文阿May
一、
昨天一个“养老目标基金获批”的消息，竟然让今天开盘情绪这么高涨。
检索了下关键词，最早的消息是在2012年，从广东试点的1000亿养老基金入市开始。
往后几乎每年都提。
每当人们愁眉苦脸的时候，他就跑出来活跃一下气氛释放一下情绪。
这套路有些熟悉，怎么说呢。
特别像疫苗事件的不久，各路明星要分手，大家都爱抢占热搜榜视线。
大家这次仍旧被“养老基金背后能引来万亿的资金流水”的消息迷了眼。
可养老目标基金，不是养老金。
目前全世界国家大部分的养老体系，基本都有三根支柱。
第一支柱：政府兜底的公共养老金（即社保）；
第二支柱：企业年金和职业年金；
第三支柱：个人自发累积的税延养老金（如商业养老保险）。
我国现在的养老，主要靠一，二是短板，三发展微弱。
为了振兴第三支柱的发展，也为了给老去的自己保障，现在国家给你多一个选择——养老目标基金。
好嘛，说白了，这就是个要用自己钱买的公募基金。
二、
这次获批的基金公司有14家。
大家也许发现了，与往常公募基金有所不同，养老目标基金投资性质是FOF。
FOF基金是什么意思？
简单的说，就是——基中基（Fund of Fund）。
要知道，现在市场上的基金比股票还要多，基金公司怕你挑花了眼，就自告奋勇成立一个专门的团队。
帮你在基金市场里选基、买基、卖基。
仓位也很分散，规定至少要买五支，即使你特别看好某一支，想重仓都不行。
非常保守，收益或许不会高，但是很稳。
不用多费心，只需要知道这最终是为了什么目标做的长久投资战略储蓄就行。
比如是给爸妈攒养老金、是要给孩子攒教育金、还是为了未来用这钱买房子等等。
这次的养老目标基金FOF就很明确的指向——养老。
其中呢，又主要采用两种投资策略：目标日期策略和目标风险策略。
两者区别在哪？
1、目标日期策略：
以投资者的退休日期为目标，根据投资者所处的不同年龄段调整投资配置。
比较适合投资小白或者没有太多闲暇时间打理的人群。
多以退休日期命名，一般会每隔5年设置一个基金。
举个例子。
小明现在30岁，打算52岁（2040年）退休，那就买XX养老目标日期2040XXXFOF基金。
然后放手交给基金公司打理就ok，他会根据你所处的不同年龄段做投资仓位调整。
等你现在30岁，那我们多配点股票型基金吧，反正亏多了你也能赚回来；
等你40岁了，多配点混合型基金和货币基金吧，毕竟年纪大了玩不起心跳；
等你50岁了，要准备退休，全部配成货币基金，这是养老的钱，不能亏损。
在这个过程中，锁定期过后，小明也可以根据自己的情况调整或者干脆就等到2040年再全部赎回。
2、目标风险策略：
仍然以退休为目标，但会按照“低”、“中”“高”风险进行分类，投资者可以根据自身的风险偏好去选择。
名称多用成长、稳健、平衡等字眼。
这种个人操作空间更大些，需要具备一定的市场投资经验，可以根据投资者自己对市场的判断，主动调整对养老目标基金的配置。
你看，这种养老目标基金等投资，属于超长待机型，或许后面增值的空间比较大。
那么，值得买吗？
三、
先看，你的资产流动性，养老目标基金的持有时间至少1年，并且是定期开放。
如果你不是长线型的资金流，那还不如先坚持定投。
再者，FOF类基金是收双重管理费，费率比较高。
最后，这养老目标基金最大优势，其实可能在于税收，政府给红利，不然规模很难做起来。
所以，未来或许会纳入个人税收递延政策，买者减税（类比税延养老保险）。
我个人这基金不太感冒，暂时不会选择购买。
你们呢？
ps：
说句题外话，我最近时常有种真切的感觉，知道越多的人站的越高的人，越想装做不懂。
果然，人活在世，半醉半醒，难得糊涂，最自在吧。
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