中小投資者們（散戶）有個最大的特點：賺錢的時候他們賺得不多，而虧錢的時候他們卻能虧很多。他們對大的趨勢視而不見，反而對那些日常擾動（噪音）非常感興趣，總是想著預測明天后天股市會如何個走勢。

在中國中小投資者又被稱之為“散戶”，然而散戶向來是“形散而神不散”，因為他們雖然人數眾多，但思考問題的方式卻非常類似，樂觀的時候大家都無比的樂觀，悲觀的時候大家又無比的悲觀。大盤一漲，就認為要破八千點，大盤一跌就認為要跌回兩千點。

股市給那些缺乏經濟基礎的人帶來了以小錢賺大錢的機會。對那些才高志大者來說，股市簡直就是一塊經濟福地。然而這個“有經驗的人獲得很多金錢，有金錢的人獲得很多經驗”的地方殺機四伏，偶有斬獲雖然不難，要頻頻得手並非易事，而以此為生則更是對自我和人性的挑戰。如果要我用一句話來解釋何以一般股民敗多勝少，那就是：人性使然！說的全面些，就是這些永遠不變的人性--討厭風險、急著發財、自以為是、趕潮跟風、因循守舊和耿於報復--使股民難於避開股市的陷阱。說得簡單些，就是好貪小偏宜、吃不得小虧的心態使一般股民幾乎必然地成了輸家。

俗話說，掙錢只有三個方法：用手，用腦，用錢。用手掙錢掙的是辛苦錢，用腦掙錢的已算是人上人，真正的掙錢是用錢掙錢。用錢掙錢，聽來多來吸引人，誰不想用錢掙錢？但用錢掙錢的先決條件是必須有錢，其次是你有相關知識來用這些錢掙錢。股市就提供了這種完美的機會。炒股不要求你有很多錢，大有大做，小有小玩。它也不要求什麼了不起的知識，非要學上三年五載才能買股票。股票市場給了所有像我一樣窮人家的孩子一個用小錢就能用錢掙錢謀生的場所。

MACD是利用長期（MACD）、短期（DIF）的二條平滑異同移動平均線，並計算兩者之間的差離值（DIF-MACD）作為紅綠柱長短的數據，使用中主要考慮長短期移動均線的交叉情況和紅綠柱長短數值，以此作為判斷行情買賣的依據。

在實際使用投資者可能感覺到，如果完全按照金叉買進、死叉賣出，獲利較難或還有可能套牢虧損。因此，可以使用一種低位兩次金叉買進的方法。

MACD在低位發生第一次金叉時，匯價在較多情況下漲幅有限，或小漲後出現較大的回調，造成買進的投資者出現套牢虧損情況。但是當MACD在低位第二次金叉出現後，匯價上漲的概率和幅度會更大一些。因為在指標經過第一次金叉之後發生小幅回調，並形成一次死叉，此時空方好象又一次的佔據了主動，但其實已是強弩之末，這樣在指標第二次金叉時，必然造成多方力量的發力上攻。

一、首先給大家講解下什麼是MACD

MACD指標中文稱為指數平滑異同平均線，屬於大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期的DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空 頭)，0軸(多空分界線)五部分組成。利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號比較遲鈍，但作為制定相應的交易策 略使用，效果是非常好的。

二、MACD的五大功能

1、MACD能判斷一天，一週，一月的走勢。

2、MACD能判斷大盤及個股一波行情開始後主力和莊家洗盤，打壓的情況。

3、MACD能判斷大盤及個股一波下跌行情開始，大盤及個股主力，莊家給投資者第二次，第三次出貨的機會。

4、當KDJ指標中J值發生鈍化時，投資者可再觀察MACD的變化，只要MACD當時，當日，當月，當週紅柱繼續比前一時，一日，一週，一月放長，投資者即可大但放心持股，一旦J值鈍化幾時，幾日，幾周後開始回落時，投資者可考慮出場或減倉。

5、MACD第一次在0軸線之下金叉，股指，股價會有一定的漲幅，第二次在0軸線以上二次金叉，股指，股價漲幅會比前一次更大。

MACD指標的運用：

1、金叉與死叉

DIF線（快線）由下往上穿越DEA線（慢線），這種形態叫MACD金叉。金叉會出現在零軸之上，也會出現在零軸之下。在零軸下出現，表示股價止跌回漲，可短線買入；而金叉在零軸上出現時，則表明股價即將開始有較大幅度的反彈，適合長線投資。

類似的，當DIF線由上往下穿越DEA線，形成MACD死叉。如果死叉在零軸之上出現，意味著股價短期內下跌調整開始，投資者應減倉；若死叉出現在零軸下，則表示股價已經見頂，後市很可能開始大幅下行，投資者應立即清倉。

