導讀
6月1號頒佈的光伏新政猶如一盆突如其來的冰水，而後11位光伏大佬致信新華社：希望變革不要太激烈，怕行業承受不了。我們也急切希望有關部委能廣泛聽取行業合理訴求，完善文件內容，不要矯枉過正、朝令夕改，真正保護光伏行業健康發展。
來源 | ANBOUND產業研究中心
選自 | 信用風險決策參考 2766、2769期
中國光伏發電市場
監管政策迎來重大改變
國家發展改革委、財政部、國家能源局於6月1日晚間發佈的光伏新政，給近年來高速發展的中國光伏產業踩下一腳“急剎車”。儘管能源主管部門在今年早些時候就曾釋放過“將嚴控光伏發展規模”的信號、業內對此有心理預期，但在這份嚴苛程度超預期的政策文件正式出臺後，全行業一時哀鴻遍野，紛紛感慨“一夜入冬”。
上述三部門聯合發佈的關於2018年光伏發電有關事項的通知》2018〕823號，（因文件落款時間是5月31日，因此業界稱為“531新政”或“光伏新政”）。
文件提出：暫不安排今年普通光伏電站指標、分佈式光伏指標為10GW(1GW=1000MW)、發文之日起新投運的光伏電站標杆電價和分佈式度電補貼均下調5分錢。這意味著，在鉅額可再生能源補貼缺口面前，中國光伏發電市場監管政策迎來重大改變，嚴控規模、嚴控指標成為主旋律。此外，光伏扶貧繼續獲得支持。
對光伏行業而言
嚴控新政猶如一盆突如其來的冰水
之所以稱之為“史上最嚴苛”，原因在於：原先不受指標限制的分佈式光伏被納入規模管理，且按照前5個月的建設進度，今年剩餘時間裡10GW的指標已所剩無幾。而時隔5個月再度下調標杆上網電價，打破了此前一年一調的慣例，意味著今後電價調整頻次會加快。此外，普通地面電站指標暫停發放、領跑者項目的規模和啟動時間將視光伏發電規模優化情況再行研究。上述調整自發文之日(即5月31日)起開始實施，相當於沒有緩衝期。
具體而言，新政指出，根據行業發展實際，暫不安排2018年普通光伏電站建設規模。在國家未下發文件啟動普通電站建設工作前，各地不得以任何形式安排需國家補貼的普通電站建設。這意味著，此前浙江等省份已經下發的地方指標失效。能源局將此舉解讀為“既是緩解消納問題，也是為先進技術、高質量光伏發電項目留下發展空間。”
對於去年新增裝機同比增長3.7倍的分佈式光伏，新政要求規範其發展：“今年安排1000萬千瓦左右規模用於支持分佈式光伏項目建設。考慮今年分佈式光伏已建情況，明確各地5月31日(含)前併網的分佈式光伏發電項目納入國家認可的規模管理範圍，未納入國家認可規模管理範圍的項目，由地方依法予以支持。”但在5月31日節點之前，中國已經(或接近)完成了新增10GW分佈式光伏的總量。超出總量的分佈式項目，只能由地方出補貼或是等待明年的指標。
對於上網電價，新政提出“兩下調一不變”，即：下調一類至三類資源區光伏電站標杆電價各5分、下調分佈式光伏發電度電補貼標準5分，維持光伏扶貧項目電價不變。多年來，中國促進可再生能源產業發展主要採取“標杆電價+財政補貼”的方式，補貼資金來源於可再生能源電價附加，隨電費收取。但隨著光伏裝機快速攀升，補貼缺口持續擴大。據統計，截至2017年底，可再生能源補貼缺口已達到1000億元。
光伏新政
將大幅改變光伏產業格局
預計，受新政影響，2018年中國光伏新增裝機可能下滑到35GW左右。相比之下，去年全年中國新增裝機為53.06GW。新增裝機的大幅縮水，無疑將令國內光伏製造業承受巨大壓力，設備降價引發的新一輪行業洗牌在所難免。處於業內第一梯隊、成本管控能力強的大企業可以從國外市場獲得支撐，中小企業則很難度過行業寒冬。
