2018年6月全球企业并购:康卡斯特与迪士尼争夺福克斯娱乐资产

2018年6月,随着拜耳收购孟山都完成,全球化学行业三大并购终于圆满收官。在AT&T收购时代华纳被批准后,康卡斯特也开始与迪士尼争夺21世纪福克斯的娱乐资产。

化学和电信媒体两大并购完成

拜耳完成收购孟山都

2018年6月全球企业并购:康卡斯特与迪士尼争夺福克斯娱乐资产

德国拜耳公司(Bayer)6月7日完成了对全球农化巨头孟山都(Monsanto)的收购。孟山都将不再是一个公司名称,所收购的产品将保留其品牌名,并成为拜耳资产中的一个组成部分。一旦拜耳完成将部分业务剥离给巴斯夫,拜耳和孟山都就将开始进行整合,这个过程预计将在两个月后。在整合开始之前,孟山都将独立运营。2016年5月,拜耳宣布收购孟山都。包括孟山都待偿还债务在内,目前收购金额约为630亿美元。加上孟山都并减去将要剥离的业务,2017年拜耳在健康与农业领域总销售额估算约450亿欧元,其中合并后的作物科学销售额约为200亿欧元。

AT&T完成收购时代华纳

2018年6月全球企业并购:康卡斯特与迪士尼争夺福克斯娱乐资产

美国哥伦比亚特区地方法院法官裁定,电信运营商美国电话电报公司(AT&T Inc.)收购时代华纳公司(Time Warner Inc.)的交易合法。法官拒绝了司法部提出阻止这项收购的请求,称政府未能证明合并会导致付费电视用户价格上涨。法官对这笔交易没有附加条件。美国司法部对法院的这一判决结果感到失望。随后,美国电话电报公司宣布完成收购时代华纳,该现金加股票收购交易的价值约为810亿美元,美国电话电报公司净负债将超过1800亿美元,合并后的公司将成为负债最高的公司债发行人之一。

康卡斯特竞购福克斯娱乐资产

2018年6月全球企业并购:康卡斯特与迪士尼争夺福克斯娱乐资产

美国有线电视巨头康卡斯特(Comcast)宣布,将以总价650亿美元收购21世纪福克斯公司(21st Century Fox)的娱乐资产。华特迪士尼(Walt Disney)在去年12月宣布,该公司将以价值524亿美元的股票收购21世纪福克斯这部分资产。康卡斯特的出价较迪士尼的出价高出19%。与此同时,欧盟放行了康卡斯特对欧洲付费电视巨头Sky PLC的307亿美元收购案。康卡斯特和华特迪士尼都在竞购福克斯的娱乐资产中,包括福克斯所持Sky的股份。

迪士尼提高对福克斯资产收购报价

2018年6月全球企业并购:康卡斯特与迪士尼争夺福克斯娱乐资产

21世纪福克斯(21st Century Fox)与华特迪士尼(Walt Disney)签署新的合并协议,其中迪士尼将部分福克斯业务的收购价格从此前的约每股28美元上调至38美元,使收购总价达到了713亿美元。美国司法部批准迪士尼收购21世纪福克斯多数资产的交易,条件是其出售22个地方体育节目网络。

康尼格拉品牌收购品尼高食品

2018年6月全球企业并购:康卡斯特与迪士尼争夺福克斯娱乐资产

美国包装食品巨头康尼格拉品牌公司(Conagra Brands)宣布将以109亿美元的现金和股票收购品尼高食品(Pinnacle Foods),这笔收购将使康尼格拉成为仅次于雀巢的全美第二大冷冻食品公司。按照两家公司最近财报计算,估计净销售额大约为110亿美元。这笔收购是多年来谈判的结果,几个月前激进投资者Jana Partners披露持有品尼高食品大约9%的股份,并表示计划参与公司可能的出售谈判。

微软收购软件开发平台GitHub

2018年6月全球企业并购:康卡斯特与迪士尼争夺福克斯娱乐资产

微软(Microsoft)宣布收购软件开发平台GitHub,交易价值在75亿美元。在2015年进行的最近的一轮融资中,GitHub的估值达到了20亿美元。GitHub平台被软件开发者用于存储代码和协作开发,该平台上总共有大约2700万名用户。GitHub在去年表示,该公司的年度订阅营收达2亿美元左右。这项并购交易将可为微软在编程工具和协作方面作出的努力提供支持,该公司现正致力于开发更开源的软件。

