收購猴子的人走了…
一天，村裡來了一個陌生人。他告訴村民們，他將以每隻10美元的價格收購猴子。村子附近的森林裡有很多猴子出沒，村民們開始對它們進行大肆捕捉。收猴人以每隻10美元的價格，收購了幾千只猴子。當猴子的數量減少的時候，村民們停止了捕捉。
這時，收猴人放話出來，每隻猴子的收購價提高到20美元。這個價格是原來的兩倍，村民們又重新投入到捕捉的行動中。
不久，猴子的數量更少了。村民們再次停止捕猴，開始恢復他們的耕作。收猴人把每隻猴子的收購價提高到25美元。但是，森林裡的猴子已經很少了，村民們努力一天，也很難抓到一隻猴子。
後來，收猴人把收購價提高到50美元。不過，他說自己必須回城裡去處理一些事情，收購猴子的事將由他的助手代理。
在收猴人回城之後，助手指著被老闆收購到的幾千只猴子對村民們說:“我們來做一筆交易吧。我以每隻猴子35美元的價錢賣給你們，等我的老闆從城裡回來，你們再以每隻50美元的價錢賣給他。”
村民們拿出所有積蓄買下所有的猴子。但是，村民們從此再也沒有看見收猴人和他的助手的身影……
主力，或者說莊家，把籌碼高價倒給了小散。 這裡的助手顯然是配合主力散佈虛假消息的人。相當於現實中的各種莊託、不良媒體等。 莊家把股價炒高以後開始放利好說股票依然有很大的上升空間，以此吸引散戶接盤。
過了半年，村子裡又來了一個商人。準備10美元一個再收購猴子，有些村民絕望了就賣了，有些村民和猴子還培養出感情就不賣了。收購了一星期後，商人提高到15美元，又有些村民賣了。再過了一星期，基本上買不到什麼猴子了，商人手裡也囤積了不少猴子。這時商人的助手悄悄告訴村民，現在外面有錢人都要吃猴腦，一個猴子能賣100美元。賣了猴子的那些村民就反悔了，去找商人，經過一番討價還價，又從商人手裡50美元一個全部買回來了。
故事還在繼續，只是莊家還是那個莊家，散戶還是那個散戶，每一次不同的變換手法，受傷的總是散戶。
在股市中，沒有聰明與愚昧的投資者，只有清醒和渾噩的投資者。股市常說一賺二平七虧損，難道這些“七”都是愚昧之人嗎？不是的，這些人在現實生活中可能都是各個行業的翹楚和精英。但是，就是這群人，在股市中一樣虧錢，為什麼呢？
原因就是炒股是一個高度專業的事情，大部分散戶其實並不瞭解市場，但是出於對自己現實生活的自信，盲目的投身到了這個殘酷的遊戲中，被分析能力強的、反應快的、消息靈通的專業投資者收割。所以，普通投資者想要在股市中盈利，就得知己知彼，才能百戰不殆。那麼，今天我們就來“知彼”，看看專業的投資者是如何炒股的。
何為專業投資者？深刻調研行業前景，持續追蹤上市公司動態，瞭解公司的所屬價值，這樣的投資者才能在股價低於公司實際價值時大膽買入，在股價高於實際價值時大肆賣出。下圖是廣為流傳的專業投資者在股價不同階段的心理活動特徵，我們可以看到這是與散戶截然不同的操作理念，我們從中或許可以管中窺豹，看看主力是如何運作的。
一般來說，主力的一波完成操作主要分成三步走，即養成、套住、下殺。當股價經歷一波上漲後進入震盪調整期，後市將會怎麼走呢？如果是放量下跌縮量反彈，反彈的高度沒有超過前高，那麼我們就大概率認為主力是在借震盪出貨，後市下跌的可能性較大；如果是放量上漲縮量下跌，並且是在早盤下跌，尾盤收復，那麼就大概率是洗盤震盪，後市上漲的概率較大。這樣做的目的，就是把意志不堅定的散戶洗出去，趁機收集籌碼，而堅定持有的散戶則會逐步習慣這種波動，並沉浸在波動上漲的喜悅中，然後不斷加倉並持有，從而幫助主力抬升股價，這就是養成。
一旦把散戶的信心養成之後，所有人都沉浸在牛市的狂歡中，那麼主力的每次的拋售都會被散戶接住，並認為後市還有更大的行情，所以不願離場，這就是套住。最後，隨著主力的清倉出貨，市場風險是大幅增加，股價再也扛不住了，便出現大幅下殺的情況，就算是之前堅定的持有者也扛不住了，紛紛加入空方陣營。那麼，我們該如何準確判斷養、套、殺過程進行到哪一步了呢？其實，在這三個過程中，肯定都會有各種利好來支撐股價，當出現利空卻不跌時，可以看作是底部；當出現利好卻不漲時，可以看作是頂部。