2、兩次金叉、死叉

在零軸之上，如果DIF和DEA第一次金叉之後又再次出現金叉，而且第二次金叉點高於第一次金叉點，則說明市場多頭勢力強大，後市繼續看漲；

相反的，如果在零軸之下，DIF和DEA出現第一次死叉後又再次死叉，而且第二次死叉點比第一次死叉點低，則說明此時市場空頭力量著明顯優勢，後市堅決看空。

3、頂背離與底背離

如果在K線圖上股價的走勢一點點走高，而MACD指標圖形上兩條線的走勢卻是逐步走低，這種形態叫MACD頂背離。頂背離形態出現後，預示股價在高位將開始下跌，是賣出信號，投資者應清倉。

底背離一般出現在股價處於低位時。如果K線圖上股價不斷下跌，而MACD指標兩條線走勢卻越來越高，這種形態被稱為MACD底背離。底背離預示股價要開始反彈，是短期買入信號，投資者可積極介入。

根據經驗來看，MACD頂背離預示的下跌信號往往更準確，投資者需注意。

MACD的選股特性

1、當DIF和MACD的值為正值時，即均在0軸以上，屬多頭市場。若DIF線向上突破MACD線時，構成黃金交叉，為買入信號;若DIF線向下突破MACD時，構成死亡交叉，為回落信號，可以短線獲利了結，不可以長線放空。

2、當DIF和MACD的值為負值時，即均在0軸以下，屬空頭市場。若DIF線向下突破MACD線時，構成死亡交叉，為賣出信號;若DIF線向上突破MACD時，構成黃金交叉，為反彈信號，可以短線回補，不可以追漲。

3、向下移動的MACD轉為向上移動，DIF向上穿過MACD產生金叉，表明多方佔有一定的優勢。可分為兩種現象：①MACD在正值區域，即在0軸以上，此現象通常表示回檔暫告結束，可以跟進做多;②MACD在負伏區域，即在0軸以下，此現象通常表示反彈開始，可以用少最資金做反彈。

4、向上移動的MACD轉為向下移動，DIF向下穿過MACD產生死叉，表明空方佔有一定的優勢。

5、當MACD與股價生產頂背離時，為賣出信號;底背離時，為買入信號。股價出現兩個以上近期相對低點，而MACD並不況合出現新低點，可以買入;股價出現兩個以上近期相對高點，而MACD並不配合出現新高點，可以賣出。

6、在高位二次或二次以上死叉可能大跌，應及時停損離場;在低位二次或二次以上金叉可能大漲，應轉變思維，做好做多準備。

MACD的選股時機

底背離：當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，不斷創新低，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的信號，表明股價短期內可能反彈向上，是短期買入股票的信號。

通過MACD零軸找買點

這種走勢很多，這種買點每天都有。掌握這一種操作，也能穩定獲利了。至少跑贏大盤是沒問題。當然，如果從中線的角度出發，你分析的級別完全可以用周線，月線來操作。看看000595從月線角度是如何上漲的，如何做這個中線投機的。至少他現在還沒漲完。

MACD的選股圖解

運用macd指標進行投資，就要去進行了解其該指標的本身價值，這樣才能在炒股中減少很多失誤，接下來就通過實戰圖形來介紹。

在上圖中我們看到在10:30分的時候，macd指標走勢便的不好，所以應當時刻關注，我們看到在10點半的時候，macd指標走向弱市，走向了0軸的下 方，圖中看到，在下方處，macd指標出現了金叉，反彈，假設macd指標反彈至0軸附近的時候，沒有衝上0軸，那麼下一輪的回調幅度會加大。

從上面的圖形中可以看到在分析大盤走勢中macd指標同樣也起到的非常重要的作用，而且按我們看在開盤30分鐘大盤的額走勢是十分重要的。當macd的兩根線在0軸死叉的時候，後市將迎來大幅度的回調，若在0軸處出現黃金交叉的時候，則說明後市將迎來大幅度的拉昇。

當然如若macd指標在0軸以下金叉，之後兩線上傳0軸，則我們可以認為是一種反彈行情，如果DIF和DEA是先後上穿0軸則可以判斷為反彈中期的走勢，也就是我們經常說的拉伸行情。

在股市中也經常會走出類似過山車的行情，面對過山車行情，投資者應該有怎麼樣的投資策略?如上圖的過山車行情，我們的應對策略就是：多看少動技術熟練者可以少量做些。

MACD選股絕技

輔助MACD判別背馳有兩種方法，一是看紅綠柱，二是看黃白線。

如圖，看當下上證指數形成的MACD形態，黃白線仍在爬高而大小紅柱已背馳，這種形態在黃白線第一次上穿0軸後較為常見，稱之為MACD定式一“山下山”形態。

MACD定式一“山下山”形態與MACD黃白線背離形態最大的區別就在於黃白線是否仍在繼續爬高，股價創出新高而黃白線不再爬高屬背離形態應果斷空倉。

MACD定式一“山下山”形態必然會有第5段走勢，其分類一是創出新高，二是不創新高。不管是否創出新高，整個走勢已接近尾聲，這裡就是賣點，屬盤背賣點。

正因為不能確保第5段走勢能否創出新高，所以第3段走勢的尾聲也是較佳的賣點，此時小紅柱開始縮小，大小紅柱明顯背馳。這樣操作可迴避第4段走勢，冷對第5段走勢。（下圖）

