有人曾經問道：虧了一隻雞，但又賺了一隻蛋，隨後又虧了一隻雞，這樣的現象一直循環上演，他該何去何從？而這樣的情況正在股市上頻頻出現著，相信有這個疑問的人絕不是少數。

縱觀國內股市的整體情況，從賺錢角度來看國內股市的股民存在七虧兩平一賺的情況，也就是說在中國的股市中大概有10%的人賺錢，20%的人保本，還有70%的人虧損。誇張點來講，我們把錢放在餘額寶就已經戰勝90%的股市投資者了。

下圖是東方財富2017年調查的收益數據表，由此可見將近七成的網友在2017年股市裡尚未摸透門路，處於虧損狀態。

數據是不會騙人的，我們不僅感嘆道：為什麼在股市中賺錢的永遠是那10%的人，而大部分投資者只能灰頭土臉地成為一波又一波的韭菜任人宰割？這就需要我們持有一種大局觀來看清股市的真相，用一種追本溯源的堅韌精神來探索便可得知為什麼在中國股市中賺錢這麼難了。

一、從客觀角度來講

首先，我們從股市本質的角度出發。從大的方面來說，股市是一個融資市場，融資為主要功能，當然，投資回報也是功能之一，但一般融資額遠大於回報額，所以股市總體上是一個淨流出的市場。這也就決定了不可能所有的股票都上漲，若都上漲而且持續上漲，那錢從哪兒來呢？當然階段性波段上漲是可能的，一旦場外無增量資金進場，整體性上漲就難以持續。

既然我們瞭解上述的本質，那我們就應把精力花在研究潛力個股上，尋找穿越牛熊的有成長性的牛股。現如今，資金面和指數面上都不支持多數個股持續上漲，所以多數個股只有持續震盪或者持續下跌了。這還沒考慮到A股的很多獨有的問題，比如無止境的大小非解禁，業績造假，跟風炒作玩題材，市場操縱，虛假披露等亂象怪相，無一不是地雷陷阱，散戶很難知道真相和內情，就是機構也會踩雷。

就在這樣的股市中，數不勝數的股民被牢牢套住，虧損累累，真的是一把鼻涕一把淚了。看到這裡你是不是覺得很憤怒呢，憑什麼我要做韭菜？在這麼一個多重因素如此複雜的市場中，散戶如何可以獲利呢？後面我們慢慢分析。

其次，我們從上市公司的角度出發。在我國的股票市場中，存在著一部分上市公司利用自己的股票炒作拉高套現。一方面，股票市場結構本身決定了上市公司在股票市場群體中處於強勢群體的角色，這就為上市公司過度"圈錢"行為提供了有利條件。另一方面，由於我國股票市場的不成熟，人們對股票市場的認識也不像西方成熟市場那麼 "理性"，（我國市場機構和散戶的比例是28，在美股恰恰相反）大部分投資者介入市場基本以短差運作為主，他們並不十分關心上市公司每年的現金分紅情況，主營業務情況等，這也給上市公司只講索取、不講回報的過度融資"圈錢"營造了較好的市場氛圍。換言之融資者群體在股票市場中是處於優越地位的強勢群體地位，相比之下投資者群體無疑是弱勢群體。用當代美國社會學科爾曼的話來說就是融資者結構群體與投資者結構群體是兩個不同層次的"結構分佈"。

二、從主觀角度來講

用馬克思主義哲學的觀點來看，外因只不過是事物變化發展的條件，而內因才是事物發展的源泉，決定著事物的性質和發展方向。也就是說我們投資者為什麼在股市中頻頻失利？這個股票市場的環境只不過是表面條件，最根本最本質的還需迴歸我們本身的能力和心理因素。

我們只有勇敢地直視自己，知道最大的敵人是我們自己的時候，我們才有可能採取有效的措施去提高和戰勝自己，才有可能在股市中"翻身做主人"。那麼我們應該如何戰勝自己呢，在以下幾點體現：

