我是個看文章從來不發評論，也不會在網絡上和人爭辯的人，之所以這樣是因為本人認為世間所有事都“無關是非”，你覺得對，就是對的，你覺得錯的，就是錯的，我們無法改變一個人的思維和看法，我們也沒必要一定要把自己的意識強加於他人之上。我們要學會站在多方面的角度考慮問題，無關是非，每人的成長教育經歷都不同，我們又怎樣說自己的看法一定是對的，不是錯誤的呢？好了說了這麼多廢話無非是告訴各位看客，我就是個投資者，俗稱散戶，一個極為普通的人，我不想因我個人的一些言論影響大家，只是分享。
本人是個80後，年少時，家裡的長輩不乏有玩股票的，對股票我並不算陌生，依稀記得小時候我問大人深發展A為什麼是第一個，大人給我的回答是它是領頭羊……哈哈！！我做股票也是機緣巧合，當時兒子出生不久，感覺乏味時就進入了股海。
股市裡有很多的成長步驟和階段，下面說一下我認同的投資者在股市裡的五個成長階段。
第一階段：初入股市，滿滿的全是美夢。
剛開始你小心翼翼的買賣股票，操作很頻繁，每天恨不得操作一萬次才過癮，自己拿的股票不漲就抓耳撓腮，看到別的股票大紅恨的咬牙切齒，喜好追漲殺跌，因為你看到很多人通過股票市場成了百萬富翁。但當你真正的進入交易，價格就和你的操作反著走，於是你趕緊反向操作，但是價格又反過來了，你為了避免損失，在不利於你的頭寸上加倍，意圖攤平。有時你能夠成功的擺脫虧損，但更多的時候你會灰頭土臉；在這個階段，你根本沒意識到自己是一個不稱職的交易者。
階段二：意識到自己是一個不合格的交易者
在這個階段，你認識到要想成功，自己必須付出更大的努力；你認識到，自己還不具備成為一個穩定獲利者所具有的技術和素質；你試圖抓到頂和底，試圖用你的指標找到精確的趨勢翻轉點；你總能抱緊你的虧損交易，甚至試圖攤平，因為你相信你是對的；你認為那些聲稱自己掙錢的人都在撒謊，他們不可能掙那麼多，因為你認為自己對市場研究了那麼多尚且不能，他們怎麼可能呢？本人的親戚就有仍處於這個階段的，本人在他面前從不談及股票和我的看法，因為他是聽不進去的，他不會認同我，可能從心裡從沒看的上我，覺得我一個剛進股市的和他一個炒股十幾年的相比懂個P啊。資本市場裡懂與不懂，你認同或不認同，賺錢，資產賬戶增值才是贏家，就算我不懂，我一直盈利，你能說我的操作和個人對市場的感覺有問題嗎？
階段三：我找到了
在階段二的末期，你認識到，不是系統本身造就了不同交易者的差異；你認識到，如果思路和資金管理正確，即便只使用簡單的移動平均也能掙到錢；你開始嘗試讀一些關於交易理念和心理的書籍，並試圖鑑別這些書中所描述的性格特徵；在這個時候，你迎來了(我找到了) 的時刻；這個時刻讓你的大腦有了新的思路你突然間認識到，你不能，別人同樣不能精確的預測市場的價格，哪怕是10秒之後的價格，更不用說20分鐘以後的價格了；你開始只專注於某一個系統，並且重塑自己的交易方式；你開始從中得到快樂，並能夠控制自己的風險；你開始進入每一個交易，只要你的策略顯示它具有更大的勝算；當交易向不利於你的方向發展時，你不再感到生氣，因為你知道你不可能預測價格，這不是你自己的錯；一旦你發現交易不利於自己時，你能夠退出交易；你知道下一個交易會有更高的成功率，因為你相信自己的簡單交易系統；你很快能認識到交易遊戲就是一件事情——能夠採取一貫的策略和紀律來對待每一個交易；你學會了合適的資金管理，使用合適的槓桿比例，能夠控制帳戶風險等等；這個時候你想起了一年前別人給你的建議，不禁會心一笑；那個時候你還不能接受，但現在可以了；(我找到了) 的時刻標誌是，你真正接受你不能夠預測市場的事實；
階段四：意識到自己是個合格的交易者
