傑西·利弗莫爾，一個從馬薩諸塞州走出來的數學天才，一個打敗所有股票對賭行的投機小子，一個逼迫摩根出面救市的做空大師，一個巔峰時期超越索羅斯的金融大鱷，一個影響了後世許多投機者的傳奇人物。比起四起四落的人生驚喜，最後死於抑鬱症自殺的結局，卻讓人深感惋惜，並值得每一個從事交易行業的人深思。
傑西·利弗莫爾的交易法則
交易時機
賺大錢靠的是耐心而不是思考，一旦確定了倉位，最難的事就是耐心等待市場確定動向，趕快套現或退出的慾望那麼強烈，純粹只是害怕在調整的時候丟了盈利。
市場窄幅整理時，股票價格基本上變化不大，這時候預測或估計市場何時想哪兒運動會有很大危險，必須等到市場或故事突破盤整區間。
經過一段時間的上行之後，如果交易量增大，股價劇烈波動，這就是一個信號，本輪行情快要結束了，暗示著股票從強者手裡換到弱者手裡，從專業人員手裡換到普通公眾手裡。
股市的運行和人的行為很像，代表不同的個性：激進的，保守的，興奮的，高亢的，直來直去的，理性的，能預測的，無法預測的，像研究人一樣研究股票；過上一段時間，他們對一定條件的反應就能預測了，這對確定股票改變的時間很有用。
資金管理原則
交易前，必須建立止損點，堅決執行，損失切忌超過本金的10%
如果輸了50%的錢，就必須贏100%的錢才能贏回來
交易成功後適當套現一部分
用試探策略建立倉位，第一次試探後，如果盈利了，再進行下一步，別一次性建倉，具體來說：第一次先買總倉位的20%，等確定正確以後，再一次買入40%，每次加倉或試探是建滿倉的重要步驟
情緒管理
華爾街或股票投機沒有新玩意兒。過去發生過的事情還會週而復始的發生，因為人性不變，情緒永遠都阻礙著智力。
就怕你不知道這一絕技 準確率極高的抄底技巧！
抄底的前提條件就是大盤見底，而大盤見底後真正要抄的還是個股的底，所以投資者在判斷大盤基本見底後，就要尋找先見底的個股。之所以如此，是因為並不是市場中所有股票都會與大盤同時見底，也並不是股票見底後就會立刻上漲。所以判斷個股的趨勢在實際操作中具有極其重要的意義。
以下個股抄底案例：
在大盤和個股均經過了長時間下跌之後，已經出現了企穩跡象，日K線形成了頭肩底的形態，而且右肩部位已經開始放量，並突破了頸線位，可大膽買入。
簡評：在一旦確定大盤已經進入牛市之後，應該果斷地買入人氣最旺的股票，不管這些股票的價格有多高，堅決果斷地介入，一定能有最豐厚的回報。
抄底五步驟
第一步：識別底背離模型
新和成從高位下跌，先後形成兩個低點,A 和B。B點價位低於A點，也就是說新和成 股價逐漸走低。而對應的動量指標卻逐漸 走高，就是C點和D點。股價繼續走低，而動量指標逐漸走高，這就是典型的“底部背離”。
第二步：觀察量價
大致識別出該股的底部背離，有可能走高 之後。就要觀察量價模式。看下圖。新和 成形成兩個底部的時候，成交量的放量特徵。這表明兩個底部有放量買入的跡象。
第三步：進場法則
底部確認我們就要採取行動了。採用分批買入原則，一次全部投入無異於自殺。在 升至第一底部位置時候，且股價站在34周線上建倉30%！
第四步：主力行為
一切看起來很好，到底部了。那麼接下來 該看有沒有主力了。我們觀察到在底背離 區域不遠處，出現了巨陰線下跌！為什麼 會這樣？應該是主力資金在低位想盡可能收集籌碼，並且讓一些套牢盤加速賣出，而在下跌途中故意砸盤。
搶反彈一定要搶到兩個點：買點和熱點：
第一，如MACD的5日均線向上穿越10日均線，表明短期內股價的低點已經出現，新形成的交易價格不僅在當前已經得到了市場的一定認同，而且短時間內的平均持倉成本還在向有利於多方的方向發展。
