控制風險，做一個理性的投資者
某大公司準備以高薪僱用一名小車司機，經過層層篩選和考試之後，只剩下三名技術最優良的競爭者。主考者問他們：“懸崖邊有塊金子，你們開著車去拿，覺得能距離懸崖多近而又不至於掉落呢？”
“二公尺。”第一位說。
“半公尺。“第二位很有把握地說。
"我會盡量遠離懸崖，愈遠愈好。"第三位說。
結果這家公司錄取了第三位。
【“慾望是無止境的，股市裡面風險是第一位的，收益是第二位的，能夠控制住風險的人才是一個成熟的交易者。”那麼您能夠做得到嗎？】
不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。
操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。
一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。
快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。
當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失，所以在股市操作沒有技術是萬萬不行的。
在股市中控制風險要遵循“一停二看三通過”的原則
一停：停止盲目的、無計劃的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。
三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破阻力位後，當投資者對市場的研判符合股市客觀運行態勢時，可以根據當時情況，適當加重倉位。
中國股市的三大頑疾
從A股市場誕生到現在，已經20多年了。這20多年來，我們的股市給社會帶來了太多的喜、怒、哀、樂！管理層、經濟學家、證劵人士、廣大股民給予這個市場極大的投入，但是乎總是回報的太少太少。當然，從另外的角度來看，簡直就是聚寶盆，尤其是對於上市的企業和部分權利尋租者。
方方面面的市場參與者都在分析和探索，看問題出在什麼地方？哪些是阻礙中國股市健康發展的頑疾。如果從證劵市場的角度來探索，一定感覺很難很難，就像瞎子摸象一樣；如果從股權買賣市場的角度分析，就不是很難了。在我看來，這20來年的股市主要有三大頑疾。
（1）股權分制頑疾：這個問題在05-08年，已經基本解決了，解決後的中國股市有個最好的回報，就是A股的經濟晴雨表的作用，越來越明顯了，尤其是這次由熊轉牛的過程，以及2010-2012年的陰跌，都非常準確的反應的中國經濟的現狀。這次的牛市，可以說是有A股以來，最健康的一次，在沒有針對股市的特別政策，股市在經濟的推動下，開始來牛了。大小非的全流通，完全打通的產業資本和金融資本相互流動。
（2）審批制頑疾：一個公平和相互信任的社會，是不需要審批的；還有就是社會還不太公平、不太相互信任的環境下，審批也會使企業上市更加不公平，產生更多的猜疑，腐敗會更加猖獗！上個世紀90年代開始的股市，我們就知道，再好的審批委員會也判斷不出未來的優秀企業（牛股）來。政府的作用，就是建立一套完整的市場體系：備案制的完整程序、完善的法律監管、處罰體系等，維護股市的“三公”。至於股權的價格高低，完全交給市場去，自由買賣。牛股是優秀企業家和優秀投資人，共同的結晶，當然更多的是時代的產物！
