現在的年輕人就像夾心餅乾一樣，上有老下有小，並且長期以來實施的"獨生子女政策"，往往讓一個家庭中的兩個年輕人承擔著4個老人的撫養義務，甚至有的家庭遠不只4個老人。可是沒辦法，在中國這個"養兒防老"的社會下，他們必須肩負著養老的重任。
為此，貼心的螞蟻金服將上線14只養老基金。首批養老目標基金已在進行，主要包括與渠道洽談發行檔期、準備風險揭示書、投資者教育等準備工作，發售時間目前尚未確定，最早或於9月底正式發售。
與基金公司深度合作籌劃“第四賬戶”
8月14日，螞蟻財富在“看見養老投資未來”論壇上宣佈，近期將上線為用戶基於開放+AI技術提供一站式養老服務，以幫助用戶提早進行養老規劃，並表示將提供千人千面的相關服務。
根據螞蟻金服提供的圖片，支付寶財富頻道的主界面將新增養老闆塊。據介紹，用戶通過“養老賬戶”能夠看到養老基金、社保、醫保、養老投教等內容和資訊，未來還會有養老規劃小工具等。
千人千面、量身定製，是養老賬戶提供服務的一大特色。螞蟻財富將根據用戶的具體情況，利用AI技術智能調整養老資產匹配。機構也可以根據用戶的情況變化輸入因時而異的匹配投顧服務，實現一人一策，貼合需求。
“我們用到了用戶精準畫像的服務，會定向把合適的產品通過用戶標籤、用戶畫像推送，讓產品和用戶能夠精準匹配。”螞蟻財富常務副總裁祖國明表示。
據瞭解，“養老賬戶”有望在養老目標基金籌備完成後上線。目前，各家基金公司都在積極準備產品中，祖國明透露，目前銷售機構和銷售渠道都已經準備好，一旦準備好會同步在螞蟻平臺推出，預計最快9月上線。
對於此次養老目標基金上線後的規模預期，祖國明笑稱：“雖然我是餘額寶的創始人，但是我從來不期待有第二個餘額寶。”他表示，我們要做的只是滿足用戶這部分的需求，推出合適的產品。
值得一提的是，螞蟻財富宣佈還將利用平臺開放加上AI技術來推出用戶養老服務。今後用戶在養老服務區將會陸續看到關於養老投資收益、社保、公積金和養老投教等內容。與此同時，支付寶希望推出屬於支付寶的專門養老賬戶。這個賬戶將成為個人養老的"第四賬戶"。這個賬戶體系將對接養老基金等真正意義上的養老產品，並提供一站式養老服務。
當下年輕人養老前景不容樂觀
此次螞蟻金服和富達國際聯合推出的《中國養老前景調查報告》顯示，國內年輕人的養老準備遠遠不足。報告稱，35歲以下的年輕人有超過半數還未準備養老儲蓄，不少年輕人期待政府養老金成為養老主要支撐來源，但卻對養老金制度知之甚少。調查樣本中，有超過97%的年輕人對養老金瞭解很少或者完全不瞭解，僅有約44%的年輕受訪者已經開始為養老退休存錢。在沒有開始養老儲蓄的受訪者中，他們計劃開始儲蓄的平均年齡是 40歲，剩餘儲蓄年限不足。
大多數年輕人認為舒適養老需要180萬元，但如果個人將目前四分之一的收入作為養老儲蓄，則達成這個退休目標將平均需要109年。但調查中幾乎一半的年輕一代和35歲以上人群深信自己將有足夠的儲蓄用於養老。同時，年輕人認為他們需要163萬元才能過上舒適的退休生活。根據當前的儲蓄狀況和銀行存款利率推算，在不進行投資的情況下，他們需要59年的時間才能存夠有足夠的資金達到期望的養老儲備水平。
對此，祖國明表示，其他成熟市場的個人養老金規模是通過長達十年、二十年的積累慢慢發展起來的，而我國的發展空間非常大，他非常看好這一領域未來的發展。
養老目標基金助力三支柱養老體系建設
通常來講，養老保險制度是一個“三支柱”體系：我國養老金體系的第一支柱是社保養老金，由於人口老齡化加劇，壓力倍增；作為第二支柱的企業年金和職業年金，因非政策強制性要求，覆蓋率有限；第三支柱則包括個人商業保險和養老目標基金。
目前在我國總體看來，政府的養老保險很發達，但社會市場上養老領域發展很欠缺。
中國社科院、社會發展戰略研究院研究員、世界社保研究中心秘書長房連泉在論壇上討論了養老基金的情況。房連泉表示，目前已開啟個人養老時代，根據生命週期配置的養老目標基金的重要性將凸顯。他介紹道，養老目標基金根據用戶的年齡變化，調整產品風險和投資期限，年輕時可投資期限較長、高利息的風險權益類產品，隨著年齡增長，可更替為更保守的固定收益類產品。
房連泉還提到了互聯網服務工具在推行養老基金產品上的優勢，他表示，智能投顧在養老基金理財中應用越加廣泛，用人工智能進行資產配置，成本低於人工，生命週期產品需要大數據支持。
在專訪環節，祖國明談到，定投可以分散風險，非常適合養老產品，尤其是對於年輕人，不用一次性投入大筆積蓄，只需分時段投入定量的金額。 他表示，養老項目對於螞蟻財富是一個長期戰略，希望可以讓支付寶和螞蟻的用戶能夠在10年、15年繼續享受到優質的服務。
養老市場仍需培養
目前，監管層對發行養老基金的公司有明確的門檻要求，即：成立滿兩年，近三年公司保有200億以上的非貨幣基金資產規模，投研團隊要大於20人，以及符合管理養老基金條件的基金經理人數要大於3人。
相關資料顯示，目前總共有20多家基金公司申報了40多隻養老基金產品，但是首批只有14只基金拿到了“準生證”，佔比僅約為三分之一，其中有五家在中基協截止今年6月底的的養老基金管理規模排名中名列前五，分別是工銀瑞信、嘉實、華夏、博時與易方達基金。
不過，儘管如此，養老目標基金產品仍有隱憂：由於養老目標基金投資以穩健為主，收益率往往不會太高；加上其屬性一般為FOF類基金（以基金為投資標的基金）。從成本角度來看，基礎資產就是基金，已經收取管理費用，然後又要有人來管理這個養老基金，又要再收管理費用，雙重收取會佔有有限的投資收益，令持有人的收益更為降低。
而且與普通基金隨時可以贖回不同，養老目標基金往往都有最低持有時間的限制。從此前發佈的消息來看，首批養老目標基金以3年持有期為主，共計9只，還有4只1年持有期以及1只5年持有期。
對此，萬家基金董事長方一天表示，雙重收費本身並不一定導致產品收益不好；同時各家基金公司會通過持有自己的基礎基金等方式，來避免雙重收費。
方一天還指出，“大家有一個誤區，養老這個產品其實它不是看短期的收益，無論是這個目標日期，還是目標風險，海外有很多成熟的產品。你真正發揮實現這個養老的目標的話，實際上是需要一個長期持續定投的過程，”他表示這次獲批的養老目標基金大部分都是3-5年的最低使用期，實際上某種意義上也能避免投資人短期，引導大家做長期的投資。
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