其次，成交量的5日平均線在10日平均線之上運行，表明市場人氣已經得到了一定恢復，新增資金不斷進場交易使量價配合趨於合理。
第三，當DIF向上突破MACD時，出現的黃金交叉本身就是一個技術上的買入信號，如果DIF和MACD的交叉是在0軸之上，則可信度較高，表明行情可能持續時間較長。不過，即使兩者的交叉是在0軸之下完成，後市出現反彈的機會也不小。
時機定律：
買進時機要耐心等、賣出時機不宜等。搶反彈的操作和上漲行情中的操作不同，上漲行情中一般要等待漲勢結束時，股價已經停止上漲並回落時才賣出，但是在反彈行情中的賣出不宜等待漲勢將盡的時候。搶反彈操作中要強調及早賣出，一般在有所盈利以後就要果斷獲利了結；如果因為某種原因暫時還沒有獲利，而大盤的反彈即將到達其理論空間的位置時，也要果斷賣出。因為反彈行情的持續時間和漲升空間都是有限的，如果等到確認階段性頂部後再賣出，就為時已晚了。
轉化定律：
反彈未必能演化為反轉，但反轉卻一定由反彈演化而來。但是，一輪跌市行情中能轉化為反轉的反彈只有一次，其餘多次反彈都將引發更大的跌勢。為了博一次反轉的機會而搶反彈的投資者常常因此被套牢在下跌途中的半山腰間，所以千萬不能把反彈行情當作反轉行情來做。
炒股 找個好理由再進場
儘管許多散戶不太願意回顧自己投資失敗的經歷,偶爾談到,也更願意說成是由於市場趨勢的變幻莫測、突發性消息的干擾以及誤聽誤信了某某人的話之類。但事實上,絕大多數情況下的投資失敗是由於自身的原因,並且正是由於你一再拒絕檢討和糾錯,失敗的經歷才會反覆出現。如若不信,就請回想一下第一次和最近一次促使你下決心進場買股的理由,再同以下所列各項一般投資者經常使用的理由做個對比和分析。
一般投資者經常使用的進場理由包括：一是聽到同事或朋友說最近在股市裡賺了錢；二是看到某些專家或朋友分析說某某品種或市場已經超跌,會有反彈,甚至會嚮應有的價值迴歸；三是我已經在這隻股票上虧了很多錢,必須投入更多的資金賺回來；四是我曾經在這隻股票上面賺過很多錢,現在又到了我當初買入時的價位。
如果對比的結果表明,從第一次到最近一次促使你進場投資的理由均在上述範圍內,無疑表明一項投資在剛剛開始的時候你就已經將自己置身於一種低勝算的困境中,如果今後不做根本性改變的話,失敗的經歷還將一再重複。
其一,當多數人都感覺在股市中賺錢很容易時,往往表明市場已經進入了高風險區域,如果連平時從不關心股市的人也都經不住誘惑而開始進場了,更是表明推動市場上升的動能即將枯竭,市場趨勢隨時可能發生反轉。
其二,歷史一再證明,是不是超跌或反彈,甚至是不是到了階段性底部區域,這些問題都不是由哪個人或哪些人的主觀願望所決定的,準確猜測市場的底部甚至是包括巴菲特、索羅斯等投資大師在內的人都難以做到。僅僅因為某些人說已經超跌,會有反彈,就貿然進場,你將會十分被動。
第三,顯而易見,越虧越買的做法其實是犯下了不顧勝算幾率盲目實施情緒化操作的錯誤,是潛在的賭徒心態在作怪。如果你最初的選擇是正確的,那麼所買股票就應該是盈利的。不盈反虧,其中定有原因。而且不論你知道還是不知道,這種原因都存在,拒絕改正錯誤,甚至肆意擴大錯誤的結果往往會使你承受更多的虧損。
第四,像守株待兔中的主人公一樣固執地堅守以前也許是由於某種特定原因,也許根本就是由於偶然而形成的經驗,以自身願望來片面解讀市場信息,喜歡根據過去的經驗來決定現階段的投資行為,對市場趨勢和投資熱點的變化一概視而不見,不僅會導致錯過很多獲利機會,還可能使自己置身險境。