（3）國有企業頑疾：政府開始辦股市，最初的出發點就是不到位的---為國有企業尋找資金，而不是為了建立一個股權交易市場。嚴格意義上說，國有企業不具備上市條件，因為大股東手裡的股份，就沒有打算在市場上自由買賣，這樣國有企業的股份就沒有辦法合理市場定價；還有國有企業的股東大會是沒有意義的股東大會，一股獨大，其他股東沒有一點作用。整個股份企業的完善監管就是聾子耳朵---擺設！但現在的問題來大了，幾乎所以的重量級的國有企業全上市了，成為中國股市短、中期幾乎不能解決的頑疾了。
接下來大盤何去何從？
大盤低開震盪，午後再度下殺。個股漲少跌多。量能萎縮。接下來的大盤何去何從？從大的方向來看，大盤仍處於震盪的築底態勢中。外圍歐美股市處於震盪態勢。亞太日經也沒有跌多少。港股也是沒有跌多少。只有大A股象得了重病的老人一樣。就是要往下跌。彷彿沒有未來可言。
這是MSCI進來後的第一天。大盤這是要給MSCI點顏色看看嗎？給他們點下馬威。證明我大A股不是那麼好混的。然後，盤面明顯感覺外資在抄底，我們在倉惶出逃。MSCI肯定笑翻了天。A股這不是提供絕佳的抄底機會給他們嗎？MSCI進來是賺錢的，不是來抬轎的。酒醫藥家電炒得那麼高，你叫他們怎麼敢抄底？他們可不是傻子。只有大A股才會不斷炒作這些高高在上的個股。比如藥明康德這類的。
銀行保險週期股這些很多便宜的個股給外資提供抄底機會。外資當然不會放棄。所以，早盤可以看到這些板塊的個股是有所異動的。而創業板由於沒有對標的MSCI個股，因此只能是自彈自唱。這也是我之前一直看不懂創業板的原因。題材炒作過後基本上是一地雞毛。就象三六零和華大基因這樣的。下跌的時間是比較長。這是A股的癥結所在。好公司一上市就不給別人介入的機會。瘋狂爆炒。之後就綿綿不斷下跌。
現在醫藥板塊和之前的地產板塊一樣，要炒就一次性炒個夠。然後迎接他們的就是非常漫長的下跌之路。地產板塊到現在還沒有緩過勁來。之前的週期股也是這樣。這點真的很無語。然後，你會看到大A股給人的印象，就是什麼股票都是貴了。股價低的則是問題多多的個股。這也就是A股牛短熊長的真正原因所在。這個局面一時半會也不會得到改觀。因此，外資來了估計也就重點看看銀行保險了，還有一些低位的有業績支撐的週期股包括煤炭鋼鐵有色化工建材等。基本的真的是下不了手啊。
大盤昨天才興奮了一把，昨天早盤又是衝鋒3100點。午後再度大變臉下殺。主要是人氣板塊醫藥傾倒造成的。下週的大盤未必會再大跌。銀行保險下跌的空間並不大。週末說不定有利好出現。3000點附近大盤還會有所支撐。只不過板塊方面又要開始輪動。跌得多的板塊可能會完成築底。而漲得多的板塊有可能會迎來較長的調整時間，這點與大盤並沒有多大關聯。
主力拋單和散戶恐慌單的區別
看盤時，我們經常會發現一些持續向下打壓的大賣單，往往會一次性向下打壓好幾個價位，手法顯得十分兇狠，這對人們的持股心態造成很大的衝擊，對此，我們不禁會想，這是莊家在減倉嗎？否則為什麼下方一旦出現大的買盤就會立即被打掉呢？
同樣的盤面細節，每個人讀出來的含義往往會有所不同。同樣的盤面細節在不同的時期出現，所透露出來的信息也會有所不同，這也是不少人對盤面細節著迷的原因所在。盤中這種拋單洶湧的現象，如果同時出現下面的特徵，就要重點關注了。
大拋單大多數是整數拋單，在某個特定時期頻頻出現，在其他大部分時間段成交則比較清淡：
拋單總是以100、200、500、1000的整數形式出現，這通常表明拋單的來源比較單一，而不是市場上有很多恐慌盤，這個單一拋單的來源一般是莊家。
我們應該理解，就如莊家建倉通常是悄悄進行一樣，莊家想要出貨或減倉也不會大張旗鼓的。莊家只能增加成交量，而不能減少真實的成交量，所以，如果在當天的大部分時間裡成交都比較清淡，可以真實地反映目前這隻個股的市場交投程度。
