股市如人生,炒股即做人
贪婪、恐惧、多疑、浮躁,人性的弱点都在股市中暴露无遗。可以说,炒股的过程就是锻炼人性的过程。当你的性格变得勇敢、冷静、专 注、不悔时,你就达到了成功的顶峰。王国维说,人生有三种境界,分别用古人的三句诗词来形容,我看放在股市也挺合适。
第一境界：昨夜西风凋碧树,独上高 楼,望尽天涯路。初入股市的股民新鲜好奇,谦虚好学,大部分希望通过自己的小聪明,使自己的资金保值增值。开始因为什么也不懂,所以小心翼翼,偶尔赚几个 小钱,也赚得糊里糊涂,于是下定决心,一定要搞明白这股市涨落的规律,做第二个巴菲特、杨百万！
第二境界：为伊消得人憔悴,衣带渐宽终不悔。终于看懂了K线图,明白了成交量,知道了波浪理论,但好运气却不再光顾。每日盯着电脑屏幕数波浪,查找各种技术指标,追涨杀跌,博取差价。有时也能刀 口舔血赚一把,更多的是亡命奔逃,伤痕累累。有的人天天打听小道消息、市场传闻,听著名股评家推荐所谓黑马,可是买了就套,卖了就涨,着急又上火,资金渐 少事小,连人也瘦了三圈。
MACD 指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求 出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。该指标是运用快速和慢速移 动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。根据移动平均线原理发展 出来的 MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动 平均线的效果。因此，MACD 指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是 用来研判股票买卖时机、预测股票价格涨跌的很好的技术分析指标。
MACD基础分析
1、应用范围
其一，MACD是一个指标，遵循本文论点一，是辅助工具，并非决策依据。
其二，这个指标主要应用于指数的研判。
其三，这个指标属于中期指标。
2、图解MACD的三个区域
MACD指标可以分为三个区域：0轴，0上区域，0下区域，一般情况下，中期的上升趋势指标表现为0上区域，中期下降趋势则表现为0下区域，可以用此指标印证趋势的运行状况。
3、图解MACD的技术参数
A、参数，一般默认（12、26、9），可以依据经验和个人习惯进行调整，代表周期。
B、DIF和DEA，分别代表慢速移动线和快速移动线。
C、金叉和死叉，DIF上穿DEA形成金叉，DIF下穿DEA形成死叉，很多人陷入了金叉买入和死叉卖出的误区，其实，指标需要结合趋势分析，死叉和金叉都要看属于哪种趋势的什么阶
段，例如，上升趋势中途的死叉往往是买入机会，而上升趋势的末期则是卖出机会，下降趋势中途的金叉又是卖出机会，末期则是买入机会。
D、能量线，一般而言，代表一种趋势的强弱程度。
MACD指标由三部分组成，波动较快的DIFF线、波动较慢的DEA线和MACD柱线，并且这三个指标线都围绕0轴波动。
DIFF线由EMA线衍生，本质是两条不同周期的EMA线之差，一般默认参数为12、26，即DIFF=EMA12-EMA26。指标选择12、26参数是因为早期股市一周开市6天，一个月30天-休市4天=26天，两周开市时间为12天。参数实际为周期为两周的EMA减去周期为一个月EMA，而这个计算方法一直被延续下来。两个EMA参数差值越大，DIFF线波动越大，同时穿越0轴的次数就越少 。DEA的参数为9，是投资者经过实践得出的经验，该参数越大，DEA相对DIFF线就越平缓，金叉死叉的精确度会增加，但滞后性越大。
1.EXPMA=[当日或当期收盘价*2 + 上日或上期EXPMA*(N-1)] / (N+1)
2.首次计算，上期EXPMA值为昨天的EXPMA值，N为天数。
3.可设置多条指标线，参数为12，50（12日，50日）。
4. 函数：MA1:EMA(CLOSE,P1);MA2:EMA(CLOSE,P2);MA3:EMA(CLOSE,P3);MA4:EMA(CLOSE,P4)
EMA和EXPMA计算原理是一样的
更细的解释：
当天EMA=昨天的EMA+加权因子*（当天的收盘价-昨天的EMA）
= 加权因子*当天的收盘价+（1-加权因子）*昨天的EMA
加权因子=2/(N+1);
N就是上面所说的周期 ，比如周期12 则加权的因子就是 2/13;
当天EMA=2/13*当天的收盘价+11/13*昨天的EMA
计算过程：（每日你看到的EMA计算结果是从上市第一天就开始累积了）
股票上市第一天：当天EMA1 = 当天收盘价
第二天：EMA2 = 2/13 * 当天收盘价+11/13 * EMA1
第三天：EMA3 = 2/13 * 当天收盘价+ 11/13* EMA2
.................