因此,正確的進場理由應該是,通過觀察市場客觀表現發現：在經歷了長期大幅度調整後又出現了明顯的利空消息,但市場或個股卻拒絕下跌；中短期趨勢向上,目標股股價回調至某均線附近遇到了支撐；市場在階段性底部區域出現反彈,並且溫和放量；在強勁的上升趨勢中遭遇突發性利空,市場出現短暫回調。
MACD不敗黃金口訣
MACD指標指導股票操作的6種基本用法：
1.MACD金叉：DIF 由下向上突破 DEA，為買入信號。
2. MACD死叉：DIF 由上向下突破 DEA，為賣出信號。
3. DIF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF 向上突破 DEA，可作買入信號。
4. DIF與 DEA 均為負值,即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIF 向下跌破 DEA，可作賣出信號。
5. 當股價或指數創出新高，但MACD雙線未創新高，叫頂背離，如果接下來股價大跌說明頭部確立，要及時賣出。
6. 當股價或指數創出新低，但MACD雙線未創新低，叫低背離，如果之後目標股突然放量上漲MACD金叉，說明底部確立，要及時買入。
MACD的使用原則
MACD形態跟K線形態差不多，大概為：雙頂，雙底，頭肩底，頭肩頸，頂背離，底背離，水上金叉，水下金叉等，其實仔細觀察發現他們都是雙底和雙頂的衍生。為了更加直觀，咱們還是從M圖來觀察。
如上圖，典型的雙頂，紅柱2小於紅柱1，綠柱2跟綠柱1相當，表明多頭漸弱，雙頂形成，出局觀望。
如上圖，典型的雙頂，紅柱2大於紅柱1，綠柱2遠遠大於綠柱1，表明多頭漸強，但是空頭力量也漸強，空頭力度有些大，雙頂形成，應該出局觀望。
如上圖，典型的雙底，紅柱1幾乎淹沒在綠柱之中，雖然綠柱2小於綠柱1，空頭有漸弱的感覺，但是MACD運行在0軸之下，空頭行情，水下金叉下沉，多頭無力，堅決不要抄底。
如上圖，典型的雙底，紅柱1幾乎淹沒在綠柱之中，綠柱2小於綠柱1，空頭有漸弱的感覺，MACD運行在0軸之上，多頭行情，水上金叉下沉但是沒下0軸，多頭依舊，可以少量參與抄底。
MACD選股標準
（1）選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續大於5%-10%，對之跟蹤觀察；
（2）5日、10日、20日均線出現多頭排列；
（3）60分鐘MACD高位死叉後縮量回調，15分鐘OBV穩定上升，股價在20日均線之上走穩；
（4）在60分鐘MACD再度金叉的第二個小時逢低分批進場；
（5）短線獲利5%以上的逢高派發；
（6）一旦大盤突變，立即保本出局，以利再戰。
怎樣控制在股市中的心態
心態的控制是決定投資是否成功的一個重要標誌。心態不好，就容易受到股價波動的影響。好的心態在買股、持股和賣股三個階段中很重要。
買股階段的心態：
1、 不要妄想可以在最低價買進，要著眼於中期位置的高低，更不要被股盤中的波動所迷惑。
2、 短線的買點不是一個點，而是一個買進的範圍。只要是這支股票處於上漲階段的初期或者中期，就不要猶豫，不要斤斤計較短線的價差。
3、 不要天天的盯盤，也不要因為股票漲或者跌而左右你的心情，在你的股票沒有出手之前，它只是一個數據，而不是真正的錢。如果非常的想要看盤，就讓自己忙起來，否則，股價的跌跌漲漲很影響心情。
持股階段的心態：
