動物精神扭曲的中國股市
動 物精神是經濟學界非常有名的名詞，最早出現於宏觀經濟學泰斗凱恩斯的專著，凱恩斯認為，現實的經濟運行過程中，經濟運行的好壞，資本市場的漲跌往往不是由 客觀的經濟規律決定的，而是由所有人的動物性的非理性所決定的。在中國市場上直接表現為，股價上漲時所有人瘋狂追漲，甚至是高槓杆買入，股價下跌時市場極 度恐慌，割肉式拋售。中國2008年、2015年的兩次股災都是這種行為的直接體現。
從投資者的心理角度來分析，動物精神主要驅動了中國股市的以下幾個方面：
一是過度自信，對市場判斷嚴重偏差。大多數中國的散戶都有一個普遍的心理：我有自己的全局觀，我能夠拿到比別人更多的內幕，所以我能夠獲得更多的利潤。這就為什麼我們在股市交易場所總能夠聽到侃侃而談的股民。
他 們的技術分析可能比分析師說的還專業，他們認為在互聯網信息爆炸的時代，藉助互聯網的信息幫助，我可以比大多數人更加聰明，從而擁有著對自身判斷的極度自 信。但是這種自信的信息來源卻是不充分的，過分自信的結果就是隻依託於單方面的信息判斷，跟風追漲殺跌，直接導致了投資的非理性。
二是過分樂觀，迷信一夜致富。在 中國股市中，由於早期發展的不均衡，很多人都懷揣著一個發財夢來到中國股市，而楊百萬、王亞偉、徐翔等等著名股市投資人的致富經歷，讓太多的人對於股市抱 有無限的幻想。認為自己有一天可以像他們一樣發財致富，但是卻忘了在真正的發達國家股票市場，投資者追求的都是一個均衡的收益率，依靠分紅來獲得股市收 益，而不是依靠投機。
過分的樂觀，讓中國投資者永遠認為自己不會是最終的“接盤俠”，對於股市下跌估計不足，更加難以辨別出現的風險，過度樂觀的極度方面就是過度悲觀，從而出現了股市上漲時所有人都覺得自己會賺錢，股市下跌時又都恐慌性拋售，讓中國股市大幅非理性震盪。
股市為何股災頻發?
股災其實國內外都有，美國股市在健全之前，也發生過各種類型的股災。從當年荷蘭的鬱金香事件開始，這種人為的災難從來沒有停止過，不過是換了個說法換了個形式罷了。
從發展歷程看，A股只有不到30年的發展歷程，而國外股票市場至少都有上百年的歷史，也都經歷過股災。
A股30年的發展歷程則更像是歐美國家的股票市場縮影，因此，看起來股災發生的頻率要高一些。
從制度方面看，目前A股的制度建設遠遠落後於股票市場發展，部分機構和個人利益制度漏洞，牟取鉅額暴利，在一定程度上助長了市場的大起大落。
從市場監管角度看，監管機構也是在不斷學習、不斷進步，而有時候這種進步滯後於市場投機者的行為，這也就給予了市場投機者以可乘之機，使得市場出現大幅波動。
從投資者角度看，A股以個人投資者居多，而具備專業投資能力的投資者相對較少，即不成熟的投資者居多，而這些投資者又極容易受市場短期波動或未經驗證的消息影響，追漲殺跌，這在很大程度上也助推了市場的大幅波動。
從投資機構行為看，有時候機構投資者基於某種目的，需要進行調倉或其他行為，短期內大幅買入或賣出，也會引起市場大幅波動。
一定要記住：吃一塹，長一智，傷害就是明白，失敗就是懂得。我們會從失利中慢慢走出，重拾信心，不開心、後悔、抱怨和慌亂對你的投資毫無幫助。股市很重要，但一定不是生活的全部，除了股市，我們還有詩和遠方，這才是我們該擁有的生活，繼續我們的努力與追求。
股市如賭場：十賭九輸、久賭必輸是賭徒的寫照。除少數人輸掉身家性命外，大多數人只是小賭怡情。但大多數散戶卻是拿出多年積蓄來到股市，甚至借錢貸款進入股市，風險可想而知。從這個角度看，大多數散戶還是不合格的賭徒。
