2018年6月全球企業併購:康卡斯特與迪士尼爭奪福克斯娛樂資產

2018年6月,隨著拜耳收購孟山都完成,全球化學行業三大併購終於圓滿收官。在AT&T收購時代華納被批准後,康卡斯特也開始與迪士尼爭奪21世紀福克斯的娛樂資產。

化學和電信媒體兩大併購完成

拜耳完成收購孟山都

2018年6月全球企業併購:康卡斯特與迪士尼爭奪福克斯娛樂資產

德國拜耳公司(Bayer)6月7日完成了對全球農化巨頭孟山都(Monsanto)的收購。孟山都將不再是一個公司名稱,所收購的產品將保留其品牌名,併成為拜耳資產中的一個組成部分。一旦拜耳完成將部分業務剝離給巴斯夫,拜耳和孟山都就將開始進行整合,這個過程預計將在兩個月後。在整合開始之前,孟山都將獨立運營。2016年5月,拜耳宣佈收購孟山都。包括孟山都待償還債務在內,目前收購金額約為630億美元。加上孟山都並減去將要剝離的業務,2017年拜耳在健康與農業領域總銷售額估算約450億歐元,其中合併後的作物科學銷售額約為200億歐元。

AT&T完成收購時代華納

2018年6月全球企業併購:康卡斯特與迪士尼爭奪福克斯娛樂資產

美國哥倫比亞特區地方法院法官裁定,電信運營商美國電話電報公司(AT&T Inc.)收購時代華納公司(Time Warner Inc.)的交易合法。法官拒絕了司法部提出阻止這項收購的請求,稱政府未能證明合併會導致付費電視用戶價格上漲。法官對這筆交易沒有附加條件。美國司法部對法院的這一判決結果感到失望。隨後,美國電話電報公司宣佈完成收購時代華納,該現金加股票收購交易的價值約為810億美元,美國電話電報公司淨負債將超過1800億美元,合併後的公司將成為負債最高的公司債發行人之一。

康卡斯特競購福克斯娛樂資產

2018年6月全球企業併購:康卡斯特與迪士尼爭奪福克斯娛樂資產

美國有線電視巨頭康卡斯特(Comcast)宣佈,將以總價650億美元收購21世紀福克斯公司(21st Century Fox)的娛樂資產。華特迪士尼(Walt Disney)在去年12月宣佈,該公司將以價值524億美元的股票收購21世紀福克斯這部分資產。康卡斯特的出價較迪士尼的出價高出19%。與此同時,歐盟放行了康卡斯特對歐洲付費電視巨頭Sky PLC的307億美元收購案。康卡斯特和華特迪士尼都在競購福克斯的娛樂資產中,包括福克斯所持Sky的股份。

迪士尼提高對福克斯資產收購報價

2018年6月全球企業併購:康卡斯特與迪士尼爭奪福克斯娛樂資產

21世紀福克斯(21st Century Fox)與華特迪士尼(Walt Disney)簽署新的合併協議,其中迪士尼將部分福克斯業務的收購價格從此前的約每股28美元上調至38美元,使收購總價達到了713億美元。美國司法部批准迪士尼收購21世紀福克斯多數資產的交易,條件是其出售22個地方體育節目網絡。

康尼格拉品牌收購品尼高食品

2018年6月全球企業併購:康卡斯特與迪士尼爭奪福克斯娛樂資產

美國包裝食品巨頭康尼格拉品牌公司(Conagra Brands)宣佈將以109億美元的現金和股票收購品尼高食品(Pinnacle Foods),這筆收購將使康尼格拉成為僅次於雀巢的全美第二大冷凍食品公司。按照兩家公司最近財報計算,估計淨銷售額大約為110億美元。這筆收購是多年來談判的結果,幾個月前激進投資者Jana Partners披露持有品尼高食品大約9%的股份,並表示計劃參與公司可能的出售談判。

微軟收購軟件開發平臺GitHub

2018年6月全球企業併購:康卡斯特與迪士尼爭奪福克斯娛樂資產

微軟(Microsoft)宣佈收購軟件開發平臺GitHub,交易價值在75億美元。在2015年進行的最近的一輪融資中,GitHub的估值達到了20億美元。GitHub平臺被軟件開發者用於存儲代碼和協作開發,該平臺上總共有大約2700萬名用戶。GitHub在去年表示,該公司的年度訂閱營收達2億美元左右。這項併購交易將可為微軟在編程工具和協作方面作出的努力提供支持,該公司現正致力於開發更開源的軟件。