因此，當我們熟悉主力的最基本的套路後，就可以對走勢進行判斷，根據所處的階段制定自己的操作策略，從而實現不被主力洗掉，跟著主力吃肉的目的。
莊家試盤
“試盤”是A股市場莊家常用的個股炒作手段。
如果對試盤一無所知，那應該說你炒股還沒有入門，必須加倍努力學習。
如果你對試盤如數家珍，那證明你走火入魔了，必須調整思維。
跟莊幾乎是所有技術分析的終極目的，而試盤是莊家在炒作一個股票中必須使用的方法，技術分析通過盤口觀察、分析、辨識莊家的試盤行為，從而希望精準判斷莊家的動向。
按我的習慣，如果僅是從技術分析的角度談試盤不是我的興趣，我想談的是試盤背後可能的邏輯。
“試盤是莊家拉昇股價之前，為了更好地掌握主動權，儘可能有效地降低運作成本，用小部分資金拉抬和打壓股價，製造一個特殊的盤口，從而測試實盤交易狀況和其他投資者對該股的反應、對該股的持籌心理 。
（1）試盤的目的
①測試市場中的持倉情況、盤內籌碼鎖定的好壞。
②測試浮籌情況、盤內大戶或其他莊家情況，在拉昇前最大程度地把跟莊者震出去。
③測試盤口的壓力、支撐、市場即時反應度、交易活躍程度、市場追漲殺跌意願。
（2）試盤時間
莊家的坐莊風格和具體的市場狀況不同，試盤的時間也不同，短的幾分鐘，長的幾周。
（3）試盤空間
試盤空間一般在5％-15％之間。
（4）試盤的原則
①利用頸線、均線、趨勢線、黃金位、上下通道等技術。
②利用板塊整體啟動或調整，利用利好、利空消息。
③弱勢市、平衡市需要試盤。
④強勢市拉高後一般不試盤。
⑤籌碼分佈狀況明瞭，確定沒有其他莊家干擾時一般不試盤。
莊家試盤策略
（1）試盤當日，主力為了測試該日的賣壓程度，利用開盤時拋出一筆籌碼，將股價打壓下去。如果隨後出現下跌超過主力預期幅度且成交量放大，說明今日賣壓重，散戶不因價跌而惜售。
如果主力看好後市，在已吸納了一些籌碼的基礎上或洗盤，或被動護盤，不適合拉抬；如果主力不看好後市，可能先拉高，然後拋掉手中的籌碼，到尾盤反手為空。
（2）主力為了測試散戶的持股意願，會在開盤時先低價拋出一筆籌碼，隨後股價緩慢下滑，回檔幅度不深，且下跌量縮，這說明散戶惜售，不願意殺跌。
（3）主力為了測試散戶的追高意願，會採取小幅高開盤後放量拉高的手法，隨後觀察有無跟風盤買入。如果散戶看好後市股票雷達就會踴躍買入，表現為量增價漲的走勢，面對這樣的情形主力往往會決定拉抬；但如果散戶不看好後市，那麼跟風買入的量就會很少，表現為量縮價升，股價上升無力，主力此時就會反手做空。
（4）主力可以通過分析盤中的量價關係，來判斷盤中散戶的動作。如果發現散戶不殺跌而追漲，在盤中的表現就會是量增價漲或量縮價跌，且全日股價維持在前日收盤價之上，此時主力就會發起強力攻擊以急速拉高股價；如果主力發現散戶急於出貨，追高意願弱，在盤中的表現股票雷達就是量縮價漲或量增價跌的背離走勢，且股價始終在前一天收市價以下波動，此時主力就會刻意製造一些利好消息來掩護其出貨。
莊家試盤的經典手法
觀察主力試盤手法，首先要通過之前的K線結構形態，發現主力在起漲前的試盤行為。主力拉昇前試盤往往有以下四種方法。
（1）長上影線試盤。
股價當天在盤中攻擊時，以大單衝擊為主，在短時間內迅速投入資金拉高股價，形成較長上影線。當上漲到一定幅度後，盤中撤出買盤資金，觀察賣盤拋壓狀態，使得當天股價衝高回落。若放量突破試盤時的最高價位，則意味試盤結束，後市將開啟拉昇行情。
案例解析：漢纜股份（002498）
以漢纜股份為例，該股票盤中衝高回落，試盤之後連續洗盤調整，隨後放量突破，並且站在前期上影線最高價上方，股價開啟一路飆漲。
