今天的主角是互聯網金融領域的黑馬——小黑魚。小黑魚2017年3月才成立，上線不到3個月，吸納會員30萬；2018年1月A輪融資9.5億，8月A+融資5000萬美金，7月榮膺“中國潛在獨角獸企業TOP30”,加之領投銀多網C輪8000萬，成為大家關注的熱點。

一上場就是一個大玩家，小黑魚在各條戰線勝出有以下幾點原因：

消費場景+消費金融開闢新賽道

小黑魚定位為科技金融，高管團隊來自途牛+誇客金融，顯然其APP不僅呈現途牛+金融的雜交優勢，還大大擴充行業邊界，涉及商品電商、電影票務、知識付費（剛與吳曉波共同發行聯名卡），產品之豐富、服務之完善、優惠之幅度今人吃驚。或許在每個單項未必進入前三，但十項綜合起來卻可以領先，關鍵是市場上找不到第二款相似的產品，前端消費場景+後端消費金融比翼齊飛，除了巨頭BATJ，還真找不出幾家，僅此一招，就勝出傳統的互金公司幾條街。

在講究重度垂直、細分行業勝出的當今，能在一個點突破已屬很難，一出手就跑通這個消費鏈——打造MEMALL(會員電商mall)的大而全模式，對於一家不到兩年的初創公司，其整合資源的專業能力和運營能力令人側目。

BATJ也都擁有龐大的科技金融業務，螞蟻金服最新估值就高達1500億美金，但人家金融業務都是品牌形成後、流量劇增的順勢之作，小黑魚是2017年3月才成立的公司，流量從何而來？

改變用戶體驗 突破既有模式

很多互金公司可能不服氣，積分商城家家都有，針對老客戶的各種送禮也沒有停過。確實，各家都有送送送，也明白要增加用戶粘性和客戶忠誠度，從而提高用戶留存度和滿意度。所有的平臺都會視此為平臺客服的輔助手段，是每個月必須花費至少40-50萬的客戶回饋工作。但沒有一家企業瘋狂到一下子上線3000sku，沒可能跨界日用品、票務、酒店、旅遊等，這麼長的戰線，沒有一家會做如此本末倒置的產品佈局。但小黑魚偏偏做到了，從大家跑的方向反向跑，從而開闢一番新天地。

誠如CEO嚴海鋒所言，當小黑魚決心allin把傳統的“積分商城”做成主角，消費金融作為配角，勝利女神就開始微笑了。但這只是第一招。

社交電商解決流量問題

有了創新型好產品，酒香還怕巷子深，小黑魚的第二招——用會員制的社交電商模式一舉解決流量問題。

社交電商的規律是以微信為代表的工具已經構建一個去中心化的信息世界，好的內容（比如小黑魚的產品好、折扣多）高速

會員制的會員就是流量池構建的“節點”，抓住節點就綱舉目張，從而貫通整個信息流的高速通路。

小黑魚的會員制是年卡299元、半年199元、五年999元，每邀一人，賺240元，邀兩人就有得賺；會員卡實現1折拼好物、3折住酒店、5折看電影、8折充話費、9.9元專區、火車票機票、旅行爆品、代還信用卡、P2P網貸，是好東東，好東西不要藏著掖著，分享還有得賺，就這樣一生二，三生萬物，會員就像滾雪球一樣增長。

小黑魚的目標用戶是三、四線的80/90後，對於這樣齊全、優質、低價、稱心如意的產品是來者不拒，這種一線產品攻三、四線的降維打法，得手的幾率非常高。

裂變營銷實現快速推廣

第三招，裂變營銷成為營銷事件，引來傳媒的關注，風助火勢，火借風勢，勢頭越來越猛。

會員制已經成為大殺器，美國Costco是會員制的鼻祖，沃爾瑪的山姆店大家也熟悉，圍繞會員提供優質、低價（10%以內的加價）的商品，長期鎖定會員的日常消費，忠誠度和復購率自然不言而喻。

但傳統的會員制，比如山姆店的會員，每年交260元買年卡，會員之間從來沒有交流、更沒有社群。社交電商時代就注重社交渠道的傳播與裂變，會員去影響、推薦會員，效率高、成本低。小黑魚使用社交電商之裂變營銷的方式，鼓勵會員轉介紹會員，即每邀一人賺240元，轉發有獎從而撬動朋友圈和社群，利用去中心化的方式激活三、四線城市的80/90後進行快速傳播與裂變。上線不到3個月，會員超30萬，將裂變營銷變成火爆的營銷事件，一舉成為資本眼中的獨角獸。前兩天吳曉波老師都與小黑魚聯手髮卡，推廣知識付費的服務，聯手頭部IP不斷製造營銷事件，小黑魚自然越來越閃亮。

小黑魚還將面臨三大挑戰

細分領域的挑戰

小黑魚已經是一個“十項全能”選手，已經拉長戰線涉及商品電商、票務、酒店服務、旅遊、知識付費、P2P等領域，但在各個細分領域能否迅速擠進前20名？比如電影票，有用戶在網上吐槽小黑魚的電影票折後價不比其他主流渠道（淘票票、貓眼等）便宜，如何憑藉會員的暴漲取得供應鏈、渠道的定價權，進而獲得同等的優惠？這是小黑魚未來的挑戰之一。

個人隱私的保護

不少用戶表示衝著小黑魚提示的借款額度，然後填寫申請資料，但手機安全密碼等也需要提供，而且一旦輸入手機密碼，10086立馬回信稱平臺在移動網站查詢話費詳單。而且一旦籤代扣協議，平臺可以代扣相關款項。如果持卡人不點開仔細看合同，或許日後會留下爭端。

關於信息披露

銀行存管、等保三級（國家安全信息等級保護三級認證）、信息披露、資產端及是否存在自融、大標（個人超過20萬、企業超過200萬等）沒有充分披露。還有小黑魚平臺是2017年上線的，原則上2016年8月24日後成立的平臺是不允許備案的，所以2018年12月底的備案也是挑戰。

總之，小黑魚在不到兩年的時間裡，憑藉同步打造消費場景+消費金融，依靠社交電商打造免費流量池，利用會員制提升用戶忠誠度和復購率，並且把裂變營銷做成火爆的營銷事件，環環相扣，成為爆品。在資本市場大鯊魚的眼裡，儼然是潛在的獨角獸。而未來小黑魚能否持續超車，以至於跑通電商、服務、旅遊、知識付費等諸多板塊，一切有待於持續迭代、加速進化，讓我們拭目以待！

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