上面是MACD的基本原理和计算公式，很多没有数学基础的估计看不懂。知道有这么回事就行了，不懂也没啥关系。你可以这样理解：
MACD是衡量股价涨速快慢的指标，主要判断上涨或下跌中是加速还是降速；比如上涨过程中，能否一直保持着上涨的速度。下跌过程中，是不是一直保持着下跌的速度。
再回到计算公式，比如我们设置的参数是“12，26，9”，不管EMA这种是加了权重的均值，就直接理解为均线，以日线为例，可以单纯的理解为：
将12日均价（主图中白线）减去26日均价（主图中黄线），得出的差值（涨速）是白线DIFF，这12天如果一直上涨的多（涨速快），则涨速DIFF这个值肯定是变大的；而黄线DEA呢，就是涨速（白线DIF）的9日均线。
红绿柱MACD，则是涨速DIF与涨速的9日均线（黄线）的差值。
所以，你可以这样简单这样理解：
MACD是测量指标涨速/跌速的指标，他是通过连续滚动比较一定周期内的涨速/跌速来判断上涨或下跌的趋势是否能够保持。（统计学上叫“环比增速”）
而这种比较涨速的方法很简单，就是将涨速（白线DIFF）与涨速的均价（黄线DEA）进行比较（和股价与5日线的价格比较是一个道理）。两者相减再乘以2就是红绿柱MACD的长短啦（乘以2是为了让红绿柱长短更明显可观察）
进一步来说：
黄白线死叉，通常是白线（DIFF）向下穿过黄线（DEA）（相当于被均线压制了），说明涨速已经不及平均水平了；黄白线金叉，通常是白线向上穿过黄线（相当于越过均线了），说明涨速已经超过平均水平了。
管理学上有一个术语叫做“鞭打快牛”，意思是你越能干，你的指标就越多。MACD就有点这个意思，他是比较“环比增速”的指标，你涨的越快，后面必须要更快，否则，涨速就跟不上了，意味着要调整了。这也就是所谓的“逆水行舟，不进则退”！
那么什么情况下“涨速（白线DIF）的数值是趋近为0的”？也就是说：什么情况下，12日均价减去26日均价=0呢？
那就是说最近12日的均价和最近26日的均价差不多相等，这段时间的股价几乎没有变化了。也就是说，当前的趋势停了下来，进入一种平衡的状态了，只有在一种平衡的状态下，才能尽可能保持股价的稳定不变，如上图每个黄色圈圈与箭头对应之前都有一段平衡的状态。
这就可以解释，为什么涨停的个股，在5分钟或1分钟这样低级别MACD通常会从涨停后，很快回抽0轴，因为不涨也不跌了嘛。
从下图可以清晰看到，涨停后，股价不动了。那么涨速肯定是先变慢了，这样白线肯定是往0轴回抽了，随着涨停时间延续，白线的均线（也就是黄线）肯定也是跟着白线慢慢往0轴回抽。直到EMA12和EMA26都因为涨停而价格一直不变时，黄线的数值肯定是等于0了，0的均值肯定也是0啦，所以都回抽到了0轴，白线的0减去黄线的0当然也是0啦，意味着红绿柱也没有了（0）。
我们在判断个股是否调整完毕，背驰是否化解充分，最重要的一个参考指标就是看MACD黄白线是否回抽0轴，也是同样的道理：回抽0轴意味着前一个趋势经过横盘/盘整慢慢地化解了，多空双方重新达到了一种平衡。那么，回抽0轴意味着，多空双方要再次选择方向了。说到这里，是不是和中枢的概念很像？中枢也是将多空双方力量化解完后，重新选择方向.所以，最有效的中枢，就是能够将MACD黄白线回抽0轴的中枢。
同样，也可以解释背离了。比如说价格创了新高，但黄白线拉不上去，说明虽然上涨创新高，但是，涨速慢了，也就是说后劲不足啦，当然要注意了。这里也可以理解，为什么很多时候黄白线不断拉升，红柱却在不断缩短了。这就像爬山，虽然还是继续向上爬（某级别黄白线继续拉升，没有背驰），但是明显的爬山的速度不行了，后劲不足了。起码在爬山的最近半小时内有点爬不动了（低级别背驰啦）。
我们学缠论的朋友必然都要牢记
学屠龙术前先学好防狼术：回避所有MACD黄白线在0轴下面的市场或股票，这就是最基本的防狼术。通过以上分析，我们可以从均线角度去理解，MACD黄白线在零轴下方意味着EMA12和EMA26是空头排列，我们是必须要回避的。我们可以用DIFF区分多空市场、弱势反弹、强势整理：a、DIFF有效站稳或者跌破0轴为多空市场分界；
b、弱势反弹表现为DIFF和DEA组成的黄白线从底部的回拉无法有效站稳0轴以上，稍强一点的突破0轴以后趋势随即终结，弱势的很多时候无法触碰0轴，在震荡缠绕中完成一次盘整，然后继续开始下跌；
c、强势整理表现为DIFF从高位的回落不能有效击破0轴，强势中的强势整理一般都在0轴上方完成，强势中的弱势整理的时候，短暂击破0轴后很快拉回0轴上方，在0轴附近停留的同时完成一次盘整，然后继续拉升。