DIFF和DEA經過一段時間橫向粘合後向上開口發散，為買入信號。此形態是MACD最經典的實戰技法，一旦形成，通常都會有一段很好的漲幅，而且粘合時間愈長，後市爆發力度愈強。（下圖）

股票市場對經濟發展作用在學術界已經有很多研究，在現實中，股票市場對經濟增長的間接作用不容置疑。股票市場作為一個融資投資場所，對宏觀經濟中資金資源的分配起著重要作用，同時資金的最優化配置會促進經濟的協調發展。股票市場的資金流向對企業，投資者等各市場主體有著不同的作用。

MACD選牛股就用這三招

1、深幅回調選股法

對於高成長的績優股來說，跌去1/3就屬不易，這裡沒有絕對的標準，因此必須辯證地看待某隻個股的跌幅，當投資者對此把握不住時，可重點關注股價已跌去2/3的個股。

比如九安醫療，股價從9塊多跌到6塊多，股價跌去30%多，嚴重超跌之後，MACD低位金叉是較好的買點。九安醫療2月23日MACD低位金叉之後，走出了一波主升浪行情，漲幅十分可觀，若能提前介入，將有一筆不錯的收益。

2、MACD兩次金叉選股法

選股條件：1）MACD指標快速線與慢速線金叉向上；2）MACD出現兩次金叉，且兩個金叉點底部抬高，買點為第二個金叉點；3）成交量出現放量。

比如說中科曙光，底部區域MACD兩次金叉，兩個金叉點不斷抬高，且成交量出現了快速放量，出現此信號之後，若能第一時間介入，則能吃一波主升浪。

3、MACD低位一次金叉選股法

也就是說當MACD在低位第一次形成金叉時進場，有時也能擒到大牛股，這樣的機會也要重點關注。比如說鳳凰股份、MACD在底部第一次金叉之後股價走出了一波主拉昇行情，應高度重視MACD底部首次金叉，有時也能碰到大牛股。

MACD背離戰法

什麼的底背離？

背離又稱背馳，是指當股價或指數在下跌或上漲過程中不斷創新低(高)，而一些技術指標不跟隨股價或指數創新低(高)，形成背離。MACD指標的背離就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。

底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高，即當股價的低點比前一次低點底，而指標的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的信號，表明股價短期內可能反彈向上，是短期買入股票的信號。

MACD的用法大體上有兩種：

1．運用DIF和DEA的金叉和死叉。如果DIF上穿DEA，是金叉，做買；如果DIF下穿DEA，是死叉，做賣。但是這個方法的缺陷，只要稍微使用過MACD的投資者，都知道，這種方法，具有明顯的滯後性，且在震盪市中不易操作。並且，金叉買入死叉賣出的成功率，經過統計之後，發現並不是很高。尤其在熊市的短線反彈中，如果使用金叉做買，很容易由於滯後性買到最高點，而在牛市中，如果使用死叉做賣，很容易賣到最低點。

2．運用DIF的背離。這裡談論的背離，不是有些書中所說的MACD紅柱背離。我們使用DIF的背離，強調的是背離的強度要大，這樣，可操作性才強。

何為背離？一般情況下，MACD的DIF會跟隨股價的走勢同漲同跌。正常的情況應該是同樣能創新高，同樣跟隨創新低。背離，則指的是：如果股價創出新高，但是DIF不創新高，或者股價創出新低，DIF不創新低。前者我們說是頂背離，看跌，後者我們說是底背離，看漲。但是判斷的方法卻並非那麼簡單。下面我們就來具體的講一講：

MACD頂背離

頂背離有三種情況：第一種是股價創上波新高，而對應MACD的快線慢線指標不創前波新高，第二種是股價創波段新高或接近前波高點，但對應的快線與慢線不但沒創新高，反而呈空頭排列下行。第三種情況是二次背離：股價兩次創新高，MACD指標一波比一波低。

第二種背離比較容易看出來，第一種背離不能簡單確認，在第一種情況中，當股價創前波新高，這時對應的快線與慢線雖沒創新高，但保持金叉向上的多頭排列勢頭時不能馬上確認，隨著股價的上行，指標很快容易創新高（即快線慢線滯後股價創新高），只有待股價創新高後開始滯漲，而MACD的快線開始橫走，這時還明顯低於上一波高點時的指標才能確認頂背離。