1.自身能力

①第一種是沒有專業基礎的投資者。俗話說：術業有專攻，若想在股市中取得一瓢飲，首先自己的專業能力得有吧。可是縱觀當下，有許許多多的投資者把投資視為業餘愛好，平時放在股票上的時間還沒有刷朋友圈來得多，但他們卻指望靠這個業餘技能一夜暴富。時間和收穫是成正比的，為什麼林丹在體育館打羽毛球有錢收而我們普通人去體育館打羽毛球卻要被收費？這正是因為林丹是職業選手，別人的專業能力高超。相同道理，在股市中也是這樣。而且很多投資者在購買某隻股票時並沒有對這家公司進行基本面和技術面的分析，他們買股票的邏輯可能是"這個股票買的人多" "鄰居老王給我推薦的" "某個網站上面推薦的"等等。在生活中連買日常用品都得貨比三家，還要跟老闆殺價才肯買的這些投資者，居然在審查一隻股票上面只花了三分鐘就豪氣地投資了幾萬塊。無知者無畏，這類型的消費者最終難免會撞到頭破血流。

如果股民不去分析和比較公司財務狀況，購買股票全憑自己摸黑，萬一選擇了錯誤的投機對象，一生辛苦和積蓄就會泡了湯，落得個雞飛蛋打，得不償失！

②第二種是有專業基礎的投資者，他們叫技術分析派。他們已經有一定的專業能力在市場博弈，雖然他已經武裝了自己，但是最終還是沒有辦法很好地戰勝市場。這很大程度是因為他們太過自信，太過相信技術分析的理論而導致他們忽略了研究公司的基本面，去開闊眼界挖掘具有成長性的個股。所以純技術派的投資者，他往往在市場的那種充分的博弈過程當中，有很多時候會迷失自我，會撞得頭破血流。

基本面分析可以告訴你那些股票具有內在美，而技術分析則告訴你挖掘這些股票的最佳時機。

2.投資者的心理

2.1中國股票市場個人投資者非理性行為現狀

近幾年我國股票市場上, 一些個人投資者重"題材"、 偏聽"消息", 盲目在市場上追捧小盤股、炒新股和虧損股的現象眾多，致使個人投資者在股市中損失慘重，同時也使得股票市場投資文化更加惡化，相應的管理機構也呼籲投資者要多學習多研究，不盲目不跟風。

新股上市往往會成為市場的熱點，不少投資者和遊資對其相當熱衷。新股上市之初表現相對活躍，遊資容易進出，這是因為上方沒有套牢盤，股價定位尚未明確，他們自由發揮的空間很大。沒有前期技術圖形作為參考的新股，投資者很難把握走勢規律，給市場的炒作帶來了很大的隨意性；個人投資者喜歡小盤股投資，不管他的業績如何，價格多少，僅僅是因為它資金量小，方便操縱；個人投資者買入績效差的股或ST股是希望出現重組，以此獲得高回報率，但在重組方案不確定的情況下，績效差的股票會在市場下跌的時候跌得更嚴重，這使投資者虧損得也更加嚴重。

2.2中國股票市場個人投資者非理性的行為表現

①股票市場是經濟的晴雨表，理論上來說是按照經濟週期的波動而波動。然後與實體經濟相比，我國股票市場波動更加頻繁和強烈，並不能客觀反映出國家經濟的運行狀況，並長期出現背離現象。適度的波動性是正常的，但劇烈的波動性則反映了股票市場的種種不健康的跡象。

②過高的換手率

它是指在一定時間內股市中股票換手買賣的頻率，這反映了市場流動性的強弱。通常高換手率表明這支股票比較熱門，受到投資者的追捧。在成熟的市場中，低換手率表明了投資者對所持有的股票非常有信心，是真正的投資行為而非投機，相比之下，我國股市存在高換手率的的現象，這意味著每一隻股票在投資者的賬戶中停留的時間很短，這是一種投機的非理性行為。

③"操縱股價"現象

我國股市中操縱股票價格的行為非常嚴重，由於部門機構投資者和一些上市公司存在不可描述的關係，他們會利用資金優勢、信息優勢和專業優勢來做引導，以此對股市的價格進行操控。大資金通過操縱股價來製造一種虛假的現象，誘導普通不明情況的投資者跟風操作，然後新進的投資者成為了接盤俠被狠狠地割了韭菜。

2.3個人投資者非理性行為產生的原因

金融書籍中說：數學不能控制金融市場，而心理因素才是控制市場的關鍵。失敗的交易中80%的情況下是由不正確的心理所導致的， 所有人性的弱點和心理上的障礙，在投資市場都會表現得淋漓盡致，因此有人說成功的投資是反人性的。

