關於A股，先看一組數據，自創業板誕生以來，所有創業板上市公司從IPO之日起到2015年止，實現的利潤總額是1823億，而這些公司從二級市場的融資總額是5029億，是利潤的2.76倍。意味著二級投資者為了追逐他們1元錢的收益，先被上市公司先圈走了2.76元本金。相同口徑的中小板數據是7497億利潤，融資額是13543億元，倍數是1.81倍。
放大到自1991年A股成立以來到2015年底，所有上市公司利潤總額是165631億，融資額為80519億，看起來比利潤要少，但考慮到利潤前50名的企業，比如茅臺、銀行股等利潤額遠大於融資額的，那麼剩下的3000多家A股公司的利潤總額是53047億，而融資總額是64080億，為利潤的1.21倍，依舊是融資超過利潤，更別提分紅了，整個A股在2015年給流通股東的稅後分紅金額為2008億元，而整個2015年的融資額是1.5萬億。
對於上市公司來說，尤其是中小市值的公司，他們慢慢就會發現，從消費者那裡賺錢，無論從規模還是難易程度來說，都遠不如從投資者身上賺錢來得快來得爽。比如有一家公司，當年十來個億買了個殼，這幾年保持每2年融資一次的節奏，三次累積融資了近100億，而借殼以來這4年的累計利潤不到15億，融資額是年平均利潤的20多倍，在這種大環境下，公司憑什麼要兢兢業業造好產品服務消費者？
慢慢地，很多上市公司開始學壞了，亂搞了，變著法子從投資者身上揩油，只要融資一次，很可能就比認真經營十幾二十年的利潤還多，這種情況下，大家就都變成了融資高手。與之對比的是，整個公募行業的主動型股票基金規模大概在1.2萬億左右，管理費180億元，扣掉市場費用可能不到100億了，近千個基金經理，近萬個研究員的飯碗就這麼大，還不如別人寫個PPT。
從這個角度來說，拿到IPO通行證成為上市公司那一刻，就像是一個男人拿到了一夫多妻的許可一樣，再也不必踏踏實實、勤勤懇懇地全心全意為消費者服務，也能實現人生理想，而且是更大的理想。
所以從某個角度來講，A股就是一個對上市公司實行一夫多妻制的特區，擬上市企業削減腦袋進來，就是為了獲得高溢價以更方便揩投資者的油，從苦哈哈的實業經營中解脫出來。
持續維持這樣的特區制度，結果就是上市公司都被慣壞了，荒廢了主業。而最近持續上漲的那些白馬股，其實就是在一夫多妻制下仍然堅持一夫一妻的那些好男人，多麼稀缺啊，因此越來越得到投資者們的珍惜。
炒股金玉良言
1必須端正炒股的態度
對於用炒股方式來賺錢的人們,特別要改變二種態度。既不能把炒股賺錢想象得太深奧、太神秘,也不能把炒股賺錢想象得太簡單、太容易。當然,首先要樹立炒股能夠賺錢的信心,否則股市最好的時候不會有1億多股票賬戶。其次,要樹立風險意識。
有人通過研究股市發現：“高學歷的股民不一定能掙大錢,而低學歷的股民不一定不能掙大錢,問題在哪裡？主要是良好的心態問題。”為什麼高學歷的股民不一定能掙大錢,並且好多還是非常的貧困,而低學歷的股民卻有好多是億萬富翁？這是一個非常發人深思的問題！
每日炒股提醒
有理想、有信心就會贏,有努力、有學習、有奮鬥就有成功的希望。當然,億萬富翁的股民不是天生的,因為他們的理想比一般人高,他們的心態比一般人好。
2要熬過大“冬天”
好多人不是死在股市最困難的時候,而是死在勝利的前夕,這是非常惋惜的事情。下面的故事很有啟發：
“智者拿一根魚竿和一簍鮮魚分別給兩個飢餓的人。他們一人取竿,一人取魚,而後各奔東西。取魚的人享受片刻的美味之後,不久淪為餓鬼,死於野地；取竿的人,強忍飢餓走向海邊時,終因體力不支而死亡。”
