最近一直在重慶踩盤看房，沒有時間寫長文，寫了也沒人看，今天還是來一篇。
經常看到一些有500萬、1000萬、1個億能不能退休的問題，隨著國內新中產的崛起，攢夠500萬流動性資產，也變得不是那麼難了。
今天我們來看看攢夠500萬到底能不能退休？
01 中產階級家庭年收入
上圖為2014年美國中產家庭年收入4-12萬美，按此標準，年複合增長6%，到2017年約為4.8萬-14.3萬美元，摺合人民幣約為30萬-90萬。取平均數，美國一般三口之家，中產家庭年收如大致為60萬人民幣。
2017中國GDP為13.1萬億美元，美國為19.5萬億美元 ，兩者之間比值為0.67，在美國中產家庭年收入基礎上打個6.7折。
新中產家庭年收入40萬
（因一二三四線城市發展不均，推算個大概）。
02 新中產家庭收入結構
工資性收入
自有住房增值
投資性收益（股票、債券、基金、定存、餘額寶、P2P等）
工資性收入佔中產家庭收入90%以上，工作時間較多，在投資方面的時間就少。
自有住房只有一套也賣不了。
私募、信託門檻達不到，沒時間去折騰股票，存定期、買基金、存點餘額寶。
折騰一圈
無風險投資性回報5%左右。
03 中國速度，中產階級速度
(含4.24日文章的數據：）
M2貨幣增長21%
綜合通脹率≈12%*
實際GDP增長≈9%*
無風險投資性收益5%*
中國中產階級年收入40萬*
04 掙到500萬，能不能退休？
這是一個年收入40萬的中產家庭，結婚時已經完成按揭購房，結婚後7-8年時間攢下了500萬流動性資產，年收益達到5%、14%、21%、26%，10年後相對現在的購買力對比圖。
1、500萬流動性資產，無風險投資性收益5%，退休狀態無工資性收入，通脹速度16%，10年後資產相對現在的綜合購買力只有87.5萬。退休意味著現在可以去新西南，10年後就只能去新馬泰了。
2、500萬流動性資產，無風險投資性收益5%，工資性收入與GDP持平，每年工資收入達到你流動資產的9%，一正一負抹平，通脹速度7%，10年後你的資產相對現在的綜合購買力有242萬。具體就是，現在能在北京按揭買150平的房子，10年後，錢從數字上看比現在多得多，但是實際只能按揭買到73平的房子。
3、500萬流動性資產，無風險投資性收益5%，工資性收入與GDP持平，每年工資收入達到你流動資產的16%，一正一負抹平，什麼概念？500萬就需要你家庭年收入80萬，也不太容易，通脹速度0%，10年後你的資產相對現在的綜合購買力沒有變化。
4、年收入比流動性資產的26%，多出5個百分點，購買力出現了實實在在的增長
只有超過流動性資產21%以上的增長才算真正的增長。
有人會有疑問，怎麼可能有這麼高？我們說的是衣、食、住、行的綜合購買力下降。如果光是衣、食肯定不會有這麼高，全部包括進來，就是這個結果。10年前500W在北京能按揭買多少平房子？現在可以買多少平？這樣一想就一目瞭然。
有人會說我還有房子，房子翻了幾倍了，但你有沒有想過，一般家庭只有一套啊。
你可以說你是股神、大神，左手一個5%,右手一個8%,每個月操作一次，一年下來不得了，但是你能保證把把贏、每個月都有奇蹟嗎？關鍵每次都得梭哈，一個反手就丟掉15%，全都回去了。
理論上，有500萬流動性資產，能找到持續、穩定21%上被動收益的投資，就可以退休。
要保持財富不縮水，你的綜合收益必須要超過21%。
這是什麼概念？我們熟知的股神巴菲特，他在過去50多年的投資生涯中，平均收益率為22%左右，最近賣書比較火的達里奧，管理的橋水基金平均年化10%左右。
你的投資能力要與巴菲特差不多，甩開達里奧一丟丟，才可以退休。
21%，這的確是一個令人絕望的速度，80年代的萬元戶，墳頭草都已經好高了，他們當年也認為可以退休了。
05 Sorry中產，你的終產
我們積累的財富，像一個大水池，有兩個口子，一邊是入水口，那是工資收入，一邊是漏水口，那是通貨膨脹。流動性資產越多，漏水越多，財富積累是有邊界的，開始容易，隨著流動性資產越多，對你收入的要求就越來越高，到一定程度終將無法增加，這是一個無限循環的悖論。
21%-9%-5%=7%，工資收益能達到流動性資產的9%，流動性資產穩定收益5%，每年漏水7%，你財富積累的邊界就是年收入的14倍左右。
如果家庭年收入穩定在40萬左右，那麼你的財富邊界（終極購買力）就是：
“當下”560萬左右能買到的東西。
這便是家庭年收入40萬的中產階級財富透明天花板，一眼望到盡頭的結局。
金山銀山都是虛妄，富不過三代，也是如此。
富人為何如此焦慮？為何如此拼命？為何要高負債？因為漏水速度快。
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