總體來看，本次政策調整的意圖是減少增量項目補貼缺口，使光伏產業更加健康發展。主管部門正以“主動刺穿泡沫”的方式來規避更大的補貼缺口風險。2020年後即將啟動的這輪光伏“平價上網大週期”，對於全球能源格局而言，將同時啟動以“風光儲”為核心的第三代能源對“煤油氣”為核心的第二代能源的替代。需要指出的是，在補貼壓力過大、國家還在大力下降社會用電成本的新常態下，光伏新政將大幅改變產業生態格局。
光伏行業大佬建議
變革不要太激烈
6月3日，11名光伏大佬致信新華社，發表“關於企業家對三部委出臺531光伏新政的緊急訴求 ”的聯名信。
關於補貼，他們表示如果把全社會可再生能源電價附加全部收上來，缺口就會大大減少。現在中國每年給火電的補貼有1000億， 而且是財政保證，那為什麼不給光伏這個清潔能源做到補貼不拖欠並及時到位，從2015年底到現在拖欠光伏的補貼已經達到1000多億。
關於是否需要補貼，光伏大佬們認為，在國外最低光伏電價可以做到0.14人民幣，但他們是零地價、零稅收、融資成本不到3%，甚至還有補貼，而我們建電站土地要高價租金、還要上交各種稅，有時一個荒山，甚至廢礦都要交土地佔用費、林業復耕費，各種道路佔用賠償費，包括電力三產公司的漫天要價，還有地方政府要求的配套投產、扶貧要求等等，融資成本也很高，這樣使非光伏系統投資成本大大上升。
所以，光伏行業要真正平價上網還需要3-5年時間，行業需要繼續支持。但5月31日《國家發展改革委、財政部、國家能源局關於2018年光伏發電有關事項的通知》一出臺引起了全行業的巨大反響，大家都覺得天要塌下來。
當下面臨的
三個關鍵問題
標杆電價下調大家可以接受，畢竟系統成本在降，對於布式光伏電力市場化交易大家熱切期待。但現在關鍵問題是：
一、文件突然發出並馬上執行，沒有給大家留有時間，因為大家許多項目是按國家能源局以前發佈的文件要求在建設，現在一下沒有了指標沒有了補貼，那項目是否還要繼續幹？損失由誰承擔？
二、按照文件精神今年新增光伏裝機沒有普通地面地站指標，許多企業是根據國家能源局2020光伏發展規劃在做擴產計劃，國際市場有增長估計也遠遠抵不上國內的下降，這樣對行業企業影響會非常之大。
三、對於分佈式光伏工商業自發自用，以及戶用光伏這種最好的應用方式，這幾年通過國家及地方政府的特別支持，加上光伏企業的不斷大力宣傳，工商業主及民眾已經開始接受這個新生事物，而且這是我們今後光伏應用的一個重要方向。如果今年5月31日後沒有併網項目、沒有補貼，對他們尤其全國10多萬的家庭是很大的打擊，甚至會引發社會矛盾，從而會影響今後這個重要市場的發展。
由於光伏新政
導致的嚴重後果
一、目前情況是光伏股票大跌，資本市場對光伏沒有信心。
二、因為目前光伏作為能源行業對資本需求還是很高，現在有些金融及租賃機構對光伏項目融資及光伏企業貸款進行提前回款，企業壓力驟增。
三、許多項目因為突然停止，產生許多糾紛，影響面很大，包括一些戶用光伏電站老百姓就直接要求退貨退款，影響面更大，許多經銷商本身就是小本生意，實力不強，真的要跳樓了。
四、目前許多企業已經計劃減員，因為國內市場下降太快了。
我們急切希望有關部委能廣泛聽取行業合理訴求，完善文件內容，不要矯枉過正、朝令夕改，真正保護光伏行業健康發展。
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