（2） 長下影線試盤。
主力在盤中故意向下砸盤至技術支撐位後，再將賣盤位置賣單撤出，以此觀察買盤位置相關大戶與散戶投資者的買入單量變化，從而判斷該股在市場中的關注度。也可迫使部分投資者因害怕虧損而恐慌性拋出低價籌碼，達到再次吸籌的目的。向下試盤時，只要收回關鍵支撐位即為結束試盤。
案例解析：天橋起重（002523）
以天橋起重為例，該股連續收出長下影線，主力明顯加大吸籌力度，在吸籌完成後，主力開始放量拉昇股價。
（3）漲停試盤。
主力主要通過漲停板，觀察盤中拋盤量與跟風資金量的對比情況，分析和判斷籌碼的穩定度。當天漲停之後，次日往往會展開震盪。漲停之後的第三天，股價展開下跌，或者橫盤整理。
案例解析：同力水泥（000885）
就像前期的同力水泥，股價啟動前每次漲停後都會迅速回調，前前後後經歷了四次漲停試盤，第五次漲停後才開始真正拉昇。
（4） 打壓挖坑試盤。
主力不斷向下用大單砸盤，用意是測試下方買盤力量的強弱。可以使得部分短線投資者因害怕巨大虧損而拋出，主力趁機在較低價再次悄悄買入。打壓挖坑試盤的過程中，成交量持續萎縮。當出現地量結構時，往往宣告試盤動作結束。
案例解析：南方航空（600029）
以南方航空為例，該股在回調至60日線附近之後猛烈打擊，快速擊穿60日線，但是在打壓的過程中量能卻是大幅萎縮的，隨後快速收回60日線，明顯的挖坑走勢，挖坑結束後股價連續上漲。
莊家試盤實例
如圖所示是陽光城（000671）的股價K線圖，從圖中可以看到股價從平臺下的坑底爬升，在上升過沖中即將突破前期平臺時走出了一個放量的長上影線，一些投資者肯定會說長上影+放量，莊家出貨了，其實不然，看一下當日的分時圖：
從分時圖中可以看到，股價開盤之後就急拉，放量明顯，這一定是莊家進行的引導行為，因為這一隻股平時股性並不好，全天振幅很小，因此可以確定這一種行為必然是莊家的行為，可以看到股價接連的脈衝，在第二波脈衝的時候成交量明顯減弱，但還是能漲幅2個多點，可以看出市場的跟風效應還不錯，並且縮量上漲說明籌碼鎖定度高，莊家掌握了大部分的籌碼。雖然之後股價一直回落，從分時圖上很像拉高出貨，但是要注意股價回落一直是縮量的，通常來說拉高出貨不會只拉一波，而是頻繁的拉高、回落、拉高、回落，並且拉高時大多時候是縮量，回落的時候放量。
第2天 ，股價收了一根縮量的十字星，
成交量只有第一天的一半，如果說第一天還沒有反映過來的話第二天收盤就足以瞭解莊家的行為了，因為縮量是出不了貨的，第二天的縮量很明顯是為了洗出第一天追高的人，莊家並沒有出貨行為，並且從圖中看股價又走出了一波縮量上漲，這又是一個籌碼鎖定的信號。
第2天 股價開始大漲，
結合盤中的分時圖看，同樣是早盤急拉然後股價自由回落，和第一天的分時圖有相似之處，很明顯是出自同一撥資金之手，這也證明了之前的判斷莊家並沒有離場。此股在經歷了長時間的吸籌洗盤之後，進行了一波試盤動作，莊家觀察到效果還不錯後便開始了拉昇股價的行為。
莊家盤中拉昇股價吸引市場跟風，此時在拉昇過程中莊家可以觀察跟風情況，盤面的拋壓，測試拉昇阻力，通常試盤的當天不會立即拉昇，會讓股價自由回落，若是試盤情況良好,即市場有跟風，拉昇阻力小，那麼在之後的幾天莊家會擇機拉昇股價，由吸籌變為拉昇。因此試盤通常是股價拉昇的前兆，投資者若是能準確地捕捉到試盤行為那麼就有很大的概率抓住股價拉昇期。
莊家建倉的技術形態
（1）雙重底
雙重底也稱作“W底”，因其形態類似英文字母W而得名。雙重底比V形底多了一個底部，可以說是V形底的一種演化，股價進行了二次回落，從第一次獲得支撐反彈的頂點作一條水平線，即得到雙重底的頸線。雙重底形態是一個反轉信號，表明股價探底成功，下跌暫時告一段落，接下來股價將上漲。
