11月11日上午，2017年第三屆操盤手大會在北京正式開幕，本屆主題是對話冠軍，歷屆冠軍的經驗分享，交易大佬群雄聚首，私募經理精英薈萃，公論博弈之道。接下來是冠軍交易員，連續四年作為期貨日報專欄作家，央視、七禾網、交易之家、財富天下等欄目特邀嘉賓胡嘉佳。目前單槍匹馬管理近億元規模資金，連續多年榮獲國內期貨大賽獎項。作為國內少數的女性交易員，以有別於多數男性的市場觀念，歷經十多載交易年華，仍然穩健生存活躍在市場上，成為一抹獨特的亮色。演講主題為“MMA交易系統實戰技巧分享”
前面兩位老師講得挺好的。我今天講的是技術分析的一些東西，技術分析是做期貨交易比較容易入門的東西。不可能一開始做交易，就要研究基本面很大的東西，除非你是行業裡面的人。比如從現貨角度入手，可能你原來在現貨企業工作。我作為在校學生開始做交易，能研究的除了大的宏觀經濟的理論學說，那些東西對實操是幫助不大的，像用牛頓定理來交易沒有用的。大處著眼是對的，但小處著手，還要回到技術面講的這些東西。
作為一個交易員首先講的是規則，可以研究規則，研究完以後可以在規則邊緣打擦邊球，但不可以踐踏越過規則，這一定是交易員的生命，要死死守住這個規則，誰踐踏規則一定要把他趕回去，這是一定要遵守的。平常生活中一點點壞習慣，最後會被潛移默化的帶到交易裡。平常生活裡面要養成很多好習慣，人無完人是沒錯，但應努力做到慢慢去改變，因為很多生活裡的習慣帶到交易裡面去，真的會致命。
我先講第一是規則，一定死死守住規則。真正高端玩家玩的不是基本面等等這些理論，而是規則。可以在規則的基礎上研究清楚。比如經常看到的逼倉，規則玩得很透吃得很清楚，沒有破壞既定的規則，這種比較高端一點。從技術、從基本面來說，這離我們太遠了，還是回到最基本的技術講一些東西。
我講的比較技術，它應該算入門。為什麼叫MMA，MMA是自由搏擊的意思，最早由李小龍引進中國的，包括結合柔道與自由搏擊在一起，不要認為自己是基本面等等，這樣會把自己拘死的。做主觀技術分析的，要想辦法拿掉前面的代碼，這個品種是螺紋鋼、鐵礦石，沒有辦法拿掉，說明已經在用基本面的東西了，包括銅。這些東西沒辦法拿掉代碼，沒辦法純粹看圖，純粹技術分析程序化會多少純粹一點。程序化很多時候會人工干預，比方限制極值。
這是做技術的，包括做基本面，一個單子從拿來到頂部，中間一般會對沖換手，短時間進場操作全部是技術更新，純粹基本面、純粹技術分析是沒有的，統統是在不知不覺中兩者之間結合。只不過結合得好或不好而已，分門別類把自己拘在一個框框裡很容易把自己拘死掉，要靈活一點運用。
技術分析有一個好處，是入門的東西，無論在股票、期貨市場或外匯，但凡可以用圖標表示的東西都可以使用技術分析，它是你介入各個市場的通行證，最容易上手，但要熟練是最難的。
打開一張圖表可以看到，去掉文字性以後，圖上每一樣東西都是有用的，做技術分析時最好把它們結合在一起用。現在軟件競爭也很厲害，講軟件我至少能講六七個經常用的，不會把沒有用的要素放到圖上，這些東西肯定都是有用的，只是你不一定知道它怎麼用而已。
為什麼從量開始講起？一個是時間原因，二是因為量是我們的推導邏輯過程。有買有賣有價格出來，然後有指標出來。包括五日均線和五日均量，指標一定是滯後於價格的。單純用指標這些滯後的要素去分析價格的趨勢，說明你在本末倒置，一定要從量開始分析，盤口這個經常用。
浩浩蕩蕩的行情，一定先經過漫長的量累積過程，這個時候看指標會失效的，沒有量累積過程，跟著這些指標賺不到錢。量的累積過程以後，到這邊開始放量，會有這種圖形出來。第一波放量以後第一波拉昇過程中。因為主力鎖定籌碼，吃飽開始價格往上抬，抬用剩餘籌碼，價格只用一點點籌碼往上推，盤上體現縮量。慢慢出貨交易量慢慢放大，出現放量、縮量、再放量的過程。
一個例子是05年到07年的股市，先放量，量先見頂價格才見頂，吃行情也一樣，不要吃最高的地方，最高的地方是吃不到的，這是放量縮量放量的過程，是一定會經歷的行情。