可耐福收购美国石棉

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经过三个月的拉锯式谈判后,美国石棉公司(USG Corp)宣布同意接受德国可耐福公司(Knauf)价值70亿美元的收购要约。此前美国石棉管理层拒绝接受可耐福的收购,但遭到巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)的反对,后者是美国石棉的最大股东,持有该公司的31%股份。巴菲特2001年开始对美国石棉投资,并在2006年帮助该公司走出了破产保护,向该公司提供了一笔贷款,随后这笔贷款被转换为该公司的股权。

Envision同意被KKR收购

美国医疗服务外包公司Envision Healthcare Corp.已经同意被私募股权投资巨头KKR收购,这项收购交易的总价值为99亿美元,其中包含债务。按收购价格计算,Envision的市值可达55.7亿美元左右。Envision称,这项收购交易是在该公司董事会进行了一次战略选择评估以后而达成的,此次评估旨在提高股东价值。

出光兴产与昭和壳牌石油明年合并

日本大型石油经销商出光兴产(Idemitsu Kosan)与昭和壳牌石油(Showa Shell Sekiyu K.K.)预计于2019年春合并业务。两家公司2015年就合并达成基本协议,但由于持有约28%出光股权的创始人家族反对,处于僵持状态。此次,创始人家族转为支持。2017年4月最大企业JX控股与东燃通用石油合并业务,组建了汽油销售份额在日本超过50%的JXTG控股。出光和昭和壳牌合并形成的新公司的市场份额将超过30%。日本国内的石油经销商将形成2强体制。

诺斯洛普完成收购Orbital

美国国防承包商诺斯洛普格拉曼公司(Northrop Grumman Co.)已经完成对同业Orbital ATK Inc.的收购。Orbital ATK将成为诺斯洛普格拉曼的创新系统部门。2017年9月,诺斯洛普格拉曼提出以78亿美元的现金收购Orbital ATK,加上债务在内的交易总额为92亿美元。

中资并购

葡萄牙EDP公司(Energias de Portugal SA)董事会建议股东拒绝中国长江三峡集团公司提出的收购提议,原因是收购报价过低。董事会称,认为三峡集团为EDP制定的战略计划有价值,但希望该公司就如何实施计划提供更多细节。

美国海外投资委员会(CFIUS)已批准中资巨头中国泛海以27亿美元收购美国保险公司Genworth Financial Inc.的交易。这是美国总统特朗普执政以来公开报道的获得CFIUS许可的最大一笔中资收购美企的交易。

软银集团(SoftBank Group)同意以7.75亿美元将英国芯片设计公司安谋(Arm Holdings)在华业务的51%股权出售给一个中资主导的财团。买方由厚朴投资管理有限公司(Hopu Investment Management Co.)牵头。

SL Green Realty Corp. 将收购海航集团(HNA Group Co.)所持曼哈顿公园大道245号(245 Park Avenue)一座写字楼的股权。SL Green将拥有该物业的经营控制权以及在该合资企业的优先位置,SL Green的交易料将分多个阶段完成。海航集团去年以22.1亿美元购买了这座面积为180万平方英尺(16.7万平方米)的大楼,创下曼哈顿写字楼最高交易价格之一。

泰国美诺国际集团(Minor International PCL)已与海航集团(HNA Group)达成一项协议,将进一步收购后者所持诺翰酒店集团(NH Hotel Group SA)25.2%的股权(按全面摊薄基准),交易价值6.19亿欧元(合7.24亿美元)。美诺国际在此之前已收购了这家西班牙酒店集团9.5%的股权(按全面摊薄基准)。

大型中国国有房地产开发商绿地控股集团(Greenland Holding Group)退出了位于旧金山的一个大型生物技术工业园区项目,成为最新一家收缩在美雄心勃勃的房地产投资的中国企业。绿地把位于南旧金山一幅面积40英亩的地块出售给了总部位于洛杉矶的Kilroy Realty Corp.,作价3.08亿美元。

绿叶制药集团已正式完成对阿斯利康(AstraZeneca)中枢神经产品思瑞康(富马酸喹硫平片)和思瑞康缓释片(富马酸喹硫平缓释片)在全球51个国家和地区的业务收购。绿叶制药已与阿斯利康顺利完成各项业务交割,并就收购产品的供应及过渡期内的各项事宜签订最终协议。