你接受系統信號發出的每一個交易；你能夠象對待盈利一樣來對待虧損；你能夠止盈，會設置目標價，讓利潤奔跑，因為你堅信你的系統終究會贏；你開始在乎股票的上漲空間，開始慢慢的不在乎時間了，不在乎短期的波段，洗盤，回調對你都無用，你開始明白了，你揣測不了主力的心思，你唯一要做的就是跟隨，跟隨才是法寶，你做不了主力，你只能承認主力吃肉我只喝點湯就行。你努力的改進你的交易，慢慢的，你開始盈利了。
階段五：無意識的合格交易者
現在一切就緒，如同你每天無意識駕車一樣，你每天的交易也處於無意識狀態；這是交易的理想之國，你能夠完全控制自己的情緒，使帳戶保持快速的上升。慢慢的你從市場裡看到熙熙攘攘的人群，在那些吵著抄底、逃頂的散戶的求教聲中，你依稀看到了自己當初的影子。儘管你給了他們自己的建議，但你知道對他們而言，大部分無用。他們中的一些或慢或快的要走你曾經走過的路，毫無疑問的是，更多的人永遠都不能超越第二個階段；對你來說，交易不再令人感到刺激，甚至有些煩，正如你生活中的工作一樣。
漲停後的操作
如果第二天繼續高開走高,則短線可持有；如果第二天高開走弱,立即獲利了結或平倉出局；如果第二天就套牢,則止損出局。
漲停股的賣出時機：
（1）會看均線者,則當5日均線走平或轉彎則可立即拋出股票,或者MACD指標中紅柱縮短或走平時則予以立即拋出。
（2）不看技術指標,如果第二天30分鐘左右又漲停的則大膽持有。如果不漲停,則上升一段時間後,股價平臺調整數日時則予以立即拋出,也可第二天衝高拋出。
（3）追進後的股票如果三日不漲,則予以拋出,以免延誤戰機或深度套牢。
（4）一段行情低迷時期無漲停股,一旦強烈反彈或反轉要追第一個漲停的,後市該股極可能就是領頭羊,即使反彈也較其它個股力度大很多。
漲停板出局技巧：
1、第二天5分鐘內見昨收盤價,無論贏虧,出局；
2、參照分時系統,15分或30分鐘MACD一旦出現小紅柱,出局；
3、止跌漲停,龍頭漲停或尾市跳水漲停等後市利潤較大的漲停,參照30分鐘的30日均線,當其走平或高位震盪,出局。
買入漲停後第二天的操作手法：
1) 開盤就繼續漲停,可不急於拋出。但要死盯著買一上的買盤數量。一旦買盤數量迅速減少,則有打開的可能,此時須立即拋售,獲利了結。如果一直漲停至收盤,則可以繼續持股至第三天再考慮。
2) 高開低走（漲幅在3％以上）,則要立即拋售,並以低於買三的價格報單。因為按照價格優先的原則,可以迅速成交,且成交價也一般會高於自己的報價。
3) 高開高走,緊盯盤面,一旦出現漲勢疲軟（指股價回調下跌1％）,則立即填單拋售。
4) 平開高走,緊盯盤面,一旦出現漲勢疲軟（指股價回調下跌1％）,則立即填單拋售。
5) 低開高走,緊盯盤面,一旦出現漲勢疲軟（指股價回調下跌1％）,則立即填單拋售。
6) 平開後迅速一跌,乘反彈逢高擇機出貨。
7) 低開低走,乘反彈逢高擇機出貨。
短線套利追漲停操盤
追漲停給股友的第一印象就是：“做短線,追高,極端行為,高風險”等,負面形象遠大於正面！在未真正深入研究瞭解漲停品種和做漲停個股前,筆者也與大部分投資者觀點同樣,對追漲停這種行為持較負面偏見。而通過多年深入研究漲停,瞭解漲停操作這種方法後,原有的負面偏見消失了。
追漲停可以作為一種超短線套利方法去操盤,因為漲停的股票次日大部分將會出現明顯衝高,給漲停日進去者有盈利賣出的機會。這是追漲停做短線最大的魅力！因為漲停的股票次日大部分都會明顯衝高,這種確定性非常高。如果任何投資成功與失敗地用概率來表達,那麼絕大部分投資人必須選擇成功概率的項目去投資。確定性高的項目就是成功概率高的項目。
漲跌停板下的莊家操作策略
不同的交易制度必然帶來不同的操作方法,中國股市在沒有實行漲跌停板以前,個股的炒作往往與大盤共進退,而在漲跌停板交易制度下,莊家很容易做個股行情,莊家如何通過漲跌停板操盤的呢？
一、莊家控制大盤的能力有所增強,資金利用的槓桿效果日益明顯
