面對市場上良莠不齊的金融產品，你會做出如何選擇？
是選擇高收益，高風險？
還是低收益，低風險的？或是兩者都不選？
01
識別誤區
首先，提示一下投資者的常見誤區：
- 過度依賴背景
- 如果宣傳國資背景，您就需要考慮一個問題，國家會隨便把錢給一個看起來你都能超越他的人去管理嗎？甚至都會懷疑，國家的眼光比你還差。
- 如果是上市公司，你就得考量一下，一個上市公司，為什麼不好好的做好本業，去搞一個募資平臺，那麼募資走向會不會是流到本公司去了，如果是流到上市公司，那麼這顯然不是p2p啊，記住p2p是個人對個人的借貸。
- 過度追求大的平臺
- 什麼叫做大的平臺？如果不符合邏輯的，大平臺我們也要懷疑，交易量再大都不行。我們只能選擇真實的交易，真實的資產，定價合理的資產。
- 廣告效應
- 廣告應該是一個企業文化宣傳的渠道，告訴你企業的理念及願景，而不是通過廣告告訴你誰買了他們的產品收益有多高；金融產品是不能直接宣傳收益的，私募類產品宣傳渠道是要受到嚴格要求的（沒有了監管嗎）
02
如何識別
（一）人因
- 如果銷售人員連最起碼的金融邏輯都沒有，那麼你就要小心了。
- 金融產品的邏輯講解不清，只講收益，自己都搞不清楚（銷售道德風險）。
- 從業人員如果是靠誹謗對手去做生意，那麼你需要小心了，你願意把錢交給一個職業道德有待考量的人為你管理嗎？
（二）價格因
金融資產和市場的”蘋果“定價原理是一樣的，每一種資產都是有價格的，超出價格只有兩種原因：創新、違法。而實際上金融產品只要資產類別不變基本沒有所謂的創新。
如果定價年化收益15%以上的固定收益高流動性，其產品的合法合規性就有待於考量，爆雷實屬正常現象。明明知道是信貸資產、融資資產，怎麼就可以拿到那麼高的收益呢？
那接下來舉一個最近頻頻暴雷的p2p案例。
p2p實際上就是個人對個人借貸的一個關係，它本來的樣子應該是這樣的：
問題的平臺是這樣的：
往往問題平臺都是在存管賬戶上做文章。
存管賬戶是指由銀行管理資金，平臺管理交易，做到資金與交易的分離，使得平臺無法直接接觸資金，避免客戶資金被直接挪用。
03
總結一下
（1）產品架構是否清晰？不管誰去做這件事情，資金流向搞清楚再做決定。
（2）資金用途是否合理？按照p2p的定義，是個人對個人，那麼個人用款會一下子用到上百萬上千萬嘛(還不用抵押）？因此要分清真偽p2p。
（3）資產定價是否合理？信用貸年化收益10%並不奇怪，但是沒有時間限制，沒有投資限額，每天都可以贖回年化給到10%就很奇怪了。我們都知道，流動性是靠高收益換來的，所以高流動性高收益的固定類產品不存在！
最後的最後，對於爆雷這件事情不要過度緊張，因為行業在沒有行業監管準則之前都會經歷野蠻生長，野蠻增長之後必然歷經幾次洗牌，原來信託公司竟然有1000多家，而現在存活的也只有68家。
而現在市場上呢，p2p公司准入門檻比較低，而行業監管文件也出來比較晚，不排除p2p行業最終留下來也只有幾十家。
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