舉幾個例子，前面漫長的下跌，漫長的積累過程，到這裡籌碼收集、放量拉昇、縮量調整、再放量的過程。大的行情或者小的波段行情，都會有這麼一個過程。你們回去也可以多找一下圖，你能發現這幾年的牛圖，或者最近幾年期貨有大的行情，能找得到圖表的可以看，長週期一定經歷放量、縮量、再放量的過程，技術分析在任何市場一定都有效，如果期貨市場用這個有效，股票市場沒效，技術分析一定是理論不穩，是有問題的。
量能原理講了之後，量能原理變化有很多形式，就好像K線知道它代表什麼，不同組合形態可以千變萬化出不同結果。我現在只是舉一個例子，你在量區內，看到慢慢放大的三根量柱，出現這個信號一般底部出現，不一定馬上漲，要跟進。有時底部會連續出現兩三組，四五組情況，叫他什麼都可以。
所有圖都有一個逐漸放量的過程，再配合其它的，用均線看或用K線圖看都可以找到它。如果傳統的理論，這邊是一個底部突破，底下有一個量的星號還有指標都是配合的。實際上我們是多個要素，今天講的只是一個要素。要素舉一些例子出來，底部量一定是逐步放大的，後面行情一定是比較波瀾壯闊的。
我舉一個比較極端的例子，看它有時跌了很多，包括連續幾個跌停板，就是一直在跌，從量上來說，沒有放量，就是還沒見底。我第一次爆倉就在這裡，這是2008年初的，當時我剛剛從股票做到期貨，股票做的時候還在讀書，那時就兩萬多塊錢，也不懂什麼股票。我本身是學經濟的，隨便買了一點，放了一年。沒想到十三萬多。我自己是學金融的，畢業以後最多就是去銀行打工。當時一個月銀行才兩千五左右，一年下來最多五萬塊錢。我炒股票沒管它一年十三萬多，還上什麼班！結果“誤入歧途”一直到現在。
05年、07年我運氣好趕上了，我買了南航權證，當時5分錢，3天漲到7、8塊錢，漲到3、4塊錢賣掉了。當時買的萬科後面翻倍我沒吃到，三個跌停板已經把我嚇傻了，萬科回到成本價我就跑了，後來玩權證，我找跟權證差不多相像的就找到期貨了。我股票市場出來兩萬塊錢變成三十萬，後來差不多四十萬。當時做的白糖，白糖一小部分行情，白糖從四千跌到兩千八，我進入期貨市場白糖在三千五六左右。當時家裡有一臺電腦很不容易，不要說像現在這樣大家一起討論，沒人討論，我一步一個腳印自己虧錢買出來的。我做股票到期貨不懂得槓桿，當天可以加倉跟現在規則不同，當時品種沒有那麼多。要麼做銅、橡膠貴金屬，要麼做白糖，聚集很多炒手。從那時開始，我三千五六百進去，四十多萬加倉半個月被我做到兩百多萬，我當時才二十出頭，兩百多萬發財了。
但是守不住財富，因為白糖是四千多點跌下來，兩千八微返上去，到四千多，看白糖的歷史K線，四千多這塊兒有平臺。前面有平臺阻力要回落，我滿倉落空，剛開始是有賺的，後面拉起來三天漲停，有興趣回去看一下歷史K線，前面剛開始做空，跌一點點有賺，手法非常急進，不僅滿倉，有浮贏進去，剛一開始拉起來可以抗一下，當時風控沒有現在這樣，保證金不足馬上砍掉。當時還可以玩一玩，我甚至刷信用卡錢補倉都有做過。直接漲停拉了幾天，後來抗不住出來了，第三次高開剩五千塊出來，還完信用卡只剩下幾千塊，幾百萬只剩幾千塊。我當時不懂基本面，08年時白糖因為霜凍導致它價格暴漲。
我當時如果多看，就會發現還有其它一個要素，也就不會犯這種錯誤，白糖達到四千點前面有一點壓力就做空。圖形上技術分析的要素要結合起來看，要算它的成功概率，比方說均線，國外有人統計成功概率不過七成。要提高成功概率要多幾個過濾網兜住，一定交易頻率會被動降下來。如何取勝就看自己，對我來說寧願選擇讓交易頻率降下來一點。
我運用剛才跟你們講量能的規律，包括回去覆盤，研究操作方法，可以發現它是很擅長用來做複習、綜合，以及日常交易的。你經歷的東西才是最寶貴的，你平常要把自己的交易記錄經常拿來複盤。你經常會在某些地方，同樣的地方，只不過是換了不同的形式，基本大同小異犯同樣的錯誤，要總結你犯的錯誤，倒著過來做。
比如一模一樣大同小異的圖形，經常在這裡犯錯誤，看到這個圖形反過來做，這就變成你的獨門武器。總結很重要，我認為這是第一位老師給我們講的最好的地方，他是非常善於總結的人。
大家辛苦了，感謝大家！
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