華智能從江陰紫光軟件有限公司手中以1.08億元的底價成功競標，得到了卡友支付30%股權，成為了卡友支付的控股股東。
似乎因為頻繁被罰，入手僅三年就被拋棄。2018年3月12日，達華智能公告稱，達華智能擬將持有的卡友支付100%股權按照7.38億元的價格出售給南京銘朋。
公開資料顯示，擬接盤的南京銘朋打造了一個金融O2O平臺，集生活與休閒、消費與金融、虛擬與現實，打通線上與線下的一個互聯網金融生活平臺。
但根據《非金融機構支付服務管理辦法》及《中國人民銀行辦公廳關於規範支付機構變更事項監督管理工作的通知》等法律法規，本次交易尚需央行的審批，並且本次交易事項仍存在一定的審批風險。
無論被賣或是摘牌，卡友支付丟失25省市的收單資質後，大降低了卡友支付所持牌照的含金量，卡友支付的前途堪憂已成不可改變的事實。加之，央行直至今日也並未鬆口同意達華智能與南京銘朋之間的交易，擬接盤的南京銘朋也增加了很多不確定因素。
洗牌在即？
自2003年包括付費通、支付寶、易寶支付等在內的一批支付機構成立，第三方支付平臺步入快車道，至今行業已發展15年。
據調研機構益普索此前發佈的《2018上半年中國第三方移動支付用戶研究報告》顯示，中國移動支付用戶規模約為8.9億人，第三方移動支付在網民中的滲透率達到92.4%。今年一季度中國第三方移動支付市場交易額首次突破40萬億元大關。
支付行業繁榮的背後也催生了一些違規現象。“商戶造假”“跳碼套扣”“惡意拒付”等行業亂象層出不窮，在激烈的市場競爭之下，部分支付企業走上了違規之路，隨之而來的是愈加嚴格的監管。
自去年以來，監管部門整肅支付行業，並不斷加強行政處罰力度，凸顯出監管部門整頓支付市場的決心。據罰單信息顯示，2017年10月至2018年1月，人民銀行分別對卡友支付和付臨門支付開展了支付結算業務執法檢查。
今年第三方支付行業強監管態勢仍在延續，牌照收緊，罰單不斷備受市場關注。
業內人士分析，從央行目前的監管態度來看，未來一段時間內重新開放牌照發放的可能性不大，所以解決持牌難題就只能藉助收購或者入股一家持牌企業，這也勢必會加速支付行業的洗牌。
中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝認為，未來牌照數量仍會減少，並且行業的併購和重組很快就會到來。
這樣的大背景下，第三方支付企業又該如何發展？
也許正如易寶支付CEO唐彬所說的那樣，行業支付模式和傳統行業升級是相輔相成的，隨著移動互聯網的全面到來，支付不再只是搬運工的概念。未來五年左右，傳統行業與互聯網深度結合，第三方支付將深度改變它的中後臺，再造傳統行業的商業流程，而不僅僅是前端的銷售層面，也就是幫助企業實現真正的供給側改革。（時間財經 李洪力）
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