那我們用逆向思維來想一下在投資中順人性的行為是怎樣的？

1 滿時：指的是投資者一年四季都始終不停地操作。炒股最重要的是研判大週期趨勢，當大週期趨勢向好時，要積極做多；大週期趨勢轉為震盪趨勢或者下跌趨勢時，可以空倉休息。大多投資者卻不是這樣做，他們不管股市冷暖，都不停地勞作，像勤勞的蜜蜂一樣，為了蠅頭小利而忙忙碌碌，這樣做，不僅會勞而無功，而且還會因此遭遇到更多的風險。

2 滿利：指投資者總想買在最低價和賣在最高價，一味地追求利潤最大化。有的投資者喜歡追求暴利，總想把一隻股票的所有利潤全部拿下，如果對於趨勢週期不能夠清晰識別的話，結果是經常來來回回的坐電梯。基本每年大盤都會出現幾次大的波段行情，很多投資者卻不贏反虧。原因就在於：他們為了想賺取更多的利潤而沒有及時的獲利了結，結果將到手的利潤蝕回去了。

3 滿倉：中國股市中的第一代大戶中，其中大部分是因為過度滿倉而被打穿的，最終落個被交易所強制平倉出局的下場。炒股和做人一樣，凡事要留有迴旋餘地，方能進退自如。對於散戶而言，投入股市的錢，如果都是養家餬口的養命錢，一旦滿倉被套，巨大的心理壓力下造成的憂慮情緒，必將影響對後市行情的分析判斷，最後結果不言而喻，即使行軍打仗也要有預備隊，股市上也要有後備的資金。其實，滿倉做多，就是貪心的一種具體表現。不放過任何機會和利潤的操作意圖，其結果往往是被迫放棄的機會更加多。

4 自滿：有的投資者在剛進入股市的時候，還常常能有所斬獲，等到變成老股民以後．因為賺了些錢，學了些指標，讀了幾本書，就漸漸的盲目自信起來，追漲殺跌，快速進出。結果，反而輸多贏少，虧損嚴重驕傲自滿會阻礙投資者提高操作水平，會使投資者對股市的認識出現偏差。股市的發展是日新月異的，任何人如果驕傲自滿，就會停滯不前，最終必將被股市所淘汰。學習趨勢為了更好的研判大趨勢，學會趨勢週期是為了更好的認清各週期趨勢之間的對應關係，識別趨勢的信號是為了能夠客觀的看待市場。

所以，在投資中我們忌諱的是四滿：滿時、滿倉、滿利和自滿。既然我們把始作俑者找了出來，那必然就會有相應的解決措施：

1 認清形勢——盡最大可能去捕捉市場情緒的趨勢，如果這種趨勢暫時與基本面相背離，即使暫時不賺錢也應該做好逆向調整的準備，因為對抗就要遭受損失。

2 消息

3 逆向思維—— 99%的活躍交易者所犯的最大錯誤就是在頂部看多，底部看空。因此，想要賺錢就要跟投資大眾"對著幹"。慣性思維的好處是我們在從事某些活動時會變得相當熟練，甚至達到自動化。壞處就是一旦遇到非連續性，則過去經驗形成的慣性思維立馬失效，而投資市場隨機變化，每一次的波動都不盡相同，企圖用過去的經驗來預測未來的走勢，在方法論上就犯了錯誤。

打破慣性思維的方法：至少每半年重新評估一次自己所持有的每一種投資標的。以一種超然的態度，從心理學的角度來說，讓人們對自己持有的標的以客觀的態度來對待，那基本是不可能的。但可以做一個反向思考，如果我現在有新的資金進來，在這個價位上我還會繼續買現有的資產嗎？如果答案是否定的，那麼就應該賣掉。不斷覆盤，保持開放心態。

4 心態平和—— 切記在任何時候都要保持清醒的頭腦和平和的心態。不要急於對令群情激昂的信息採取行動；不要在心急的時候進行大量交易；不要讓自己在股市中的狀況影響到自己的判斷。

認清以上幾點，有助於戰勝自己，戰勝市場。

總結：

在買入前應該明白以下幾種情況不適宜買入：1，對於沒有未來的企業不下單。沒有發展潛力的投資標的不值得持有2，沒有經過自己仔細研究的不下單。3，短期暴漲過的不下單。

成功投資者特質：

擁有完整的個人生活，積極的人生態度，強烈的賺錢動機，內心衝突很少，並且勇於為結果承擔責任。因此，當我們擁有了強大並平和的內心，一雙發現美的眼睛以及分析趨勢的能力，還會怕在股市中賺不到錢嗎？你若盛開，蝴蝶自來。

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