2018銀行半年報透視
2018年上半年，盛京銀行、天津銀行、青島銀行、張家港農商銀行縮表，資產規模負增長。
隨著近年中小銀行在A股、H股上市潮迭起，城商行、農商行等中小銀行成為上市銀行主力。
不過，中小銀行業績隨之開始出現深度分化。中小銀行表現為兩個明顯特徵，一是資產規模增速明顯放緩，二是業績大幅分化，呈現一定的區域特徵，東北地區、天津、山東等部分地區的城商行業績面臨壓力。
多家中小銀行資產負債表“重構”。上海銀行資產總額新增6.14%，其中貸款新增36.73%，投資總額為8129.97億元，同比下降2.43%，主要原因為主動壓縮同業投資規模。江蘇銀行上半年資產規模增長4.37%，貸款新增11.01%，但同業資產猛降19.71%，衍生及投資資產下降2.30%。寧波銀行資產總額增長4.30%，由於公司證券投資、發放貸款、買入返售金融資產等增加。
收入劇烈分化，部分銀行依賴投資收益
21世紀經濟報道記者統計在A股、H股上市的24家上市城商行和農商行業績，2018年上半年，甘肅銀行、常熟農商銀行資產規模為兩位數增長外，盛京銀行、天津銀行、青島銀行、張家港農商銀行縮表，資產規模負增長；其餘18家城商行、農商行資產增速全部為個位數，數家銀行甚至進入1%區間，顯示中小銀行資產擴張較為乏力。
究其原因，主要是去槓桿下同業資產萎縮較大。對於資產投放，徽商銀行董事長吳學民說，徽商銀行上半年表內規模增長5.19%，貸款增長10%，上半年同業資產448億，同比大幅下降，主要受到去槓桿的影響。表外資管規模1093億元，與去年底基本持平，未來重點是調整結構，發展個人理財。
在收入方面，雖然中小銀行資產擴張乏力，但利潤增速不一，顯示銀行業績出現深度分化。
2018年上半年，在資產規模超1萬億元的四家城商行淨利潤均實現兩位數增長，上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行的歸母淨利潤分別為93.72億元、68.52億元、59.78億元、57.01億元，同比分別增長20.21%、10.93%、17.11%、19.64%。寧波銀行利息淨收入下降3.79億元，手續費和佣金淨收入下降1.65億元，但其他非利息淨收入猛增17.5億元。
資產規模5000億元至1萬億的銀行中，業績開始出現分化，盛京銀行、天津銀行、哈爾濱銀行或縮表，或淨利潤下降。其餘的徽商銀行、杭州銀行、廣州農商銀行、中原銀行的歸母淨利潤分別為42.73億元、30.15億元、33.22億元、18.52億元，分別增長13.04%、19.12%、26.68%、7.70%。
資產規模5000億元以下的銀行中，張家港農商銀行由於規模萎縮2.13%，資產規模險些跌破1000億元大關，縮表原因主要是由於同業業務萎縮。
兩家剛剛上市的江西省內城商行——江西銀行、九江銀行，淨利潤增速分別高達40.05%、52.50%。不過，九江銀行上半年利息淨收入同比下降19.3%、手續費及佣金淨收入下降7.9%，資產減值損失增加10.5%，但投資證券淨收益增加13.17億元。江西銀行利息淨收入41.31億元，同比增加19.84%，手續費和佣金淨收入4.03億元，大幅減少44.54%，但投資型證券所得收益淨額7.36億元，暴增159.87%。
東北、華北部分銀行承壓
東北地區銀行面臨業績壓力，出現資產規模下降、利潤和息差下降等情況。
東北最大的城商行——盛京銀行上半年資產規模9579.50億元，比上年末下降7.10%。稅前利潤29.62億元，同比下降29.8%；歸母淨利潤28.41億元，同比下降19.0%。利息淨收入同比下降6.6%；淨息差1.49%，同比下降0.23個百分點。盛京銀行上半年金融投資淨收益11.81億元，同比增加2747.7%，主要為公募基金的公允價值變動和處置收益。
盛京銀行縮表的原因是由於金融投資減少843億元，在總資產的比重從去年末的55%下降至上半年年末的50.3%；貸款佔比同期從17.1%上升至34.9%。淨息差下降主要是由於同業資金等負債付息率上升造成。
另一家東北城商行——哈爾濱銀行資產總額5719.42億元，同比小幅增長1.4%。該行上半年歸母淨利潤26.06億元，同比下降3.02%。淨息差1.70%，同比下降0.54個百分點。
該行財報稱，利潤下降的原因，是由於上半年利息淨收入僅39.71億元，同比大降21.4%；手續費及佣金收入11.32億元，同比下降6.7%。
此外，淨息差下降的原因是，經濟增長放緩、資產質量下滑等因素導致貸款收益率、債務證券投資收益率下降；市場利率上行導致存款、同業、新發債務成本率上升；流動性付息成本有所增加；新金融工具會計準則實施後重分類影響。展望2018年下半年，預計貸款收益率仍將呈下滑趨勢，淨利差、淨利息收益率面臨較大下降壓力。
8月27日晚，東北最大的農商銀行——九臺農商銀行發佈盈利預警稱，預計2018年上半年淨利潤將有不少於40%跌幅。主要原因包括：手續費及佣金、投資證券等淨收益減少，長白山農商銀行等四家農商銀行解除一致行動協議後，不再納入財務報表的合併範圍。
津銀行、青島銀行也出現“縮表”。兩家銀行上半年資產總額分別為6500.03億元、3021.59億元，資產規模分別下降7.40%、1.34%。
其中，天津銀行貸款、存款分別下降3.1%、6.0%，淨利息收入19.66億元，同比下降54.3%。手續費及佣金淨收入9.04億元，同比下降14.0%。但上半年投資收益高達27.76億元。
青島銀行營業收入31.30億元，同比增長10.40%；利息淨收入17.36億元，同比下降25.94%。主要原因是採用新金融工具準則，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產增加，確認利息收入的金融資產減少。手續費及佣金淨收入3.42億元，同比下降33.91%，主要是理財業務手續費收入減少。
中小銀行的慘淡已經持續了較長時間。根據聯訊證券統計數據，2017年，457家中小銀行淨利潤僅2878億元，同比大幅下降17%。
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