股市如做生意：生意人都知道，做生意必須懂生意經。從貨物選擇到貨物銷售一環扣一環，只有低買高賣才能賺錢。隔行如隔山，必須通過長時間的實踐才能熟悉做生意的門道。但大多數散戶往往都是對股市一竅不通，只是聽到別人賺錢了就衝進去了，亂買亂賣、高買低賣、打死不賣股票，這些行為一點都不在像做生意。
炒股如投資：做投資起碼應該懂得分析回報率和投資風險，不然，資金就可能打水漂了。大多數散戶買股票根本不知道這個企業是幹什麼的，賺錢不賺錢，買股票只是為了一買一賣賺點差價。說自己是投資純粹是粉飾門面、自欺欺人。而且，股市裡絕大多數股票都是沒有投資價值的，因為股票價格比起那些多如牛毛的大小非們的成本實在是太貴了。
炒股如投機：投機就是投資“機會”，就是看到有機會來了才去投入資金，取得合理回報。 這首先得知道什麼是自己的機會，因為股市裡每天看上去都是機會，可是一買進去就變成陷阱。好的機會應該是通過長期觀察和實踐得出來的交易信號，在理念上有 盈利邏輯，在價格上有概率優勢，在實戰中有良好效果。如果散戶只是在這樣的“機會”上才參與交易，沒有這樣的“機會”就無動於衷，才能稱得上是投機。
股市波動：波 動是因為所有交易者多空立場隨著走勢在不斷變化而形成的，同時也是市場引誘交易者犯錯的手段。每漲一段就有人落袋為安，每跌一段就有人逢低買進。每天都是 上躥下跳，上午還是漲5%，下午就跌了5%，看著賬戶裡一會資金多了，一會資金又少了，情緒也會波動，心動了就手動，拿不住了。波動幅度越大，對於股民的 心理衝擊就越大。如果小的波動引誘犯錯的人還不夠多，就來個大幅波動。如果你始終不犯錯，市場也就奈何不了你了，但你承受的壓力也是很大的。大多數人都會 因為受不了“踏空”或者“套牢”的壓力而犯錯。
莊家的幾大騙術揭秘：
騙術之一：尾市拉高，真進假出。有很多莊家會在收市前15分鐘採用大單放量拉高，將收盤價做高，來誤導散戶，讓散戶認為是莊家拉高，大膽的跟進做短差，結果次日出現低開低走的情況，讓散戶後悔莫及。這樣的手法是由於莊家的實力偏弱，手上的資金不足造成的。
騙術之二：高位盤整放巨量突破。巨量一般是指超過該股流通盤10%的標準，這樣的突破很多情況下都是假突破。股價在高位盤整突破上攻時，巨量是急於離場的莊家和急於進場的跟進者共同成交的，莊家利用散戶熟識的放量上攻欺騙散戶。在莊家高位出逃時，一定會有人高位接貨，假如莊家看好後市，沒有必要放巨量，而是小幅放量即可，因此唯一的可能就是莊家減磅出逃。股民在看盤的時候，一定要非常注意成交量。
騙術之三：盤口委託單騙術。在三個買賣盤口中，三個委買單全是大筆買單，三個委賣全都是小筆賣單，人們一般都會認為是莊家進行吸貨，反之則是莊家進行出貨。假如真是這樣的話，莊家還怎麼騙錢?莊家吸貨和出貨的手法和我們想的其實剛好相反，所以股民們一定要細心留意，不要中了莊家的圈套。
騙術之四：利用分析軟件的弱點有耐心的莊家每次只賣2000-8000股，根本不會超過10000股，所以有的軟件分析系統都不會把這小單成交當作是主力出貨，只看作是散戶的自由換手。兩個操盤手在兩部電腦上分別輸入，按賣一上的委賣價買進100股，，以及按買三的價格輸入賣出9900股，然後同時下單，顯示出來就是成交10000股，而且是按委賣單成交，分析系統會統計為主動性買盤。這就要盯緊均價錢，若顯示一主動性大筆買單，而分時均線卻往下掉，證明這一筆是假買盤，真賣盤。
弱勢莊家被砸盤，細數其中的細節