医疗保健并购

亚马逊(Amazon.com)协议收购网上药店PillPack,借此进入由CVS Health公司和沃博联(Walgreens Boots Alliance)主导的医疗保健市场。

私募股权投资公司Veritas Capital旗下的投资组合公司Verscend Technologies表示,公司协议以49亿美元的现金收购医疗支付服务提供商Cotiviti Holdings。

瑞士制药巨头罗氏集团(Roche)宣布与Foundation Medicine达成并购协议,将以24亿美元收购其尚未拥有的Foundation全部在外流通股份,对Foundation整个公司的估值为53亿美元。

强生(Johnson & Johnson)已经接受Platinum Equity以21亿美元收购其LifeScan业务的要约。LifeScan, Inc. 是血糖监测领域的世界领先企业,也是OneTouch品牌产品的制造商。强生公司还协议27亿美元将旗下的高级灭菌产品业务出售给Fortive Corp。

Akebia Therapeutics Inc和Keryx Biopharmaceuticals Inc两家公司已经达成全股合并协议,合并公司将专注于慢性肾脏病,股权价值约为13亿美元。

其他并购

赛默飞世尔(Thermo Fisher Scientific)表示,公司协议以9.25亿美元的现金收购Roper Technologies Inc旗下的电子显微镜软件公司Gatan。

电信巨头AT&T Inc宣布将收购广告科技公司AppNexus。AppNexus是一家程序化广告优化公司,该公司将与AT&T的广告和分析部门合并。

电视台运营商Gray Television Inc表示,公司与员工所有的本地媒体公司Raycom Media达成36.5亿美元的收购协议。

微软(Microsoft)宣布,已经收购拥有超过2000万名用户的在线教育平台Flipgrid Inc.,但是未公布交易的具体条款。Flipgrid开发的工具可以让学生记录课堂讨论的视频回复。

思科(Cisco System)计划收购定位服务公司July Systems,并将并入该公司的Enterprise Networking Group。交易条款并未公布。

互联网服务以及中小企业在线营销服务提供商Web.com Group Inc与私募股权投资公司Siris Capital Group达成全现金收购协议,收购对价约为20亿美元。

新聚思(Synnex)协议以每股26.50美元的价格收购呼叫中心公司Convergys Corporation,其中现金和股票各一半,后者的估值约为24.3亿美元。Convergys将与新聚思的呼叫中心部门合并并取名为Concentrix。

东芝(Toshiba Co.)将向夏普(Sharp Co.)出售笔记本电脑部门。对于1985年在全球首先实现笔记本电脑商品化的东芝而言,这标志着该公司退出大部分消费者业务。夏普将仅支付40亿日元(约3,600万美元)收购东芝笔记本电脑部门80.1%的股权。这起收购也意味着夏普公司重返八年前退出的PC业务。

通用电气公司(GE)达成协议,以32.5亿美元将旗下大型工业发动机制造子公司出售给私募股权投资公司安宏资本(Advent International Corp.)。

英国石油(BP)将收购英国最大的电动汽车充电公司Chargemaster。Chargemaster在英国运营着超过6500个电动汽车充电点,并销售和维护电动汽车充电装置,包括家庭充电装置。

法国欧莱雅(L’Oreal)对韩国女性时尚品牌“STYLENANDA”的全部收购程序已经结束。欧莱雅此次收购了STYLENANDA集团100%的股份。虽然没有对外公开确切的收购金额,但业界推算此次收购金额应该在5700亿至6000亿韩元之间。

英国中型银行CYBG表示,在经过1个多月的谈判之后,该公司已同竞争对手维珍理财(Virgin Money)达成协议,将以约17亿英镑(约合22.6亿美元)的总价收购后者。按照资产计算,在收购维珍理财之后,CYBG将成为英国第六大银行。

贝宝(PayPal Holdings Inc)协议1.20亿美元收购防欺诈初创公司Simility,这是该公司5月中旬以来宣布的第3宗重大收购。此前该公司宣布4.00亿美元收购付款公司金融科技公司Hyperwallet Systems Inc.,从而壮大其为企业管理和处理在线付款及移动付款的实力。


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