傳統的頂背離，股價經過一段漲，MACD的頂背離是指股價與前面的高股價平或高(宏觀地看，粗看，看股價趨勢）MACD指標中的DIFF不與價同步向上反而低或平了（細看，比數值大小這樣才有可操作性），在cdl指標中就是DIFF由紅翻綠了。價是看趨勢，不是一定要按什麼最高，最低，收盤價，是看一個大概樣子，而下面的DIFF是要和前面的峰比大小的，所以要精確。發揮用法就是不看上面價，只看MACD的DIFF的最高點，只要這個新出來的高峰沒有前高就算是背離了，一般往下至少有15%的跌幅。

這裡要說明的就是教科書上所說的MACD背離是股價與MACD指標中的MACD比，而我這裡的是股價與MACD指標的DIFF比。

背離中，有強背離和弱背離之分，強頂背離則是股價創新高而MACD的DIF值明顯走低；弱背離則是指數創新高，MACD的DIF兩個高點齊平，或者也小幅創新高。只有強背離反向的牽引力才會大，但並不是說才會調整。

對於頂背離啟動的判斷，是一個很關鍵的環節，所以一定要注意以下幾點，才能確認是頂背離，同時才能起到壓制指數上行的作用。

1.指數創新高或者齊平，同時MACD的DIF沒有創新高，相比直下明顯走弱；

2.如果光是第一點，還不能確立頂背離，必須後面出現股價走平，MACD的DIF值拐頭向下，此時形成的DIF高點可以作為對比指數高低進行判斷的標準。

如果想把MACD的頂背離用於實戰操作，還必須注意底背離結構的啟動，在沒有啟動之前，也不能貿然賣出，尤其是強勢中，因為很可能出現快速上漲破壞頂背離結構。啟動的標誌就是，當DIF出現底背離之後，DIF再死叉DEA，也就是說，MACD出現死叉的時候，認為MACD頂背離啟動，此時賣出，成功率很高。

MACD底背離

三大常性：

一、事不過三。在大跌行情中，底背弛低點後連續出現2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結束。但此時往往由於空頭力量的頑強而向下假突破，指標也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛後的反轉行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲後期需要連續的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開。

二、對稱原理。在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現底背弛尤其是多次背弛之後的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開後壓抑的能量容易產生報復行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。

三、形態分析。MACD屬於趨勢性指標，而傳統形態分析中絕大部分也都是根據趨勢理論逐步總結出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等，此類形態分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運用。

舉例：

任何指標的背離，都代表短期的上漲速度沒有長期的上漲速度快，速度趨緩才是頂背離。底背離反之。

我們以N字運動為主，上漲而言，走勢是上，下，上的。兩段上漲時間差不多的情況下，第二段沒有第一段上漲速度快，就會產生頂背離。

但是這種本週期的背離也分兩種，第一，時間夠，速度不夠。第二，速度夠，時間不夠。

1、時間夠，速度不夠。意思是兩段上漲或下跌，時間上差不多，但是第二段比第一段速度緩。造成背離

2、速度夠，時間不夠。意思是兩段上漲或下跌，時間上相差很大。但是速度而言，第二段比第一段還要急，造成背離。

對與一個上漲N來說。第一個上的起點，macd自然是在零軸下方，是空頭衰竭，趨勢轉折的位置。第一段下跌，實際上他是修正波，目的就是把macd指標從零軸上方的超買狀態修正到平衡狀態，既跌回零軸。第二波上漲，起點是從零軸開始上漲。運行第一波上漲相同的時間，如果速度跟不上第一波的速度，就會產生頂背離。

如果比第一波速度快，就不是背離了，但是，當與第一波運行時間一致時，還會停頓一下。因為這是一個對稱的時間週期。次週期還是要把macd拉回零軸。再上漲，波浪形容就是5浪上漲，實際是兩個N字運動的疊加。再上漲，如果速度跟不上，就會產生轉折。這個修正要大於上漲以來任何一個修正的級別，至少要大一級別週期下零軸才行。

綠色段的上下上走勢，第一段上漲的高點是形成5分鐘頂背離。形成頂背離後就要走修正，既趨勢的停頓。這個修正是把macd的指標線拉回零軸。第二段上漲跟第一段上漲時間差不多，但是，速度差很多，就形成了大級別的頂背離高點。同時，他的內部紫色段上漲，屬於時間不夠速度夠類型的。且macd頂背離。就可以確定，本週期和大一級別週期同時產生頂背離。

最後，背離特徵需要注意的問題。

在實踐中，MACD指標的背離一般出現在強勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常只要出現一次背離的形態即可確認位股價即將反轉，而股價在低位時，一般要反覆出現幾次背離後才能確認。因此，MACD指標的頂背離研判的準確性要高於底背離。