聰明的股民在思考：“如果這兩個人攜手跋涉,既同享鮮魚,又能夠到達海邊。之後兩人以捕魚為生,並且能夠過上幸福的生活。”可是這樣愚蠢的問題,同樣在股市裡每天發生,大量存在。
每日炒股提醒
一個人只顧眼前利益,得到的終將是短暫的歡樂；一個人雖然目標高遠,也要面對現實的生活,只有把理想和現實有機結合起來,才能成為炒股的高手。
3.用認真刻苦的態度學會炒股
不會理財,往往使人一輩子貧困。學會理財,往往使人一生富足。俗話說：“吃不窮,穿不窮,不會算計一世窮。”現代社會當股票已經成為理財的一種主要方式,我們沒有理由對股票採取冷漠的態度。我們不能因為股市有巨大的風險,而採取躲避的方法,對於轟轟烈烈的股票市場不問不問。
最好的辦法是既要參加股市,又要成為股市的高手。這樣你必須不斷學習,不斷總結,這樣才能不斷提高。既要把一部分錢放在銀行,也要把一部分錢投資於股票。儘管股市有風險,但是從長遠來看,只要你不犯原則性錯誤,有耐心,有好心態,獲利肯定比銀行利息高。
你瞭解究竟是誰在坐莊嗎？
股市裡的莊家，由於實力、環境、氣候、對手、背景等諸多因素的差異，不同的莊家的操盤手法和炒作方式必然有其獨特的性格特徵，熟悉莊家的活動規律與性格特徵對新股民的操盤贏利有極大的幫助。
（1）老莊
一 般老莊已經有比較好的操作手法與獨到的操縱股價的能力，心態也處於相對比較平和的狀態，因此在行動上只是順勢而為，只在浪峰浪谷高拋低吸，在最關鍵的時刻 行動一下，起到畫龍點睛的作用，股票價格在升躍的過程中沒有什麼人為的痕跡。在行情對於自己有利的情況下會連續漲停；在大盤明顯趨弱時，出貨也非常堅決， 這類莊家難以伏擊。
（2）嫩莊
有激情、愛衝動、沒經驗，股價變化時喜怒形於色，在行動中不會掩飾自己，在大盤處於調整時會積 極維護股價，其命運往往是靠運氣來決定。目前階段，資金量較大的投資者或者機構對跟莊和盯莊的概念比較淡漠，注意力大多集中於技術指標和研究報告上。因 此，在這樣肥沃的土壤中，眾多嫩莊有成長的空間，同時也給一些獵莊老手以足夠的機會。
（3）兇莊
手法兇狠、性情強悍、資金實力強，無論是洗、拉、派各階段都是以最刺激的方式來完成。該類莊家一般為北方機構，處事果斷堅決、乾脆利索，操作起來驚天動地、攝人魂魄。與此類莊家共舞，必須以狠制狠，要堅決果敢，稍一猶豫，將片甲不留。
（4）陰莊
老奸巨猾，詭計多端，陰招百出。此類莊家往往是第一次坐莊的國企，又想坐莊賺錢，又害怕操作失誤，因此常常會想出許多招數配合股價漲跌。這類莊家操作的股票往往落後於大盤一個節拍，也常常與消息面逆勢。操作起來，跟風的難度比較大。
（5）毒莊
陰 險狡詐、毒辣卑鄙。該類莊家善以違規的毒招騙錢，道德敗壞、卑鄙無恥。這類莊家有時的操作還有配合融資的任務，因此常常與上市公司勾結在一起。有時這類莊 家的股價漲升，是因為其後有利空消息的；有時就只不過是次短線套利活動，漲升時是高開的方式。這類莊家常常是一些個人大戶和諮詢公司所為，對於這類莊股只 有敬而遠之。
（6）勇莊
勇猛有餘，謀略不足。該類莊家往往由於剛愎自用，自以為是，勇拉猛抬，最後曲高和寡，自彈自唱。散戶碰上這樣的莊家，只要不是峰位跟進的，就等於中了彩。
（7）面莊
北 京方言裡，常用“面”字形容猶豫不決的行為或人。對“不行”也用“面”字一言以蔽之。例如，某人做事猶豫不決或拖泥帶水，北京人會說：“你怎麼那麼面 呀！”又如，當你問張三“李四這人怎麼樣？”時，張三說：“忒面！”，意即為“性格優柔寡斷，不行”。面莊的概念正是由此而來。該類莊家謹小慎微、猶猶豫 豫，坐起莊來顫顫巍巍，在盤中每一階段一試再試，下決心前顧慮重重，常貽誤戰機。