莊家可以利用漲跌停板的特點及投資者當股價臨近停板位置時的浮躁心理和盲目衝動,以少量資金即可將一些對指數或人氣影響巨大的個股維持在停板位置上,同時利用投資者對其他個股“補漲補跌”的心理預期,以促進市場運行趨勢的形成,因此相對於前期控盤而言,莊家在漲跌停板制度下資金利用的槓桿效果將更加明顯。
無論企業營業利潤多少,債務利息和優先股的股利都是固定不變的。當息稅前利潤增大時,每一元盈餘所負擔的固定財務費用就會相對減少,這能給普通股股東帶來更多的盈餘。這種債務對投資者收益的影響,稱為財務槓桿。財務槓桿影響的是企業的稅後利潤而不是息前稅前利潤。事實上,財務槓桿是一個很廣泛的概念,目前對財務槓桿的解釋有以下兩種。
(1)將財務槓桿定義為“企業在制定資本結構決策時對債務籌資的利用”。因而財務槓桿又可稱為融資槓桿、資本槓桿或者負債經營。這種定義強調財務槓桿是對負債的一種利用。
(2)認為財務槓桿是指在籌資中適當舉債,調整資本結構給企業帶來額外收益。如果負債經營使得企業每股利潤上升,通常稱為正財務槓桿；如果使得企業每股利潤下降,通常稱為負財務槓桿。顯而易見,在這種定義中,財務槓桿強調的是通過負債經營而引起的結果。
二、“波動式操作”成為操盤手法中的重要方式
由於在漲跌停板制度下,每日市場運行的區間即是一個以10%或負10%為最大幅度的股票箱,投資者在操作中會自覺或不自覺地以“箱形操作”的觀念看待每日市場的波動,這就會促使莊家充分利用兩個停板之間的幅度高拋低收,在操作總體時間不得已而拉長的情況下,儘可能地拓展實際的盈利空間。
三、坐莊過程中的操作更加富有技巧性
在建倉階段,莊家可利用跌幅限制的條件,在開盤時即打入跌停價位的少量、多筆賣單,讓該股維持在跌停。一方面,莊家用少量、多筆連續不斷的買單不斷吸貨；另一方面將自己打人的賣單分批撤單後再分批打入。這樣的環環相扣,可以保證不斷地低位吸進,而不必擔心大量地吸貨將股價推高,從而增加持倉成本。在拉昇階段,操作更為簡單,只需每天開盤以巨大買單將股價封在漲停位置上,就可以形成“空漲”。在出貨階段的操作則與入貨階段的操作相反,即以強大買單封在漲停位置,然後通過不斷撤單和重新輸入的辦法,在價格一致、時間優先的交易原則下,源源不斷地賣出股票,而不必憂慮會自己賣給自己。此時,投資者切忌被莊家手法迷惑,應從成交量等指標進行分析。
四、坐長莊成為市場操作的主流
在操作手法上,坐長莊成為市場操作的主流,同時為適應新的交易制度,底部吸籌及建倉階段會更長,更充分。一旦某種趨勢形成,逼空走勢會很常見,有時連續的上升將會以連續跳躍的形式完成,莊家拉抬過程中控盤將更加容易,同時在莊家拉盤中又多了一種新的手法,即以連續停板式走勢及在停板價位的巨量委託顯示其實力和決心。
五、尾市拉抬或打壓
尾市拉抬或打壓,是莊家操盤的慣用手法。在漲跌停板制度下,尾市手法有了一些新的內涵。
(l)抬高收盤價,封死下一個交易日的下跌空間。
(2)蒐集籌碼的手段。在全日跌停的情況下,尾市拔高其意義也可能釋為誘空,一舉吃掉全日堆積的做空籌碼,使做空者很難在更低位置吃回籌碼,如果多次出現“尾市拉抬——次日封停——再拉抬”的情況,則應留意洗盤行為或震盪出貨意圖,還應該根據K線圖組合與價量配合情況加以判斷。
(3)鎖死籌碼。在股市出現相對穩定時,也有可能出現全天交易在漲跌停板區域內交易,但尾市突然打壓,收於跌停或近於跌停位置的情況,在這種情況下,就會出現鎖死籌碼的有效行為。事實證明：這種尾市打壓手法,將更加強化莊家的洗盤效果。
用跌停板洗盤