1、 首先要有自己的交 易計劃，定好計劃之後就是等時間了，在這個期間要能抵制得了誘惑 。有很多股票是在你買進的短期內可能不漲，但是總會有其他的股票出現比較大的漲幅，這往往會使你賣出自己手中的股票而去追其他的股票。
2、 記住欲速則不達，不要妄想自己的股票在買進之後就大漲特漲，股票的上漲需要時間。更要承受股票的斷線下跌或者調整。
賣股階段的心態:
1、 按照自己的交 易計劃，當出現賣出信號時，就果斷按照自己的計劃進行，不要猶豫，不要覺得賣出之後股價下跌你就是贏家，也不要以為賣出之後股價上漲就是輸家。
2、 不要妄想自己的股票在最高點賣出，在賣出的信號出現了以後，在次高點賣出也是不錯的選擇。
3、 止損也是一樣的，止損的條件出現時，按照自己的交 易計劃執行，就算賣出後股價又上漲了，也不要懊悔，這一次沒有賺到錢，可以在下次買進的時候再獲利，畢竟迴避風險是必須要做的。
保持正確的炒股心態
對於這種情況，筆者建議股民：首先應該增強自己的信心;其次,豐富自己的投資品種,股民在股市中投入的資金不應超過自己總資產的1/3。股民應該明確的是，炒股知識生活的一部分，甚至是很小的一部分。股民在金融市場投資的同時，更應重視心理投資和健康投資。就心裡方面而言，股民首先應該有以下心裡準備：
有足夠的心裡準備迎接股市的風險。
正所謂，股市有風險，投資需謹慎。股市是個高風險高收益的市場，很多進入股市的投資者治看到了股市的高收益，卻忽略了股市相應的高風險。對於股市的風險沒有心裡準備。當買進的股票下跌資金被套後，很多股民開始沮喪、焦慮，有的甚至因為虧損嚴重，選擇輕生，這樣的例子比比皆是。股民在股市操作時，應該對風險有一個充分的認識，提高自己的心理承受力，做到股票“漲不喜跌不亂”。
不可對獲利期望值過高
股民進入股市都是來淘金的。有很多投資者看到別人在股市賺錢，期望著自己也能賺錢，夢想自己在股市一夜 之間成為富翁。但是這樣的人往往缺乏足夠的技術分析手段，進入股市很容易被套，而一旦賠了本就會心裡失衡甚至是精神崩潰。期望值越高，最後結果與自己的期望值差距越大，股民的心裡落差野菊越大。
正確看待暫時的失利
失敗是成功之母。一次失敗的交 易，不應該是絕望的終點，而應該是總結分析原因，成為下次成功的起點。在股市這樣的高風險社會，每一個股民都應該明白：股市沒有誰是能夠100%收益的。當自己的一次操作失利時不灰心喪氣,沉著冷靜理智分析行情,果斷採取對策,擺脫困境才是關鍵。
炒股第一忌——貪
佛語云：人性三大缺點“貪、嗔、痴”。告誡眾人應該戒貪戒嗔戒痴。對於股民而言，進入股市就是為了賺錢，那麼避免不了的就會有貪心。而縱觀股市可以發現，很多股民並不是不能獲得收益，主要還是不能控制自己的貪心，所買進的股票創出一個高點，心裡還期望著更高點。結果往往是不但錢沒賺到，還被套牢虧損。貪婪會使人失去理智，不能理性的對個股為了走勢進行準確分析和預判。
只有具有正確的心態，才能成為一位成功的炒手。而一位成功的炒手，都會建立一套自己的操作規則,並按照規則嚴格執行提前擬定的炒股計劃。股票的特性在於它沒有恆定的運動規律。也就是市場中常聽到的一句話：股市沒有隻漲不跌的股票，也沒有隻跌不漲的股票。當股價到了一個高位後，股民必須要控制好自己的貪心，該出局是必須要出局。
炒股，永遠把自己的資金安全放在第一位。切勿孤注一擲，冒著毀滅性的危險去賭。一般而言，建議股民以6成倉位來操作，儘量避免全倉操作。這樣不但減輕了行情震盪給自己帶來的心裡壓力，也保留了足夠的風險資金，減輕自己被套的風險。
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