雙重底是如何形成的呢？它主要是由於股價下跌過程中遇到下檔買盤的支撐，看多者這個時候開始進場，而在高位者開始補倉，從而股價回升。股價升至前期高點後，前期跌勢又導致投資者看淡後市，產生逢高出貨的打壓行為，造成二次回落，但是看好後市的空倉者，認為自己已錯過前一次買入時機，所以在股價跌至接近前一低點時，便立即買進，推動股價逐步上升。
【技巧】
在形成雙重底時多項指標都會出現底部信號
在雙重底形成時，很多常用技術指標，如KDJ、MACD、RSI等，都會同時出現底部信號，投資者可通過這些指標，來進一步確認底部的形成。
【實例剖析】
六國化工（600470）的主力在底部建倉時，走出了一個典型的雙重底形態，股價於9月1日先是回落到9.12元，而後由於下跌買盤的支撐，股價又開始反彈上漲，當股價升至前期高點後，前期的跌勢又導致投資者看淡後市，產生逢高出貨的想法，於是造成了二次回落，最後由於看好後市的空倉者不想錯過最後的買入時機，於是在股價跌至前期低點附近8.68元處又立刻買入，所以導致股價逐步上漲，10月22日當股價放量突破頸線時，說明此時主力建倉完畢，可介入。
（2）潛伏底
潛伏底形態是指股價在底部時每日的波動幅度很小，長期在一個很狹窄的範圍內橫向移動，並且成交量也十分低迷，在K線圖上形成一條橫線般的形狀。股價經過一段時間的潛伏後，價位和成交量會同時擺脫悶局，股價開始大幅向上拉昇，成交量也開始明顯放大。
潛伏底大多出現在市場比較低迷之時以及一些冷門股上。在這種形態中，一些有先知先覺的投資者會不斷跟隨主力在底部收集籌碼，當形態突破後，後期的上升趨勢將會強而有力，而且股價的升幅極大。因此，當潛伏底明顯向上突破時（突破的特徵是成交量大幅度放大，並且在突破後的上升途中，必須繼續維持較高的成交量），投資者可以馬上跟進，所獲利潤將會十分可觀，且風險很小。
【實例剖析】
榮華實業（600311）在主力坐莊過程中，形成了一個潛伏底的形態。從圖中可以看出，從2010年7月初股價開始見底回升以來，股價一直在一個狹窄的範圍內橫向移動，股價經過近3個月的潛伏後，於2010年9月27日放量突破底部的潛伏狀態，然後開始大幅向上拉昇股價，股價自此開始大舉上漲，如圖所示。
（3）頭肩底
頭肩底出現在下跌行情的末端，它是指股價在底部形成了三個谷底，中間的谷底比兩邊的低，兩邊的谷底基本維持在一條水平線上。這三個谷底從左到右依次叫作左肩、頭部、右肩。左肩和頭部兩次反彈後所形成的高點基本維持在一條水平線上，這兩個高點的連線叫作頸線。
在頭肩底的形成過程中，右肩的成交量最大，其次是頭部，最小的是左肩的成交量，即成交量的大小關係為右肩>頭部>左肩，成交量呈遞增現象。這說明股價下跌時抄底力量越來越強，股價的下跌已經達到了盡頭。因此，頭肩底是一種見底回升的信號，該形態如果形成，就預示著股價將上漲了，是一個買入信號。在頭肩底形態中，散戶的最佳買入時機如下。
① 形成右肩後，股價如果突破了頸線，即形態圖中的“突破點”位置，投資者可以大膽買進股票。
② 如果股價在突破頸線後還有小幅回抽，那麼股價回抽到頸線附近得到支撐，此時投資者可以加倉買入股票。
【實例剖析】
澄星股份（600078）從2009年8月5日開始股價向下跌，而後走出一個頭肩底的形態，最後股價在成交量的有效配合下突破頸線，最後走出了一波上漲行情，散戶投資者應在10月30日主力建倉完畢後，股價向上放量突破頸線時介入，可獲利豐厚，如圖所示。
股市上有一句格言：“忍耐是一種投資，忍耐是成功的前提。”股票投資膽識和謀略是必要的，忍耐不可欠缺！玩股票必須培養良好的忍耐力，這往往是投資成敗的關鍵。不少投資人並不是分析能力低，也不是缺乏投資經驗，而是缺少一份高度的忍耐力。過早買進或者過早賣出，都會招致時間的無謂之浪費，以及金錢的損失。買進與賣出的時機不適合，應該耐心等待，時機降臨時要堅決果斷的把握，這是對每一個投資人的基本要求。