可耐福收購美國石棉

2018年6月全球企業併購:康卡斯特與迪士尼爭奪福克斯娛樂資產

經過三個月的拉鋸式談判後,美國石棉公司(USG Corp)宣佈同意接受德國可耐福公司(Knauf)價值70億美元的收購要約。此前美國石棉管理層拒絕接受可耐福的收購,但遭到巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway)的反對,後者是美國石棉的最大股東,持有該公司的31%股份。巴菲特2001年開始對美國石棉投資,並在2006年幫助該公司走出了破產保護,向該公司提供了一筆貸款,隨後這筆貸款被轉換為該公司的股權。

Envision同意被KKR收購

美國醫療服務外包公司Envision Healthcare Corp.已經同意被私募股權投資巨頭KKR收購,這項收購交易的總價值為99億美元,其中包含債務。按收購價格計算,Envision的市值可達55.7億美元左右。Envision稱,這項收購交易是在該公司董事會進行了一次戰略選擇評估以後而達成的,此次評估旨在提高股東價值。

出光興產與昭和殼牌石油明年合併

日本大型石油經銷商出光興產(Idemitsu Kosan)與昭和殼牌石油(Showa Shell Sekiyu K.K.)預計於2019年春合併業務。兩家公司2015年就合併達成基本協議,但由於持有約28%出光股權的創始人家族反對,處於僵持狀態。此次,創始人家族轉為支持。2017年4月最大企業JX控股與東燃通用石油合併業務,組建了汽油銷售份額在日本超過50%的JXTG控股。出光和昭和殼牌合併形成的新公司的市場份額將超過30%。日本國內的石油經銷商將形成2強體制。

諾斯洛普完成收購Orbital

美國國防承包商諾斯洛普格拉曼公司(Northrop Grumman Co.)已經完成對同業Orbital ATK Inc.的收購。Orbital ATK將成為諾斯洛普格拉曼的創新系統部門。2017年9月,諾斯洛普格拉曼提出以78億美元的現金收購Orbital ATK,加上債務在內的交易總額為92億美元。

中資併購

葡萄牙EDP公司(Energias de Portugal SA)董事會建議股東拒絕中國長江三峽集團公司提出的收購提議,原因是收購報價過低。董事會稱,認為三峽集團為EDP制定的戰略計劃有價值,但希望該公司就如何實施計劃提供更多細節。

美國海外投資委員會(CFIUS)已批准中資巨頭中國泛海以27億美元收購美國保險公司Genworth Financial Inc.的交易。這是美國總統特朗普執政以來公開報道的獲得CFIUS許可的最大一筆中資收購美企的交易。

軟銀集團(SoftBank Group)同意以7.75億美元將英國芯片設計公司安謀(Arm Holdings)在華業務的51%股權出售給一箇中資主導的財團。買方由厚朴投資管理有限公司(Hopu Investment Management Co.)牽頭。

SL Green Realty Corp. 將收購海航集團(HNA Group Co.)所持曼哈頓公園大道245號(245 Park Avenue)一座寫字樓的股權。SL Green將擁有該物業的經營控制權以及在該合資企業的優先位置,SL Green的交易料將分多個階段完成。海航集團去年以22.1億美元購買了這座面積為180萬平方英尺(16.7萬平方米)的大樓,創下曼哈頓寫字樓最高交易價格之一。

泰國美諾國際集團(Minor International PCL)已與海航集團(HNA Group)達成一項協議,將進一步收購後者所持諾翰酒店集團(NH Hotel Group SA)25.2%的股權(按全面攤薄基準),交易價值6.19億歐元(合7.24億美元)。美諾國際在此之前已收購了這家西班牙酒店集團9.5%的股權(按全面攤薄基準)。

大型中國國有房地產開發商綠地控股集團(Greenland Holding Group)退出了位於舊金山的一個大型生物技術工業園區項目,成為最新一家收縮在美雄心勃勃的房地產投資的中國企業。綠地把位於南舊金山一幅面積40英畝的地塊出售給了總部位於洛杉磯的Kilroy Realty Corp.,作價3.08億美元。