在一些特定情況下,莊家會選擇使用跌停板洗盤。所謂跌停板洗盤法,就是先用手中原有的股票大幅殺跌,讓人感到像是莊家在出貨,從而引起散戶的恐慌,急忙拋出手中的股票,而莊家一邊殺跌一邊吸貨,從散戶手中搶得廉價籌碼（圖8-4）。事實上,莊家要有很大的決心和實力才會這麼幹,這種方法的使用有以下幾個條件：第一,莊家進駐不明顯時。要是明顯了,用這種方法無疑會送錢給別人。第二,莊家決心大實力強,一個股票在無原因的情況下跌停,這對人氣來說是要命的,莊家必須有實力完全控盤才敢這麼不要命。第三,在情況比較急的時候才會如此。例如,莊家認為可能很快市場會有一波行情,但一部分上次套牢的並沒有割肉,莊家認為這對他來說是要命的,但是又沒有時間去慢慢等,沒辦法只能這樣,一步到位,直接跌停破位,從而起到交換上方籌碼的作用。
在實戰中,莊家封停的價位有可能不直接在漲跌幅限制的最終價位上,但因為有了漲跌幅的限制,才能讓其有機會封在較接近終點價位的可能。所以,投資者在操作中一定要避免盲目跟風,謹防上當。尤其對那種經常當天完成從漲停到跌停或從跌停到漲停往復或多次往復的個股要加以分析,在沒真正搞清楚以前,最好的方法是迴避這種個股的炒作。
漲跌停板下的散戶操作策略
隨著漲跌停板制度的實施,莊家的操盤手法在一定程度上都發生了變化,為了更好地跟莊,散戶的操作策略也應作出調整。
一、早盤領漲大盤、領漲板塊
當之無愧的龍頭個股,在推向漲停板過程中,成交量大,但拋單不會過大,這是早盤追漲選股時的重要條件。一般情況下,成交量活躍是強勢保障,但是不能過分。對於具體個股來說,成交量過大的標準會有些差異。對於中小型股票來說,模擬的全日換手率（假設按照當時放量速度折算成日成交量）超過10%就不夠安全；對於中大型股票來說,該指標超過6%就不安全。但是,具體數字需要投資者根據個股歷史表現做一個較為準確的界定。
二、淡化指數,精選個股
在漲跌停板制度下,首先應選好個股。在沒有實行漲跌停板之前,個股的炒作往往與大盤共進退,而在漲跌停板交易制度下,選擇個股變得十分重要。在漲跌停板制度下的炒作往往伴有較大的利潤和風險。從利潤角度而言,由於一些有題材的個股會吸引部分莊家進行炒作,特別是一些小盤股,通常成為莊家控盤的對象,由於盤子小,莊家用小部分資金就可以達到控盤的目的。在實行漲跌停板制度下,莊家很容易做個股行情。
三、採用良好的投資組合策略
合理的投資組合策略不僅可以達到規避、分散風險的目的,也會給投資者帶來不菲的收益。投資為主,投機為輔,應是投資者投身股市的主要運作理念。散戶必須要走出“低價股進貨成本低,容易賺大錢”的認識誤區,應多關注股票業績、關注績優股。
(l)“三三三制”分配方式：適用於資金較少的散戶。將資金劃分為等量的三部分,即投資部分、投資備用部分和短中線投機部分。
(2)“五五制”分配方式：資金較多的散戶,可以將資金劃分為投資和投資備用部分。
需要強調的是,一旦確定了某種投資組合策略,就不要輕易變動,更不要被他人一時的短期豐厚盈利所動。穩中求勝、投資為主才是股市中搏擊制勝的根本。
四、改變追漲殺跌的操作方法
所謂追漲殺跌法,作為股市操作的一個重要技巧,就是在股市上漲時買人股票,股市下跌時賣出股票。實施追漲殺跌法的前提條件是：投資者必須有一定的投資經驗,能夠對市場做出大致精確的判斷,從而適時地進行投資。在實戰中,追漲殺跌關注的是趨勢,追漲是判斷漲勢確立,殺跌是判斷跌勢確立,相對來說,確定性更高一點,但相應的差價空間要小很多,甚至於沒有差價。以確定漲勢和跌勢成立為依據的操作方法又可以稱為“右側交易”。
事實上,在漲跌停板制度下,追漲殺跌往往會使投資者落空。所以,建議投資者在建倉的時候,最好不要等到股價止跌反彈之後,這時往往不會有大的機會。通常情況下,建倉可以在股價長期盤整的區域進行；對於那些明顯表現為機構砸盤建倉,連續跌停的股票,可以在連續下跌第三個或者第四個跌停板時建倉（逆市操作,極易成功）,這時股價下跌幅度已達27%-34%,回頭上行必定為期不遠。當然,投資者需要避免在大熊市或者出現重大利空的情形下進行此類操作。另外,獲利出場應選擇在連續三個漲停板時,或者在連續漲停後的盤整中拋出。
五、保持良好的心態