1，各種技術指標有效性並不相同，進行技術指標分析時，相對而言，用RSI與KDJ的背離來研判行情的轉向成功率較高。

2，指標背離一般出現在強勢中比較可靠，就是股價在高位時，通常只需出現一次背離的形態，即可確認反轉形態，而股價在低位時，一般要反覆出現幾次背離才可確認反轉形態。

3，鈍化後背離較為準確，若完全根據背離特徵進行操作的話，常會帶來較大的失誤，這種情況特別容易出現在當股價出現暴跌或暴漲的走勢時，KDJ指標很可能呈高位或低位鈍化後，該股價仍然出現上漲或下跌，實際上，這時候一旦出現背離特徵有效性很高，特別時KDJ指標結合RSI指標一起判斷股價走向,KDJ在判斷底部與頂部過程中，具有較強的指向作用。

4，注意識別假背離，通常假背離往往具有以下特徵：

某一時間週期背離，其他時間並不背離，比如日線圖背離，而周線或月線圖並不背離；

沒有進入指標高位區域就出現背離，我們所說的用背離確定頂部和底部，技術指標在高於80或低於20背離，比較有效，最好是經過了一段時間的鈍化。而在20～80之間往往是強勢調整的特點而不是背離，後市很可能繼續上漲或下跌。

MACD實戰絕技

MACD是一種移動平均線的波動指標，不過它使用的不是普通移動平均線，而是將長期與中期的平滑移動平均線 (EMA)的累積差距計算出來。

MACD紅柱逐漸縮小後，某天再次放大，顯示多方有再次上攻的動能，這也是強勢股的一個特徵，採用該方法，能短期獲得較大的收益。

選股及買賣點：

1、日線級別上，MACD指標黃白線在0軸上方。

3、MACD紅柱再次縮小則賣出。

適合環境

適合短線或波段操作，選擇之前10個交易日內有過漲停板或近期的熱點板塊。

圖解案例

如何利用“MACD空中加油”買入強勢股

理論依據

MACD指標中DIF和DEA這兩條曲線主要是體現出股價運行的趨勢，兩條曲線向上運行代表股價趨勢看漲，反之看跌；而紅綠柱狀圖是體現股價上漲下跌時的能量，紅柱代表做多能量，綠柱代表做空能量，柱子的拉長和縮短代表能量的增強和轉弱。

所謂MACD空中加油是指，MACD兩條曲線數值相同或兩條曲線非常接近，將要死叉而未死叉，然後DIF開口上行，紅柱重新拉長。

技術要點

1、股價處在明顯的上升趨勢中，中短期均線都呈現多頭排列

2、當時成交量至少大於5線均量

3、如果在K線形態上能夠形成關鍵點位的突破可靠性加大

技術圖解

從上面海隆軟件的60分鐘K線圖上可以看出，在5月6日開盤不久股價出現下跌，DIF和DEF值非常接近，有形成死叉的風險。隨後的1小時的K線風雲突變，創出了近期的新高，紅柱也迅速擴大，空中加油形態完成。

雙底形態和MACD空中加油技巧綜合運用

雙底，股價走勢像“W”字母，又稱W形底。是一種較為可靠的反轉形態，這種形態的研判重點是股價在走右邊的底部時，技術指標是否會出現多頭特徵，如果技術指標不支持看多，W形底就可能向其它形態轉化。

實戰案例

雙底形態和MACD空中加油技巧綜合運用

雙底，股價走勢像“W”字母，又稱W形底。是一種較為可靠的反轉形態，這種形態的研判重點是股價在走右邊的底部時，技術指標是否會出現多頭特徵，如果技術指標不支持看多，W形底就可能向其它形態轉化。

實戰案例

如何運用 MACD 尋找底部

MACD底背離買入法是一招操作股價探底回升的方法：股價下跌創出近期股價低點時而MACD的綠柱或DIF、DEF兩條指標線沒有同步創新低，此時股價和指標就出現了底背離的現象，底背離現象是一種股價即將見底的信號。

技術要點

1、挑選股價經過一波下跌後出現底背離的股票

2、股價於MACD綠柱或DIF、DEF兩指標線之一產生底背離即可

3、此方法適合不同週期使用

五分鐘MACD頂背離賣出法

(MACD稱為指數平滑異動移動平均線，指標中DIF和DEA這兩條曲線主要是體現出股價運行的趨勢，而紅綠柱狀圖是體現股價上漲下跌時的能量，

MACD頂背離通常出現在股價的高檔位置。頂背離就是指，當股價創新高時，而MACD中的指標和紅柱沒有創新高，和股價形成了背離走勢。

在實踐中，MACD指標的頂背離一般出現在強勢行情中比較可靠，是比較強烈的賣出信號。股價在高價位時，通常只要出現一次背離的形態即可確認位股價即將反轉。

實戰案例

從上面的圖可以看出美欣達股價疊創新高，但macd一波低於一波，紅柱也在縮小中，說明上漲動力明顯不足

MACD指標0軸下兩次金叉短線買入技巧

MACD 指標中DIF和DEA這兩條曲線主要是體現出股價運行的趨勢，兩條曲線向上運行代表股價趨勢看漲，反之看跌；而紅綠柱狀圖是體現股價上漲下跌時的能量，紅 柱代表做多能量，綠柱代表做空能量，柱子的拉長和縮短代表能量的增強和轉弱。其中，當DIF、DEA指標處於O軸以下的時候，如果短期內連續發生兩次金 叉，則發生第二次金叉的時候，可能發生大漲。