（8）殘莊
在前一戰役中創傷致殘的莊家，也 就是被套住的莊家。該類莊家有個最大的特點，籌碼在手，不需收集，想拉就拉，急於自救。輕度被套的莊家一般拉昇幅度小，通過反覆震盪手法解套。深度被套的 莊家，要想解套，拉昇幅度必須超過被套深度，因此破釜沉舟，背水一戰，較為兇猛。但這類莊家常常會落後於大盤一個節拍發動。
（9）長莊
長駐某隻股票的莊家，但始終沒有活躍股價的行為。由於控制了很多籌碼，但不興風作浪，因此嚴格意義上講，此類莊家不能稱之為莊，是炒股炒成了股東的。但是這類莊股有一個特點，成交量極少，K線呈穩定的螺旋槳狀，小資金在弱勢中有套利機會。
（10）熊莊
有些莊家是遊資，平常不做股票，但是因為偶然的因素，突然沒有跡象地把某一隻股票連續拉起，漲升的幅度也非常大，然後就是長時間出貨，一直把貨出乾淨為止。
巧辨莊家洗盤與出貨
經過一段時間的收集,機構莊家已有大量籌碼,但機構擔心有部分短線集中性低成本的籌碼由於種種原因未拋出,為了在拉昇前更加順利地甩掉最後一批坐轎者,即在低位吃到最後的籌碼,同時徹底擊潰散戶的持股信心,莊家會使個股走出較為激烈的下跌走勢,走勢嚇人,個別兇悍的莊家洗盤幅度更在30％以上,讓許多跟莊者最後信心全無,痛下決心割肉出局,待清醒過來回頭一看,該股已一路輕飄,連續上漲數個價位。 如何識別莊家是在震倉洗盤還是在拉高出貨,把握下面幾個法則,對投資者有極為重要的指導意義。
莊家洗盤一般有以下幾種方式：
1、股價依託均線系統支撐呈橫盤走勢,即使股價跌破支撐位也不會繼續大幅下跌,而是在較短的時間內股價重返支撐位之上運行。
2、股價自階段性高位快速下跌至均線系統支撐位處即止跌,K線組合呈陰陽交錯狀,但均線系統中短期均線呈自下向上攻擊支撐位趨勢,相對應的成交量每日變化不大。
3、股價依託均線系統震倉洗盤完畢後,新的升勢開始,隨著股價上升,成交量開始逐步放大,短期均線上穿股價支撐位,其後股價在短期均線之上震盪上行。
4、主力通常選擇破某關鍵心理位洗盤。這些關鍵位或是均線系統,或是通道貨箱體,或是股價百分比。特別是股價百分比,過去通常是通過殺跌10％或20％洗盤,最近則30％的也不少見。
5、洗盤時在低位停留時間不長,只須少量買盤便可輕鬆拉高。
相對於震倉洗盤,主力出貨則具有以下特徵：
1、莊家經過震倉洗盤後,快速拉抬股價,股價連續創新高,相對應的成交量放大,當股價面臨突破前期高點（或創新高）時,相對應的成交量放出巨量,其後出現“破高反轉”K線組合形態時,莊家開始高位派發籌碼出貨。
2、當股價在高位（或階段性高位）呈橫盤走勢,股價重心開始小幅下移時,可運用短期均線系統。若3日均線調頭向下穿過5日均線,表明近期莊家開始高位派發籌碼。
3、當莊家的籌碼派發得差不多時,股價重心已經開始下移,莊家會借勢將股價回調至某均線處採取護盤行為,使股價暫時止跌並呈橫盤走勢,繼續誘使散戶投資者追入,從而繼續派發籌碼,此時相對應的成交量大幅萎縮,隨後股價破支撐位一路下跌。
4、藉助於某些有意製造或刻意宣傳的所謂利好,加速高開上揚,並上下寬幅振盪。
5、出貨過程中放大量打壓股價,製造換莊的假象,全天低位交易,尾市上拉股價。
贏家和輸家最大的區別是，贏家能準確評估交易機會，並決定交易的數量。評估交易機會的能力是最終決定賬戶盈虧的核心因素。