綠葉製藥集團已正式完成對阿斯利康(AstraZeneca)中樞神經產品思瑞康(富馬酸喹硫平片)和思瑞康緩釋片(富馬酸喹硫平緩釋片)在全球51個國家和地區的業務收購。綠葉製藥已與阿斯利康順利完成各項業務交割,並就收購產品的供應及過渡期內的各項事宜簽訂最終協議。

醫療保健併購

亞馬遜(Amazon.com)協議收購網上藥店PillPack,藉此進入由CVS Health公司和沃博聯(Walgreens Boots Alliance)主導的醫療保健市場。

私募股權投資公司Veritas Capital旗下的投資組合公司Verscend Technologies表示,公司協議以49億美元的現金收購醫療支付服務提供商Cotiviti Holdings。

瑞士製藥巨頭羅氏集團(Roche)宣佈與Foundation Medicine達成併購協議,將以24億美元收購其尚未擁有的Foundation全部在外流通股份,對Foundation整個公司的估值為53億美元。

強生(Johnson & Johnson)已經接受Platinum Equity以21億美元收購其LifeScan業務的要約。LifeScan, Inc. 是血糖監測領域的世界領先企業,也是OneTouch品牌產品的製造商。強生公司還協議27億美元將旗下的高級滅菌產品業務出售給Fortive Corp。

Akebia Therapeutics Inc和Keryx Biopharmaceuticals Inc兩家公司已經達成全股合併協議,合併公司將專注於慢性腎臟病,股權價值約為13億美元。

其他併購

賽默飛世爾(Thermo Fisher Scientific)表示,公司協議以9.25億美元的現金收購Roper Technologies Inc旗下的電子顯微鏡軟件公司Gatan。

電信巨頭AT&T Inc宣佈將收購廣告科技公司AppNexus。AppNexus是一家程序化廣告優化公司,該公司將與AT&T的廣告和分析部門合併。

電視臺運營商Gray Television Inc表示,公司與員工所有的本地媒體公司Raycom Media達成36.5億美元的收購協議。

微軟(Microsoft)宣佈,已經收購擁有超過2000萬名用戶的在線教育平臺Flipgrid Inc.,但是未公佈交易的具體條款。Flipgrid開發的工具可以讓學生記錄課堂討論的視頻回覆。

思科(Cisco System)計劃收購定位服務公司July Systems,並將併入該公司的Enterprise Networking Group。交易條款並未公佈。

互聯網服務以及中小企業在線營銷服務提供商Web.com Group Inc與私募股權投資公司Siris Capital Group達成全現金收購協議,收購對價約為20億美元。

新聚思(Synnex)協議以每股26.50美元的價格收購呼叫中心公司Convergys Corporation,其中現金和股票各一半,後者的估值約為24.3億美元。Convergys將與新聚思的呼叫中心部門合併並取名為Concentrix。

東芝(Toshiba Co.)將向夏普(Sharp Co.)出售筆記本電腦部門。對於1985年在全球首先實現筆記本電腦商品化的東芝而言,這標誌著該公司退出大部分消費者業務。夏普將僅支付40億日元(約3,600萬美元)收購東芝筆記本電腦部門80.1%的股權。這起收購也意味著夏普公司重返八年前退出的PC業務。

通用電氣公司(GE)達成協議,以32.5億美元將旗下大型工業發動機製造子公司出售給私募股權投資公司安宏資本(Advent International Corp.)。

英國石油(BP)將收購英國最大的電動汽車充電公司Chargemaster。Chargemaster在英國運營著超過6500個電動汽車充電點,並銷售和維護電動汽車充電裝置,包括家庭充電裝置。

法國歐萊雅(L’Oreal)對韓國女性時尚品牌“STYLENANDA”的全部收購程序已經結束。歐萊雅此次收購了STYLENANDA集團100%的股份。雖然沒有對外公開確切的收購金額,但業界推算此次收購金額應該在5700億至6000億韓元之間。

英國中型銀行CYBG表示,在經過1個多月的談判之後,該公司已同競爭對手維珍理財(Virgin Money)達成協議,將以約17億英鎊(約合22.6億美元)的總價收購後者。按照資產計算,在收購維珍理財之後,CYBG將成為英國第六大銀行。

貝寶(PayPal Holdings Inc)協議1.20億美元收購防欺詐初創公司Simility,這是該公司5月中旬以來宣佈的第3宗重大收購。此前該公司宣佈4.00億美元收購付款公司金融科技公司Hyperwallet Systems Inc.,從而壯大其為企業管理和處理在線付款及移動付款的實力。


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