從上面圖示可以後看出，MACD在0軸以下兩次金叉後，股價出現了大幅度反彈，選手也是在第二次金叉時果斷買入，次日賣出獲利近5%。

如何利用MACD雙底形態短線套利技巧

MACD稱為指數平滑異同移動平均線，指標中DIF和DEA這兩條曲線主要是體現出股價運行的趨勢，而紅綠柱狀圖是體現股價上漲下跌時的能量。

MACD指標的短線套利主要集中在MACD指標區間判斷、MACD指標的背離、MACD指標形態三個方面

MACD實戰攻略

MACD指標是投資者在利用價格及時間和成交量等技術因素確定狙擊目標後,再利用它作為精確買賣點的一個參考,因此它具有一定的精確定位作用。

先有價格和時間及成交量而後有指標,永遠以價格和時間及成交量作為分析的第一要素。價在先,而指標在後,大部分的指標都存在滯後性,不能過度迷信技術指標,技術指標只能處於非常有限的從屬、輔助和參考的地位,而非作為最主要的技術分析方法！如果投資者不能明白理解這一點,則在投資市場終難成大器。

MACD具有清晰的技術信號和明確的趨勢指向意義,每一個週期級別的MACD都是股價趨勢的真實體現,但是越是週期短的MACD,人為控制的可能性越高,失真的可能性也就越大。所以,建議投資者使用週期稍長的MACD來作為決策的參考。

MACD的趨勢價值不僅反映在它的黃金交叉和死亡交叉上,更重要的是體現在它的背離上。如果說黃金交叉的買入和死叉交叉的賣出是順勢而為,那麼有效頂背離的做空和有效底背離的做多則是反彈琵琶。二次金叉零上紅更堅定了我們買入的信心,而二次死叉零下綠則促使我們加速離場。

MACD判斷股票的進場點

買入形態1——MACD零軸附近金叉

當股價上漲趨勢已經形成，零軸附近的金叉預示著調整行情已經結束，新一輪上漲行情即將開始。此時如果還伴隨著均量線的金叉，就說明股價的上漲得到成交量的支持，買入信號將更加可靠。

買點：股價經過一段時間的橫盤突破60日線；成交量也伴隨放大，均量線金叉；MACD突破0軸剛好在附近金叉。

買入形態2――“低位平移後金叉”形態

在O軸下，白線處於較低位置且不再下行，開始呈橫向水平移動，而此時股價繼續處於下跌狀態，這已開始預示股價見底，一旦白線平移結束，開始向上“抬頭”形成金叉，是買入股票的最佳時機。

買入形態3——MACD二次金叉買入法

“MACD二次金叉”出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因為經過“第一次金叉”之後，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發，這種方法分為兩種情況，第一種情況是0軸上方二次金叉買入，第二種是0軸下方二次金叉買入。

1、0軸下二次金叉

上圖是大連聖亞2016年1月到5月份走勢圖，該股票經過前3個月的下跌已經創出了新低，創新低後低位橫盤調整，3月11號MACD出現二次金叉後快速拉昇。

2、0軸上二次金叉

上圖是富瑞特裝2015年2月到5月份的走勢圖，該股票總體趨勢走好，均線多頭向上，經過3月上旬橫盤調整，在3月26號MACD二次金叉現入場信號後急速拉昇一路走高。

買入形態4——“W底”形態

股價下跌行情中，在O軸線下，白線處於某一低點後向上，隨後相繼出現“金叉”，又出現“死叉”，其軌跡上在一個不同水平線上形成“W底”（雙重底）的走勢，當再出現“金叉”，既後（右）底出現時，預示見底反彈信號，可積極買入。

買入形態5——MACD“將金不金”買進法：

特徵：MACD兩條曲線數值相同、剛觸碰或兩條曲線非常接近將要死叉，然後DIF開口上行，紅柱線重新拉長。MACD“將死不死”買入法還要同時滿足下列條件：

當天股價剛突破20天均線或已在20天均線上方運行時再出現放量陽線。

當天成交量至少大於5天均量，5天均量要大於10天均量。

MACD“將死不死”買入法有兩種類型：

標準型：MACD兩條曲線數值相同、兩曲線剛觸碰，然後，DIF開口上行。買入時機：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線。

