今天繼續說一說之前寫過的一款香港的保險產品《 》。
1、
簡單複述一下這塊產品的基本設置：
這是一款萬用壽險，前兩年為固定收益，美元投保利率為3.9%，第三年開始，採用浮動的非保證利率+2.25%的保證利率。
保單的保額一般為保費的3.5-4.5倍，保額的確定與投保人的性別、身體狀況、是否吸菸相關。
舉個例子，一個79年生的非吸菸男士，以投保150萬人民幣計算，保額為565萬。
也就是說，他一旦身故，可以留給家人565萬。
所以，這款保險比較適合做“傳承”之用，即“遺產”，
保額高，是這個保險的特點之一。
另一個好處，在於它可以用槓桿。
即，150萬人民幣的保單，投保人把保單抵押給銀行，
可以貸出105萬人民幣，貸款利率極低，還款期自由，貸款用途不限。也就是說，用45萬人民幣，換了一張565萬的保單，這個槓桿非常非常非常漂亮。
幾個建議：
a、雖然這款保險，越年輕，保費越低，保額越高。
但實際上，就保障看，它是“保死不保生”的，雖然保額高，但年輕人畢竟離立“遺產”、留“遺囑”還太遠了，所以，不太建議購買。
建議在配置了醫療險、重疾險之後，再考慮這個產品。
b、這款保險比較適合家庭支柱購買，一旦自己不在了，家人的生活也不會受到太大影響。
c、土豪隨意。
2、
上次寫完之後，問的朋友很多，我好多都沒有回覆，因為很多細節性的問題，我自己也不清楚。
於是，我昨天直接跑了一趟香港這家保險公司，帶了個好消息回來。
之前，不論是產品官網，還是保險經紀公司給到投保人的貸款利率都是這麼計算的：
三個月美元Libor+固定利率。
Libor是浮動的，
最近由於美元加息，Libor已經漲到1.74%。
固定利率最近也由1.75%漲到2.25%了，
所以，整體的貸款利率差不多到4%了。
這種情況下，保單的分紅可能比較難覆蓋貸款利息，於是建議申請保單貸款的投保人，降低貸款額度，不至於出風險。
實際上，這裡的保單貸款，走的是兩個流程：
a、購買保單
b、保單抵押於銀行，再貸款。
後者是銀行根據保險公司的評級，給到這家公司的保單，市面上的貸款利息
——3個月美元Libor+2.25%。
但是，
因為昨天直接接觸了保險公司，他們給我提供另一個非常優化的方案，可以獲得更低的利率：
這家保險公司，實際下屬於一家銀行。
所以，
第二個流程上，他們的股東銀行可以給到投保人優惠的利率，即2%。
2%是這麼計算出來的：
香港有兩種貸款方式，
第一種：H + X，H為香港銀行同業拆息（Hibor），X為固定值，
這個其實就是前面提到的貸款方案，貸美元，採用的是Libor，貸港幣，採用Hibor。
不論是Libor，還是Hibor，近一年漲得都很厲害。
第二種：P－X，P為最優惠利率（Prime Rate），X為固定值，
目前市面上，P有兩種，大P為 5.25%，小P為 5%，提供小P 的銀行為少數幾家，大部分提供大P，這家銀行提供小P，即5%。
目前這家銀行這款產品的X值為3%，
所以（小P）5% － （X）3% = 2%。
P值，實際上也不是100%固定的，但在過去的9年間，它都保持了5%不變，所以，預計變化的概率不大。
所以，即便按最低的分紅保證利率2.25%計算，貸款的利息也不會超過分紅。
另，該產品，首日退保價值為保費的90%，貸款的額度，最高可達到保費的83%。
3、
其它另一些細節性的問題，也有了結果。
a、利息如何還？
利息按月還，保單的分紅按年度結算（前期不建議提取，會虧）。
如果退保，或者身故賠償，即退保金額減貸款金額，或者身故保額減貸款金額。
b、前兩年固定3.9%的收益，之後按“開始浮動+固定收益”計算，會不會兩年之後，只給到投保人固定收益？
保險公司的小哥哥說，只有三種極端情況：戰爭、SARS、銀行業鉅變，基本上投保人的收益都是有保障的。
c、保額如何給到受益人？
保險公司給到受益人一張支票，這張支票，可國內的銀行提取。
d、貸款條件？
貸款提要提供貸款金額3倍的資產證明，這些證明可以是現金、股票、基金等流動資產，
但劃重點，不可以是房產。
算下來，差不多是2倍保費的資產證明（悄悄說一句，可稍放寬）。
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