在交投比較清淡的情況下，莊家如果用大拋單連續向下打壓的話，是很難達到減倉效果的，而大拋單頻頻拋出之後，原本交投清淡的市場何來如此多的承接買盤也值得懷疑，所以，這些和突然出現的拋單同時出現的買盤，很可能也是來自於莊家自己。自己對倒又不能減倉，這就值得人回味了。
雖然面臨持續打壓，但單日的絕對下跌幅度並不大，下方的承接力較強，尾盤有時會小幅拉昇：
如果莊家確實想要在成交比較清淡的時候減少倉位，就不得不向下砸得比較深，否則很難吸引市場的注意力，招來搶反彈的買盤。
如果盤中打壓拋單連連出現，但股價當天的最大跌幅實際上也就是1%至2%，而且每一次大單拋出後，下方雖然不會出現什麼大的買單，但似乎總是有一股承接力量會托住股價，使得股價不至於無支撐地下跌，這就值得關注了。這可能表明莊家只是想製造出盤中拋盤兇狠的假象來加大籌碼換手的力度，卻不想股價有多大的跌幅，以免由於拉開了股價下跌的空間，引來搶反彈的短線客。
由於向下打壓總是會丟失一些籌碼，所以莊家往往會在下方增加一些不起眼的買單，或主動向上掛一些小的買單，以承接市場拋出的恐慌盤，同時也不致引起市場的注意。既然莊家不希望股價出現較大的跌幅，又有加大洗盤力度的嫌疑，我們就應該要考慮莊家是不是要準備有所動作。如果經過一天持續的打壓之後，尾盤莊家再用一些小單將股價不動聲色地拉高一些，就更能印證前面的思路。
趨勢分析是所有分析的基礎，通過對大盤或個股的趨勢判斷可以提高對這種大拋單現象分析的準確性：
1、 如果大盤正處在由弱轉強的階段，或者大盤本身就在一個大的上升通道中沒有改變跡象的時候，對大多數個股來說，機會將大於風險。
當盤中出現包括上文中談到的大拋單現象在內的籌碼異動情況時，我們首先要想到的是，在這樣的階段莊家向上運作的概率是大於向下運作概率的，除非個股本身有很大的問題，莊家急著出貨。
2、 個股本身的趨勢是所有其他細節分析的最重要基礎。
如果這隻個股正處在上升通道中，或者隨大盤調整後出現止跌的跡象，加上大盤開始出現由弱轉強的跡象，之前三個月並無高位放量等莊家減倉跡象的，盤中出現包括大拋單在內的籌碼異動情況時，同樣也會增大莊家向上運作的概率。
這裡有意忽略了一種可能大拋單的來源是非主力的某個真正想要出局的機構，這是因為由於非主力的單子往往是一次性的單子，缺乏持續性，一般在一至兩天就能出完，所以體現在盤面上和文中提到的大拋單現象會完全不同。由於只是一個大賣單，所以基本上不會出現對倒現象；由於交易員急於出貨，股價下跌的空間往往會較大；由於非主力的賣單不會用持續的整數單子去提醒有人在離場等等。這是另一個話題，不在這裡展開。我們只是要記住，非主力的大賣單和本文中關注的大拋單現象的盤面表現是完全不同的。
莊家洗盤三大騙術大揭秘
騙術之一：尾市拉高，真出假進。
莊家利用收市前幾分鐘用幾筆大單放量拉昇，刻意做出收市價。此現象在週五時最為常見，莊家把圖形做好，吸引股評免費推薦，騙投資者以為莊家拉昇在即，週一開市，大膽跟進。此類操盤手法證明莊家實力較弱，資金不充裕。尾市拉高，投資者連打單進去的時間都沒有，莊家圖的就是這個。只敢打游擊戰，不敢正面進攻。
騙術之二：漲跌停板騙術。
莊家發力把股價拉到漲停板上，然後在漲停價上封幾十萬的買單，由於買單封得不大，於是全國各地的短線跟風盤蜂擁而來，你一千股，我一千股，會有一兩百的跟風盤，然後主力就把自己的買單逐步撤單，然後在漲停板上偷偷的出貨。當下面買盤漸少時，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最後的一批跟風盤追漲，然後又撤單，再次派發。因此放巨量漲停，十之八九是出貨。