接近型：DIF勾頭下行接近MACD，然後，DIF開口上行。買入時機：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現放量陽線。

需要說明的是：

MACD“將死不死”買入信號在0線下方出現與在0線上方出現是有不同市場意義的。MACD在0線下方出現“將死不死”買入信號時，股價仍在60天均線下方運行，因此，MACD在0線下方出現“將死不死”買入信號時，可先看作是反彈。

MACD在0線上方出現“將死不死”買入信號時，股價已在60天均線上方運行，由此可知：MACD在0線上方出現“將死不死”買入信號是強勢的特徵，可積極買入，尤其在0線上方附近第一次出現MACD“將死不死”買入信號時更應積極買入

買入形態6——小鴨出水買入法

如下圖所示，白色DIP在O軸之下金叉黃色DEA線之後，並沒有上穿0軸或上穿一點就回到0軸之下，然後向下死叉黃色DEA線，一段交易日過後再次白色DIF再次金叉黃色DEA線，該形態為股價在下跌探底之後，拋盤窮盡之時呈現的底部形態，應理解為見底反彈的信號，在買點出現時果斷介入持股待漲。

小鴨出水技術形態形成原因：個股從低位啟動反彈上漲一波之後，主力再度打壓股價回調明確底部的穩定性之後，再度拉伸股價反彈上漲，主要是利用打壓洗盤的手法，再一次進行築底並吸引足夠的市場人氣。Macd形成在0軸附近的橫著的“8”字形，猶如睡著的8，我叫它睡著的財富。

小鴨出水技術形態最佳買點：當macd完成“8”字形的構建之後，第二次macd金叉並量能放量的當天為最佳買點，可以買入。

買入形態7——MACD三金叉共振

1，圖形特徵：

(1)股價在長期下跌後開始啟穩築底，而後股價緩慢上升。有時會同時出現5日、10日均價線、5日、10日均量線和MACD的黃金交叉點，這是股價見底回升的信號。

(2)有時會伴隨出現兩陽夾一陰多方炮、出水芙蓉、量頂天立地和MACD上穿零位線等圖形。

2.市場意義：

(1)股價在長期下跌後人氣渙散，當跌無可跌時開始進入底部震盪。隨著莊家的緩慢建倉，股價終於開始回升。

(2)剛開始的價格回升可能是緩慢的，但這種走勢最終會造成股價底部抬高。

(3)當成交量繼續放大推動股價上行時，5日、10日價均線、量均線和MACD自然發生黃金交叉。

(4)隨著股價的升高，底部買入的人已有盈利，這種盈利效應被傳播後會吸引更多人買入該股，於是股價再度上揚脫離底部。

3.操作方法：

(1)當出現三金叉後開始買入股票。

(2)或等待股價回檔時在10日均線附近逢低吸納。

60分鐘MACD買賣法：

1、選出近期成交量突然連續放大，日換手10%以上，大幅上漲(最好出現漲停)的個股觀察 。其主要特徵是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區。這個成交量是兩個月以來的最大成交量，稱為天量，其換手率在10—25%之間。

2、發現目標後不急於介入，調出60分鐘MACD跟蹤觀察。再強勢的股票也會回檔，為了避免在最高位套牢，寧可等到回檔再買入。

3、該股放出天量後短線衝高之後必有縮量回調，我們就是盯住其二浪調整的結束點作為短線買入點。這個點位能夠保證一買就漲，充分發揮短線效率。

4、時間一般為回落5-9天，60分鐘MACD綠柱逐漸縮短，紅柱放出後1-2個小時中逢低介入。一般地，由於調整到此時成交已少(買入點的日成交量為天量的1/10左右)，股價走平，MACD紅柱放出後一兩根K線為陰線，但短線拋壓已窮盡，反彈一觸即發。

5、買入後立即享受三浪拉昇的樂趣。一般會在2-3天超越一浪頂部。

6、獲利5%之上，或MACD紅柱縮短則了結。一浪的高點可以作為止贏點。

60分鐘抄底K線：

一、60分鐘“出水芙蓉”。個股股價經過了一波下跌後，波動幅度和量能同步減少，3條短期均線趨於粘合。突然在某個60分鐘內，大量買單湧入，股價隨著快速拉昇，最終以長陽的方式一舉突破5、10、20單位粘合均線，使3條均線呈多頭髮散，這根長陽K線就稱之為“出水芙蓉”。該K線形態通常預示一輪反彈行情已經展開。

二、60分鐘底部“倒錘子線”。在連續個股下挫行情中，突然某個60分鐘內股價先是快速衝高，隨後買盤不濟，逐步回落，最終收盤價與開盤價基本持平，形成一根上影線的“倒錘子線”。此K線形態出現後，必須等待下一個時間單位的看漲信號對它加以驗證。一般來說，次日股價高開的幅度越大，驗證信號就強烈。

