看似表面木訥不善言辭的姚勁波實則很符合湖南人“霸得蠻，捨得死，不服降”的性格。
6月12日聯合一眾房產中介公司開會，把矛頭直指行業老大鏈家和新出生的貝殼找房。
雲者以為起碼要等到鏈家接招之後這出大戲才好繼續上演。
誰知來自資本市場的一紙公告，讓大戲提前進入高潮。
“左暉認為鏈家的對手不是58，但很顯然，姚勁波並不這麼看。”
6月22日，我愛我家（WAWJ，000560.SZ）發出公告稱公司三位股東合計向58有限公司轉讓股份1.5億股，轉讓價格7.12元/股，總價款10.68億元。轉讓後，58持有我愛我家總股本8.28%。
58集團同時宣佈，將與行業多家優秀投資者共同發起設立一支50億元的房地產行業基金，倡導全行業為打造真房源共同築力。
左暉認為鏈家的對手不是58，但很顯然，姚勁波並不這麼看。
鏈家的格局和眼光誠然更高更遠，但現實的問題是，這個不被左暉當作是對手的對手已經出招，而且一出就是兩招。
“公告僅是背後真相的冰山一角，我們應該看見更多不一樣的內容和信號。”
公告僅是背後真相的冰山一角，我們應該看見更多不一樣的內容和信號。
雲者對這份公告的解讀可以總結為以下3點：
1、58一舉成為我愛我家第二大股東。
根據我愛我家2018Q1財報數據，本次58入股後將使其成為公司第二大股東，第一大流通股股東。
（我愛我家前十大股東，數據來自CHOICE）
（前十大流通股股東，數據來自CHOICE）
2、老股東有計劃的退出，58戰略性的進入。
（數據來自CHOICE）
本次出讓股份的這三家股東均是昆百大A時期的老股東，也均是2015定向增發的對象，且轉讓的股份2018年4月24日剛剛實現解禁。
如此巧合不得不讓雲者猜想這一切都是提前籌劃後的結果。
三家老股東定向增發收益均已超過100%，在這個時間點以一個合理的價格轉讓股份，不僅讓自己安全退出還極為有眼色地配合了58戰略性進入。
3、我愛我家通過借殼上市，估值已經翻倍。
我愛我家當時整體併入昆百大A時，僅僅估值65億左右，僅過半年時間，58花費10.68億持股8.28%，按此計算我愛我家估值已達130億左右。
估值已經翻倍。
“姚老闆這兩招直指資本和流量這兩大鏈家短板，可看作是對鏈家的一種‘靶向攻擊’。”
雲者相信姚老闆入股我愛我家、發起行業基金是早在那場同盟大會召開前就已經確定好的，否則不可能如此連續而又精準地打擊對手。
在生物醫學領域，有一種治療方法叫做“靶向治療”，它是針對已經明確的致癌位點所進行地一種有針對性的精準治療方式。
姚老闆這兩招直指資本和流量這兩大鏈家短板，可看作是對鏈家的一種“靶向攻擊”。
58同城（WUBA.N）2013年在美國上市，目前市值110億美元左右。我愛我家（WAWJ.SZ）市值也在130億元左右。
兩家上市公司的聯姻，將進一步打通資本渠道，無論是從融資通道、融資規模，還是融資成本上都將完勝鏈家。
前文雲者推算過鏈家目前手裡可用資金在100億左右，從最近流出的數據來看這個結果基本準確。
那麼問題來了，按目前貝殼找房這個花錢速度，這100億能花多久？後續資金從何而來？
鏈家近年融資以發債為主，但面對國內去槓桿、融資成本上升和流動性偏緊的局面，鏈家在資本市場會變得越來越捉襟見肘。
畢竟指望自如再連續發債並不現實，2017年8月到2018年3月短短6個月時間，自如已經連續發行兩期ABS，共計25億元，且第二期20億額度還為儲架式發行。
目前我愛我家內部加上58部分，一致行動人持股比例已佔相對多數。
加上58發起成立的50億行業基金，將對行業內的優秀公司進行定向價值投資，展開一系列股權甚至是資產的併購重組。
未來兩家公司在實際經營層面上的合作也將因為資本的力量而變得越來越深入。比如依靠我愛我家打通58平臺線上線下真房源管控體系。
合作的另一個重點，雲者相信就是流量。目前二手房交易靠平臺引流佔比大概在30%-40%，而租房交易則在70%-80%之間。
姚勁波太清楚貝殼找房首先就是衝著流量來的，58+安居客+趕集網雖牢牢佔據著國內房產中介流量的寶座，但客戶遷移的成本也很低，一夜之間就可能因為一個新的商業模式而瞬間被瓦解。
鏈家網目前月活用戶量在700萬左右，從貝殼找房公佈的數據來看上線3月，在蘋果APP免費榜單中已排名第7。
所以我們可以想像不久地將來58對我愛我家端口流量免費，我愛我家將優質房源不斷注入安選從而進一步提高58流量以及NPS等商業層面上的實質合作。
流量的更大殺傷力在於平臺之爭、賦能之爭。
兩邊都在拉攏規模龐大的中小中介、二房東，開放平臺也好、賦能也罷，對於這個群體而言，流量是首要考慮的因素，其他都可以往後放放。
現階段，只有手握流量才有談判的基本籌碼。
“現在已經不是左暉想不想的問題，而是對手逼著你必須加快上市。”
58這波進攻之後，戰術上將從商業層面對鏈家構成更大挑戰，戰略上將在一定程度上打亂左暉對貝殼找房的佈局。
3Q大戰、騰訊阿里大戰、滴滴快滴之戰、百度美團餓了嗎三家混戰，哪個不是大把大把真金白銀燒出來的。
既然雙方要把主戰場放在平臺之爭上，那麼燒錢就不可避免！
《合縱抗“鏈”》裡雲者向大家推演過鏈家如何缺錢，如果一旦開燒，雲者實在找不出鏈家新的資金來源。
從這點上來講，58正在倒逼鏈家加快上市。
上市不僅解決的是鏈家融資的問題，更解決的是佔領戰略制高點的問題，解決的是對整個行業鏈條操盤控盤能力的問題。
但云者翻遍各地上市規則，A股、港股、美股，無論在哪上市，貝殼1年內都不符合上市條件，若用鏈家作為上市主體，又要面臨低估值的老問題。
另一個辦法就是貝殼引入新的戰投股東，既解決了資金問題，又加強了與58同盟競爭的實力，畢竟單靠鏈家系是肯定不夠的。
但目前情形下，誰會成為貝殼新的股東？誰又願意成為貝殼新的股東？即使有強大資本進入，左暉也要思考王座易主的商業故事是否會在他身上上演？
如此看來，加快上市仍是首選。現在已經不是左暉想不想的問題，而是對手逼著你必須加快上市。
58同盟已經吹響進攻的號角，而鏈家與左暉至今未做回應，是真不把對方當作對手還是在準備反擊的武器，我們拭目以待。。。。。。
（微信公眾號：yunzheyunju）
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