有時早上一開盤有的股票以跌停板開盤，把所有集合競價的買單都打掉，許多人一看見就會有許多抄底盤出現，如果不是出貨，股價會立刻復原，如果在跌停板上還能從容進貨，絕對證明主力用跌停出貨。
騙術之三：高位盤整放巨量突破。
而巨量是指超過10%的換手率。這種突破，十有八九是假突破，既然在高位，那麼莊家獲利甚豐，為何突破會有巨量，這個量是哪裡來的？很明顯，巨量是短線跟風盤掃貨以及莊家邊拉邊派共同成交的，莊家利用放量上攻來欺騙投資者。細分析之，連莊家都減倉操作了，這股價自然就是兔子的尾巴長不了。放量證明了籌碼的鎖定程度已不高了。
莊家洗盤——大陰線
在K線形態的技術理論上，陰線是看跌的信號，特別是大陰線，一旦大陰線出現，往往會出現一個波段的連續下跌。但是，前面我們說過，做圖形是操盤手必須具備的能力，當主力有一定實力，能確保不會出現股價連續下跌讓別人撿到廉價籌碼的時候，主力也經常使用“大陰線”來嚇退市場的短線投資者。
“大陰線”洗盤的掌控難度較大，洗盤效率很高，能做出這種級別的洗盤的主力通常實力較強，而且洗盤後啟動很快。因此，學會判斷“大陰線”洗盤，也是我們抓住短線大牛股的重要技術。
判斷“大陰線”洗盤，要注意以下兩點：
1、大陰線洗盤往往實際股價並不會出現大幅度的下跌。
大陰線圖形雖然恐怖，但是它與“空頭陷阱”有本質區別：“大陰線”是短線洗盤技術，主力雖然對籌碼有一定掌控但還到不了為所欲為的地步；而“空頭陷阱”大多出現在莊股中，吸籌過程往往很長，其中經歷過多次洗盤，主力可以完全控盤。
在“大陰線”洗盤中，主力希望清洗不堅定籌碼，但是並不希望別人能拿到廉價的籌碼，因此，“大陰線”洗盤往往在開盤時高開幅度較大，而後震盪下跌，形成“拉高出貨”的假象，但是股價實際不會出現大幅度下挫。
2、能夠進行“大陰線”洗盤的主力，一般實力較強
籌碼和資金都達到一定程度，因此在“大陰線”洗盤過程中，主力往往一邊洗盤，一邊接掉散戶恐慌賣出的籌碼，在盤口上我們要非常注意。
譬如利用時間差的對敲動作：
主力在買一（如10.00元）、買二(如9.99元)、買三（如9.98元）掛上買單，而後主力使用大賣單砸掉買一的買單，這時買一就變成了賣一，大賣單佔據了10.00的價位，散戶如想盡快賣出，只能下9.99元，而這個價位即是原來的買二，主力早有買單埋伏，散戶的拋盤就全數被主力接去了，而當買二的買單接的差不多的時候，主力又迅速下大賣單至9.99元，這時候散戶再要賣出，又只能去9.98元，主力同樣還是有買單埋伏。主力利用時間差對敲，即能打壓股價洗盤，同步還可以吸收廉價籌碼。
平常只要大家對個股細心觀察，會不難發現這種“大陰線”洗盤，這種洗盤技術的效率很高，通常1、2個交易日內就會重新開始拉昇，我們應對的最佳策略是在洗盤結束後重新拉昇時立即介入。
耐心等待市場真正完美的趨勢，不要做預測性介入 ； “時機就是一切”，在恰當的時候買進，在恰當的時候賣出。
交易不是每天要做的事情，那種認為隨時都要交易的人，忽略了一個條件，就是，交易是需要理由的，而且是客觀的，適當的理由。除了設法決定如何賺錢之外，交易者必須也設法避免虧錢。知道什麼應該做，跟知道什麼不應該做幾乎一樣重要。