这是我第一次对一个指标讲这么多，很重要，但对很多朋友来说应该看起来很吃力。但还是希望你能从原理上来了解MACD，从本源开始分析，才有机会真正搞懂 ，对不对？大家多打开各个级别的K线图来研究，琢磨，才能有所收获，这个世界不存在任何没有付出的回报，别人的屠龙刀在你手里也会变成一把镰刀，所以，这个工作不是一般人干得了的，没有任何一个简单工具会让你收获成功，这里的成功一定是我们的智慧、勇气、血汗甚至血泪所浇筑而成的一颗笑傲市场的心，当你拥有了这颗心，你就处在了这个市场生态链的高端，在这个市场里，你自由了，获得了大自在。如果你想寻找市场的一根拐杖，那么请用心阅读本文每一个字眼，如果你无所谓市场的涨跌，那么请自我放松，虽然市场是如此残酷，但是在你看来又是如此轻松，请不必讶异，更无须惊喜！
赢家纪律：
1、当你承认自身存在的问题导致赔钱时，你就能开始建立全新的交易生活。你可以开始设计赢家的纪律。
2、如果交易让你兴奋或害怕，你就不能充分调动你的聪明才智。当兴奋让你飘飘然，你就会做出不理性的交易，如果赔钱；当恐惧占据你的心灵时，你就会错过获利的机会。专业投资者运用头脑，保持心态平和；只有业余投资者才会因为交易而悲喜。在市场上，情绪化的反应对你来说是负担不起的奢侈品。
3、贪婪的业余投资者交易过于频繁，即使没有很好的交易机会他们也想交易。在他们搞清楚怎么回事之前，一连串的损失就能摧毁他们的职业生涯。
4、形成一套分析市场的方法，也就是说“如果A发生，那么B也就可能发生”。市场有很多方面，要运用几种分析方法来证实交易决策。任何事情都要检查历史数据以及随后市场的表现，要用实际货币。市场在不断变化，牛市, 熊市和震荡市要采用不同的交易工具，同时还要有办法分清其中的差别。
5、赢家的思维，感受与行动与输家大不一样。你必须对自己进行深入剖析，丢掉幻想，改变以前的思考和行为方式。改变是件难事，但是如果你想成为一名职业投资者，就必须努力改变你的个性。
6、要意识到交易者是任何交易系统中最薄弱的环节。去参加一次匿名戒酒会的聚会，听听怎样避免赔钱，或者是形成一套自己的方法以避免冲动型交易。
7、形成一套资金管理计划。你的首要目标必须是能长期生存下来；其次是资产的稳定增长；第三个目标才是获取高额利益。大多数交易者把第三目标排在第一位，而没有意识到前两个目标的存在。
8、每一笔成交价都是所有市场参与者认同的一个货币价值，并且通过买卖行为表现出来。价格是一种心理行为，是多空双方观点平衡的货币表现。价格是由大量的交易者决定的，包括买方，卖方和观望者。价格形态和成交量反映的是市场的群体心理。
9、降低成交价差的方法：尽量买卖流动性好的股票，避免流动性差和波动大的股票；在市场相对平稳时做多或放空；运用限价指令；挂单时指明具体价位；
10、要想成为成功的专业投资者，必须遵守以下几条原则：
1）下定决心长期留在市场，也就是说从现在开始至少要做20年的交易者。
2）尽可能地学习。关注专家观点，但也要抱有有益的怀疑态度。要提问，不是简单地接受。
3）不要贪婪，不要急急忙忙地交易，抓紧时间学习。未来市场总是有更多的好机会。
4）形成一套分析市场的方法，要运用集中分析方法来证明交易决策，牛市、熊市和震荡市要采用不同的交易工具，还要有办法分清差别。
5）形成一套资金管理计划。首要目标必须是能长期生存下来，其次是资产的稳定增长，第三个才是获取高额收益。
6）要意识到交易者是任何交易系统中最薄弱的环节。
7）赢家的思维、感受与行动与输家大不一样。
11、趋势与区间震荡：
1）趋势中操作与在震荡区间中操作的技巧有所不同，差异在于处理强弱关系。趋势持续时必须跟随强势的一方，即在上升趋势中买入，下跌趋势中卖出。而在区间振荡时，必须反过来操作，买弱卖强，即跌到支撑位买进，上涨到压力位卖出。
2）如果市场处于区间振荡，而你正在等待突破，必须决定是在预期突破还是突破过程或是有效突破后再买入，如果是分仓操作，可以在预期突破时买入1/3的仓位,突破时买入1/3,回调时再买入1/3,不管采用何种方法，都必须运用资金管理原则规避风险，就是买入点与保护性止损位的距离不要超过资金总量的2%。
3）趋势中在震荡区间中资金管理技巧有所不同。在一轮趋势中，应该把仓位设低，止损位设宽，而在区间振荡时，可以把仓位设高，止损位设窄。
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