對於普通散戶而言,要保持良好的心態,需要把握以下幾點：第一,避免在連續跌停中斬倉出局；第二,絕對不要借錢、貸款做股票投資；第三,將以投機為主的操作方式變為投資為主的操作方式。
在實戰中,由於漲跌停板對多空雙方的能量進行必要的限制,因此,一旦有極具威力的多頭的股票,往往會成為率先漲停的對象。在短線操作中必須緊跟市場中的強勢股品種進行短線操作,比如說,短線買入的股票應該是容易進入漲停板的股票,而判斷是否容易進入漲停常會與某股票的前期走勢有關,一般情況下,一些開盤後不到10分鐘即進入漲停板的個股常會在以後幾天的走勢中表現出驚人的表現。另外,當某類股票成為市場上的炒作熱點後,應該關注其中走勢最強的股票,而且一定要設法關注在熱點板塊中最早進入漲停板的股票。實際上,部分投資者通常也會參與到與市場熱點有關的股票投資中,但卻容易介入同一板塊中走勢偏弱的股票,這類股票常會表現出在該板塊漲的時間不如其他股票漲得多,而當該板塊出現整體回落後,卻易成為平倉的對象。
漲跌停板制度下的量價關係
由於漲跌停板制度限制股票一天的漲跌幅度,使多空的能量得不到徹底的宣洩,容易形成單邊市。很多投資者存在追漲殺跌的意願,而漲跌停板制度下的漲跌幅度比較明確,在股票接近漲幅或跌幅限制時,很多投資者可能經不起誘惑,挺身追高或殺跌,形成漲時助漲、跌時助跌的趨勢。而且,漲跌停板的幅度越小,這種現象就越明顯。目前,在滬、深證券市場中ST板塊的漲跌幅度由於限制在5%,因而它的投機性也是非常強的,漲時助漲,跌時助跌的現象最為明顯。
所謂單邊市,指在一定的時期內市場行情只跌不漲或只漲不跌,一般為10天或更長的時期。在單邊市場中,趨勢的節奏基本上由一方所決定,其在續盤階段一直掌握市場脈搏的運動,在哪兒開倉、在哪兒打壓、在哪兒出倉,市場的運動顯得井井有條,另一方完全處於被動挨打的局面,沒有任何還手之力（圖8-5）。通常情況下,單邊形態包括急升和急跌,價格變動突如其來,一氣呵成。單邊裡還包括有控制的上升與下跌,諸如臺階式上升和下跌、通道式上升和下跌、緩坡式上升和下跌,究其原因,這樣的形態節約能量,能以較小的力量把現有趨勢延續得更長。比如臺階式下跌,一段盤整後,只要莊家用少許籌碼把股價打下一個臺階,人氣渙散的市場就無法集結出反彈的多頭力量。這樣的下降就會近乎“無限期”地延續下去。單邊市中還包含中繼形態,股價在這裡稍做休整,以便繼續前行。這些多是漂亮的圖形,比如三角形,包括對稱三角形、上升三角形與下降三角形。特徵是股價走勢由大幅度震盪而逐漸振幅收斂,形成規則的三角形幾何圖形。
在實戰中,在漲跌停板制度下,大漲（漲停）和大跌（跌停）的趨勢繼續下去,是以成交量大幅萎縮為條件的。在漲跌停板制度下,若跌停,買方寄希望於明天以更低價買人,因而縮手,結果在缺少買盤的情況下成交量小,跌勢反而不止；反之,如果收盤仍為跌停,但中途曾被打開,成交量放大,說明有主動性買盤介入,有望止跌回升。
概括來講,漲跌停板制度下,量價關係的變化可基本判斷為：漲停量小,將繼續上揚；跌停量小,將繼續下跌。漲停成交量越大,反轉下跌的可能性越大；跌停成交量越大,則反轉上升的可能性越大。封住漲停的買盤數量大小和封住跌停板時賣盤數量大小說明買賣盤力量大小,這個數量越大,繼續當前走勢概率越大,後續漲跌幅度也越大。
散戶還需要謹防莊家利用漲跌停板反向操作。在實戰中,莊家為了更好地出貨或者吸籌,多會出現一些鉅額買賣單。然而,此時市場上出現的鉅額買賣單大多是虛的,不足以作為判定後市繼續先前態勢的依據。判斷虛實的根據是是否存在頻繁掛單、撤單行為,漲跌停是否經常被打開,當日成交量是否很大。若是,則這些量必為虛,反之則為實,從而可依先前標準作出判斷。
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