必須對抗內心中很多代價高昂的敵人。賺大錢要靠“等待”，而不是靠想。一定要等到所有因素都對你有利的時機。預測市場之所以如此困難，就是因為人的本性，駕 馭和征服人的本性是最困難的任務。仔細地選擇時機是非常重要的......操之過急，是要付出代價的。我的損失完全是由於缺乏耐心造成的，沒有耐心地等待 恰當的時機來支持事先已經形成的看法和計劃。不懂得15年後，有些事情讓我能夠等待長長的兩星期，看著我十分看好的股票上漲30點，才覺得買進很安全.這 要有耐心，等著恰當的關鍵點出現，等著恰當的交易時機。耐心、耐心、耐心這就是他把握時機，獲得成功的訣竅。他常常說：“賺錢的不是想法，而是靜等”。一 個人需要做的只是觀察市場正在告訴他什麼，並對此做出反應。答案就在市場本身，挑戰來自對呈現出來的事實做出正確的解釋。
“時機就是一 切”，在進入交易之前，最重要的是確定最小阻力線是否和你的交易方向一致。我的經驗是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點才進入市場，我就絕對不會從這個 趨勢中獲取多少利潤。原因是，我錯失了利潤儲備，而這種儲備對於一個人的勇氣和耐心是非常必要的，有了這種勇氣和耐心，他就可以靜觀市場變化，就可以在這 次行情結束前必定不斷出現的小的回落或回升面前持股不動。市場會即時向你發出什麼時候進入市場的信號，同樣肯定的是，市場也會及時向你發出退場的信號－－ 如果你耐心等待的話。“羅馬不是一天建成的”，真正重大的趨勢不會在一天或一個星期就結束。它走完自己的邏輯過程是需要時間的。
要永記一句話：控制不住自己的情緒是投機者真正的死敵，希望、恐懼和貪婪總是存在的，他們就藏在我們的心裡，它們在市場外面等著，等著跳進市場來表現，等著機會大賺一把； 無論是在什麼時候，從根本上說，由於貪婪、恐懼、無知和希望。人們總是按照相同的方法重複自己的行為－－這就是為什麼那些數字構成的圖形和趨勢總是一成不變地重複出現的原因。
過度自信，等於“自掘墳墓”
炒股市場風雲變幻，這一刻或許你掌握了市場，而下一刻你將會被市場所吞沒，因此廣大投資者應該控制好自己的情緒，尤其是不能過度自信。心理分析證明，過度自信，等於“自掘墳墓”。或許很多人都被自信的榮耀與光環所矇蔽了雙眼，而無法真正的看到過度自信所存在的一些缺陷。下面，我給大家舉幾個例子，以供大家參考。
例子：你認為你的駕駛水平是高於平均、等於平均還是低於平均水平呢？
這個問題是某個組織為了探討駕駛員的自信與其實際的能力相差有多大而提出的。根據調查顯示，有82%認為自己的駕駛技術水平高於平均。其實，根據平均的意義，有82%的受訪者高於平均的駕駛技術水平是不科學和不合常理的。同樣在股票市場上，投資者也一定要認清自己的自信是否與實際水平等相符合。比如說，某支股票從高位不斷的回落，但是萬千投資者卻仍然不願設置止損，反而持續買入，因為大家堅信這隻股票會出現上漲趨勢，但是最後股價卻一路下跌，沒有絲毫反彈跡象，投資者這時才開始認識自己的錯誤，但卻已經無法挽救了。這種現象的出現，正是由於投資者過分自信的結果，最後卻掉入了自己為自己設置的“陷阱”裡，後悔莫及。
例子二：創業的風險很大，事實上大多數的新公司會以失敗收常
曾經有一個調查小組，針對全國2994家新公司進行了詳細的調查，目的是獲得他們對創業成功的機率有的看法。經過調查，許多人都認為創業成功率會達到70%，只有39%的人認為成功的幾率非常校其實，這些認為創業會成功率達到70%的人是過度自信的。同樣，在股票市場中，如果你過度自信，那麼你將會忽視面前所有可見或者是不可見的風險，最後只能一步步的走向股市深淵。
投資者一定要明白，投資的風險提醒著我們不能過度自信，否則等於“自掘墳墓”。因此，投資者除了不要過度自信，還應該多學習 一些看盤技巧等其他的k線知識，這樣才能夠增大盈利的可能性。
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