三、60分鐘“多方炮”。股價在連續3個60分鐘內呈現兩陽夾一陰的K線走勢，並且陽線量能放大，陰線量能縮小，稱之為60分鐘“多放炮”。當多方炮形態出現後，股價未必一定上漲，而接下來的走勢十分關鍵。如果接下來股價出現跳空上行或繼續放量上攻的情形，表明多方炮的技術意義有效，後市股價將有上升空間。

實戰中逐步整理的使用60分鐘30小時線的戰法與大家交流，希望對大家有所幫助。

散戶典型心態

對於進入到股票市場的股民來說，沒有人是因為想虧錢而進行股票買賣的，都想到股市中去賺錢。但是，怎樣才能賺到錢呢？除了大家關注的技術等因素外，炒股的心態應該是第一重要的，只有解決了心態問題，才能從根本上認識到炒股的意義。

下面列出散戶常見的典型心態。

1.羊群心理

羊群心理就是盲目的從眾心理，往往會使散戶損失慘重。市場低迷時，往往是買入的最好時機，但是由於市場上所有股民都顯現出悲觀情緒，各類媒體也是一片看空言論，大多數散戶因為羊群效應的心理，即使是最優質的股票被大幅低估，也不敢買入。

市場高潮來臨時則正好相反。對那些市場熱烈追捧的熱門股票，即使是投機性很強，價格也已經很高了，這時很多散戶仍然不顧一切地買入，而被市場意識低估的真正優質股票，由於是冷門，沒有散戶買入。

2.一夜暴富心理

一夜暴富是散戶普遍的心態，大多數散戶都希望買入股票後就能馬上上漲。如果自己買入的股票沒有上漲，而其他的股票卻在不停上漲，心裡就會著急，想馬上割肉出局，換成正在上漲的股票。通常剛拋出的股票不久後就開始上漲，而自己買入的股票又陷入虧損。

散戶想獲取投資收益是理所當然的，但不可太貪心，有時候，散戶的失敗就是由於太貪心造成的。股票市場上這種貪心的散戶並不少見，他們不能夠控制自己的貪慾。每當股票價格上漲到高位時，總不肯果斷地拋出自己手中所持有的股票，總是在心裡勉勵自己：一定要堅持到勝利的最後一刻，不要放棄有更多盈利的機會，這樣往往就放棄了一次拋售股票的機會。每當股票價格下跌的時候，又遲遲不肯買進，總是盼著股價跌了再跌。這種無止境的慾望，反倒會使本來已經到手的獲利事實一下子成空。他們只想到高風險中有高收益，而很少想到高收益中有高風險。

如果散戶在跟莊過程中設置好一個止盈點，到達該位置後散戶就應該進行止盈操作，而不能貪心，期望賣到最高價。如圖2-1所示是金花股份（600080）2014年4月25日至2015年1月13日的K線圖。從該股前期的走勢看，股價逐波拉昇，每拉昇一波，在股價遠離20日均線時便開始洗盤，其間當股價接近60日線時便又拉起，開始新一波上漲。經過這樣三四波的上漲，散戶認可了這種走勢規律，便會在股價接近60日均線時買入或持股。

從前面的分析可看到，該股的走勢一直沒有跌破60日均線，因此散戶在操作時可以將60日線設為止盈位置，當股價跌破60日均線就應該賣出，如圖2-1所示的K線走勢圖上標出的幾個賣點位置。賣點1為K線賣點，其中的陰線驗證了前日的流星線頂部信號；賣點2為K線賣點，空方炮破前低；賣點3為均線賣點，長陰跌破60日均線；賣點4為均線賣點，回試60日均線壓力有效。

圖2-1　金花股份（600080）2014年4月25日至2015年1月13日K線圖

但是散戶通過前期K線的走勢判斷該股走勢較強，還將繼續上漲，在下跌時正是買入建倉的時機，在跌破60日均線時賣，與最高價時賣出相比，少賺了很多，因此這時就不想賣出。從圖中可看出，股價在跌破60日均線之後，又快速拉高上衝到60日均線上方的情況更堅定了散戶的操作思路。結果，股價再次跌破60日均線之後，就一路向下，幾乎又回到了起點。

3.僥倖心理

賭博心理在股市中是比較普遍的。有的散戶進入股市就夢想一夜暴富，有的股民孤注一擲，贏了，期望下次賺得更多；虧了，期望下次撈回來。於是拿出所有的本錢進入股市，結果陷入惡性循環。

股票市場不是賭場，必須要分析風險，建立投資計劃。首先一定要建立投資資金比例。在股票市場中不要賭氣，不要昏頭。

如果是抱著賭博的心態到股市進行投機炒作，當市場大幅波動時，散戶極易出現心理失衡。因此，炒股應有成熟理性的心態，保持一顆平常心。

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