好機會才是我們真正需要的機會，但好機會和一般機會並不容易區分，好機會總是躲藏和隱沒在一般機會之中的，只有仔細觀察，我們才能發現它們之間的不同。 如何鑑別好的交易機會和一般的交易機會呢？
首先，好的交易機會肯定不是出現在已經形成的行情之中，或者說不是出現在趨勢行情的運行之中，而是處於調整狀態之中，既可以處在長期趨勢結束後的漫長調整之中，也可以處在趨勢行情的中級調整之中。所以，尋找好的交易機會，首先是要重視調整行情。從哲學角度講，停止是下一次運動的開始，所以，要想捕捉到趨勢，首先要從重視調整行情開始。
在調整行情中尋找機會，並不容易。一般而言，行情調整的時候，價格基本上是無序的，或者是無趨勢的，對待這樣的市場狀況，很多人會失去耐心。然而，市場的調整，如同礦藏的形成總是默默無聞的，但好機會確實就是這樣醞釀形成的。
均線粘合，然後價格突破，這是一個好機會的重要特徵。但這個機會究竟有多麼好？這需要觀察，在均線粘合前，市場調整的時間有多長，調整的區間有多大。一般而言，時間越長，區間越大，機會就越好。這樣的機會一般會出現在前面已經處於趨勢性行情之中，這次的均線粘合可能意味著調整結束，市場將繼續前進。對於這樣的機會，你不能簡單地按10%—30%比例的資金投入，你可以多投入一點，因為這是一副好牌，值得投入大數目。如果市場在此之前也是處於區間振盪中，則即使出現均線粘合也並不一定意味著什麼，倒是區間的突破才有價值。
長期振盪區間的打破，也是好機會的顯著特徵。對於這樣的機會，你同樣值得大的投入。最好的操作就是，在突破的時候，你要大手筆投入。市場價格在短時間內會快速運行，然後你可以減出大部分持倉，按正常的資金管理要求持倉，去跟蹤未來可能的趨勢。這意味著，機會評估會直接決定你的資金管理。對於這樣的區間突破，你的評估結論就是：市場突破，價格在短時間內將快速移動，值得進行大額短線交易操作，去博取瞬間的高回報。突破，同時意味著長期行情可能展開，但長期行情總是一波三折，持倉太滿就無法堅持下去，所以，要小量持倉跟蹤趨勢。
長期趨勢，很難通過技術手段判斷出來，好的機會並不是等同於一波大的超級長期趨勢，你也不要企圖用技術手段去尋找或者發現超級趨勢。對於真正的操作來講，規模很大的長期趨勢當然很重要，但不一定很好，或者說不一定是最好的。目前市場正處於牛市之中，但真正能夠從這種超級的漫長的趨勢中贏利的人還是少數，特別是個人投機者。這樣的超級漫長牛市對某個行業和大型機構則更為重要，對個體投機者來講，意義不是很大。
對於個體投機者來講，尋找階段性的波段可能更有價值。評估階段性的波動速度和幅度比評估長期趨勢更有價值。這種評估，也更適合於技術手段。對於這種階段性的波動來講，最有價值的機會就是崩潰式的機會。
一旦抓住了崩潰式的機會，超級回報就會撲面而來，崩潰式的機會值得你投入80%以上的資金。崩潰式的機會一般來自於一個大的機構做錯了，但在發現錯之前已經投入很大，所以想出場。但因為規模過大，不容易出場，就會通過反覆的振盪來達到目的。然而，最恐怖的事情是：反覆的振盪招來的不是散戶的止損，而是更大的持倉，對手將機構牢牢粘住，最後導致崩盤。這樣的行情很多人都經歷過。這樣的機會對於個體投機者來講才是最好的機會。崩潰式機會一般都是下跌，對這樣的機會，你可以通過持倉、價格波動區間、市場自然形成的結構、交易量以及突破後市場的表現等方面來評估。逼空失敗最容易導致這種機會的出現。 要學會評估機會的價值，並因此決定你的投資規模。
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