投資股票需要忍耐力，尋找市場機會需要等待，需要耐性；持有股票是一個需要投入時間的過程，因而需要高度的忍耐力，需要眼光和遠見，不要因股價的起伏波動而寢食不安。
買賣股票賺錢，說穿了就是忍耐的功夫，買進的侍候需要忍，股市不明朗要忍，股市下跌也要忍，股價上漲，想賣到好價位一樣要忍；股價不夠低，沒有跌到位，忍得住不買；股價不夠高時，忍得住不賣，無論是買進、賣出還是持股，都應該忍耐。忍耐和等待不代表“無為”股票所賺的錢是一種忍耐費。
忍耐是股市投資最高的藝術境界。無論是上漲還是下跌，只要能沉得住氣，你就有機會賺錢。忍耐和等待不代表“無為”，代表的是一種不操作的技術，一種最高級別的技術！因此，股票投資可以說，忍耐和等待自始至終貫穿了整個交易過程，伴隨著股票投資人所有的操作行為。
忍耐不是消極，等待不是空等。忍耐是養精蓄銳，等待是厲兵秣馬。忍耐的決策需要根據形勢的變化不斷地修正和強化。
高度的忍耐至少需具備下列的條件：
一、穩定的心態，不患得患失。
二、戰略的眼光，洞察大勢。
三、豐富的經驗，瞭解人性和股性。
四、堅定的信心，獨立判斷的能力。
至於在股市搏殺，要忍耐些甚麼呢？
1.忍得住寂寞：勤奮蒐集資訊，長年研究，不斷檢討成敗得失，總結經驗。
2.忍得住不從眾：股票市場賺錢的畢竟佔少數，散戶當中80%以上都虧損，當大家一致看好時，不從眾肯賣出；當大家一致看壞時，不從眾仔細研判找點。
3.忍得住恐懼：在崩盤時，做別人不敢做的事，在低點尋找高股息的優質股。
4.忍得住不貪：股價常會不合理的漲過頭，或是莊家急拉硬推吸引散戶，這時要忍得住不貪，該收手就收手，以免套牢。
5.忍得住虧損：如果一時選錯股，選錯時，行情不如預料逆轉，要忍得住停損。留得青山在，不怕沒柴燒。
6.忍得住不受媒體誘惑，不受小道消息的吹噓。各路消息必須經過大腦過濾，認真研判，才好採取行動。
7.忍得住波段操作，股市每年都有一兩次行情，要對股市、對自己有信心。
8.忍得住不進場交易。自己不具備股票投資的知識和條件，應忍得住，先學習，先充實自己，提昇自己的操作的水平，然後才可進場搏殺。
炒股大概是世界上最有魔力的一件事。明明知道是七虧兩平一賺，在股市裡賺錢是小概率事件，但炒股的人仍然是前赴後繼、絡繹不絕，似乎每個人都相信自己就是那個賺錢的“一”。這不僅僅是人性在作祟，還與傳統文化、社會環境、行為習慣、體驗經歷等相勾連。就拿經驗來說吧，為什麼那麼多人不願意離場？根本的是因為他們有盈利的歷史、有賺錢的經驗和快感。但就是這個經驗害死人---對於部分人而言。為什麼呢？因為那一次賺錢、那一隻賺錢、那一陣賺錢，都有可能是偶暫性的，但他們下意識地把它當做成功經驗，誤把偶然當必然、把現象當規律、把個案當模式，最後造成的結果就是：他們可能在有些操作中獲利了甚至是暴利，但他們不能持續地獲利、不能及時將浮盈變現，常常是今天賺明天虧起起落落，甚至是九次盈利一次就賠光了。要想避免這種可怕的結果，很重要的一條就是，透過現象看本質、透析個案找模式，逐步建立起一套適合自己、可以持續穩定獲利的交易模式。只有形成了一套適合自己的交易模式，而不是想買就買、想賣就賣，才能在股市長久生存並走向成功。
交易模式是一個整體，各個模塊不是簡單疊加，而是有機組合，好的交易模式不會突出某一個模塊，而是通盤考慮、同步建立的。這個交易模式是非機械的，有完善的交易思想、明確的交易風格、細緻的市場分析和整體的操作方案，並且一定是適合自己個性的。一套設計良好的交易模式，必須符合自己的心理特徵、投資對象的統計特徵以及投資資金的風險特證，按照自己的理解對股票的操作過程進行程序化規範，達到可長期穩定盈利的目的。
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