期貨交易中，著眼大勢，是對商品走勢有一個總體的把握，從大的格局、大的視野出發，清晰地判斷當下行情走勢所處的階段位置，給當下的行情一個總的定位。當下，是處於單邊下跌的熊市，是處於單邊上漲的牛市，還是處於夾在高低點之間的震盪市。如此，你便對整個商品大勢有個通盤的考慮，對自己的交易計劃以及交易方法做出統籌安排，戰略上把控倉位的佈局、資金的管理、原則的執行、心態的穩定。
波段，是構成大勢的中短期走勢，其表現通常比較流暢，呈斜直線形狀，唯一的難點就在於波段的長短不同，持續性不好判斷。有的波段持續一兩天便作罷，有的甚至能持續一兩週以上。
雙底形態的波段操作
股價經過一波長期的下跌,量能萎縮至地量,反彈的量能明顯放大,回調量能明顯萎縮。價格與技術指標產生嚴重的低位鈍化或底背離,鈍化或背離的次數越多越可靠。
(1)反彈回調到前低點受到支撐再次放量上漲時,為第一買入點位。
(2)放量上漲時突破頸線阻力位,為第二買入點位。
(3)突破頸線上漲一波後回抽不破頸線,再次放量上漲時為第三買入點位。
V形底形態的波段操作
股價跌幅越大,下跌越猛烈 ,出現V形反轉的可能性就越大,上漲動力越足。因為在V形底中多空雙方爭奪激烈,週期較短,所以對於介入點位的判斷要及時,隨時留意支撐位的底部反轉K線形態。
(1)當出現放量的陽包陰反轉大陽時是買入的第一點位。
(2)放量突破頸線是買入的第二點位。
(3)回踩頸線再次放量反轉上漲,是買入的第三點位。
只買進和持有在底部剛剛啟動，或者剛剛脫離了底部區域的股票，短時間內股價已經翻倍的股票，原則上不參與；個股的主力只有經過充分吸籌和洗盤後，才會大幅度地拉昇，絕對不要參與各種不確定的剛剛開始的調整。
大盤是個股的風向標，買進賣出時必須注意大盤的臉色，大盤的主要趨勢和次要趨勢均朝下時最好停止波段操作，確實有中長期上升趨勢向上可以買進的股票時倉位也應該比較輕。買進整個大市處於大跌的時候，一定要暫停這種操作；不過，大市大跌數天之後，你瞅準機會迅速來一下波段式操作，所賺必然更豐。
如何利用波段操作獲利
1.明確的買賣點
波段操作者需要有一套相對固定的投資計劃或交易系統。這個計劃包括技術分析依據，明確的買賣策略，簡單來說就是憑什麼買（賣），在哪買（賣），買（賣）多少。
俗話說“會買的是徒弟，會賣的是師傅”，很多投資者只有買點卻沒有明確的賣點，在他們心裡只有一個信念，就是不賺錢不出。在這種信念下，會有兩種傾向，一種是賺錢了還想賺更多的錢，最後使得賣點越來越模糊，一旦進入下跌行情，總想回到原來的高位再賣出，這樣一等再等，利潤不斷縮水；另一種傾向是，在虧損的時候總想等回本再賣，可是市場並不知道你的買入價是多少，市場一旦形成下跌趨勢就不會輕易結束。因此，波段操作者一定要有一套明確的買賣計劃。
波段操作者在熊市中應儘量減少操作，甚至是不操作，進入空頭市場是無條件的賣出信號。
2.控制倉位
控制倉位是控制風險最直接有效的手段，偉大的海龜交易法則中說“有老交易員，也有無所畏懼的交易員，但卻沒有無所畏懼的老交易員”。可是有些新手因為對風險的認知不足，往往導致在第一輪牛熊轉換中交出昂貴的學費。
倉位控制就是要解決在什麼條件下，買（賣）多少的問題。
沒有控制倉位的觀念是不成熟的表現，因為在他們的觀念裡沒有想到自己會失誤，會犯錯。重倉與滿倉操作是虧損的最主要原因之一，根據“凱利公式”，我們建議投資者每次開倉所用資金佔總資金比例在30～40%比較合適。
3.及時止損
“截斷虧損，讓利潤奔跑”是華爾街流傳了上百年的金科玉律。很多著名的投資大師都提倡使用止損，比如最具傳奇色彩的投資大師江恩說：“當所有的分析都失效的時候，我就使用最古老的保護措施——止損單。”江恩被國內的大多數投資者認為是以預測見長，可他還是強調止損的重要性，可見，就算是大師也要為自己可能的錯誤買個保險。
止損是指在投資者買入股票後，股價並沒有朝預期的方向行進，當投資者產生虧損時的保護措施。止損位的設置方法可以分為固定金額止損、固定比例止損、時間止損、心理止損等。止損如汽車的剎車一樣，雖然不能提高速度但能保證安全，請記住，安全比速度更重要。沒有止損的交易如同沒有剎車的汽車一樣危險。
波段操作者應接受“止損並不總是正確，但不止損一定是錯誤的”這樣一個觀念，有時止損後，價格可能還會漲回來，但在10次止損中如果有5次正確就能減少很大的損失。接受正確的虧損，接受系統內的虧損，這樣才能享受到奔跑的利潤。
“永遠使用止損”, “永不讓盈利變成虧損”，這些都是投資大師對我們的忠告，請投資者牢記下面這幅對聯“上聯，止損永遠是對的，錯了也對。下聯，死扛永遠是錯的，對了也錯。橫批，止損無條件。”
4.耐心與客觀
對於波段操作來說，耐心與客觀是必不可少的素質。其表現，在熊市中，能耐心等待底部的形成；底部形成後，能客觀地判斷底部並執行；在買入後耐心持股，不被震盪出局；在頂部客觀判斷出場點並執行。
市場的波段行情是客觀的，而操作者如果憑主觀臆斷進行操作，猜頂測底往往會損失慘重。一位好的波段操作者是沒有觀點的操作者，沒有預測只有對策。“明天會漲還是會跌？”這類的問題，不是波段操作者應該擔心的，波段操作者關心的應該是“漲了怎麼辦，跌了怎麼辦”。
世界著名的股票大作手傑西·利弗莫爾曾經說過：“從來不是我的思考替我賺大錢，而是我的坐功。”可見，耐心在操作中的重要性。“耐心是一種美德”，這句話用在投資中恰如其分。利弗莫爾還說“記住這一點：在你什麼都不做的時候，那些覺得自己每天都必須買進賣出的投機者們正在為你的下一次投機打基礎，你會從他們的錯誤中找到盈利的機會。”
閱讀更多 川哥看股 的文章