弱市做莊失敗仍莊家操盤常事，這些超短線莊家做莊失敗被套後有兩種選擇：①止損撤退；②自救拉起後撤退。選擇止損撤退還是自救先拉起後撤退？每個莊家根據自身情況而定。操盤星湖科技被套莊家次日選擇自救拉高後才開始撤退。下面就來看看星湖科技被套莊家自救拉高和撤退盤面操盤細節。
個股下跌後如被套莊家有實力還有資金,莊家進行自救的機會比較大。莊家自救時有兩種情況：一是盡力拉回點股價減少帳面損失；二是拉起股價馬上減倉撤退。如自己所持個股出現莊家自救動作,其拉起股價並努力維持以減少帳面損失的可暫持。如所持個股莊家自救拉起股價即出現減倉動作的,那麼就要及時跟著溜之大吉。這類個股不能買入,因為莊家拉高減倉後股價繼續將下跌甚至跌的更狠。
發現一個股票盤中股價表現很好時,判斷其是否屬於莊家自救推高,可看目標股票前期一個月以來盤口分時表現。通過對歷史分時表現分析該股有沒有主力運作。通過盤面結合K線成交量等去判斷是否有機構套牢其中。下面以幾個案例介紹一下這方面的知識。
通過成交量選股
【成交量與股價關係的七大法則】
第一大法則：隨著成交量遞增股價上漲，這是市場的正常走勢，此種“量增價升”的關係，表明股價後市有望繼續上漲。
第二大法則：成交量逐步萎縮，股價卻上漲，成交量是股價上升的源動力，動力不足表明股價有反轉趨勢。
第三大法則：股價突破前期新高，但此時量能卻無法突破前期成交量，表明此時股價大概率將掉頭下行。
第四大法則：股價期初隨成交量溫和放大緩慢上升，逐漸走勢突然變成垂直拉昇，成交量急速放大，股價暴漲，隨後股價快速暴跌，成交量極度萎縮，此時往往意味著上升行情到了盡頭，即將進入下降通道。
“黑馬草上飛”選股戰法
黑馬草上飛是一種常見的技術形態，說的是一個不斷上漲的過程。是60日線穩步上移呈現出來的一條斜線。而斜線遠看就像一片草原。在反覆震盪後，終於突破進入了飛揚上漲的階段。此時成交量集中在季價託或短長結合的價託之下，在股價飛揚前後並未有明顯的放量。
黑馬草上飛圖形特徵：
（1） 60日價格平均線穩步上揚，呈一條斜線。
（2）日K線按照60日均線的斜率震盪向上，遠看像一片草原。
（3）經過大約半年的震盪向上後，終於向上突破原有上升通道，進入飛揚階段。
（4）成交量集中在季價託或短長結合的價託之下，在股價飛揚前後並未有明顯的放量。
操作方法：
（1）在價託形成後的回檔介入。
（2）在股價反覆震盪的底部吸納。
（3）最節約時間和最大利潤的辦法是在股價飛揚前迅速介入。
下面是黑馬草上飛的圖象，形象化說明，比如說下面這張圖中的股票，這是前期的002212南洋股份，前期啟動前反覆推薦之。
股價在7快80後。日K線系統形成金叉。形成託。然後延30日線緩步上升。在這個過程中。一般短線機會很難。經常出現"一買就跌。一賣就漲"的現象。最好的方法就是不看盤。任其發展。我們可以看到MACD在高位也鈍化了。給人無所適從的感覺。在圖形的末端，成交量有兩天驟然下降，一般成交量在某時間出現了地量(水坑)，那麼飛揚的時候就快來了，下面我把002212南洋股份後來的發展圖形顯示給大家。
上面兩張圖形都是同一股票002212南洋股份，飛揚就發生在不到兩星期前吧，股價從20幹到35元，大家可以好好研究一下，這就是黑馬草上飛。
黑馬草上飛選股公式：
LCZ:=(C-MA(C,60))/MA(C,60)*100;
A1:=COUNT(MA(C,60)>REF(MA(C,60),1),100)>95;
A2:=COUNT(LCZ<20,100)>95;
A3:=COUNT(C>MA(C,60),100)>80;
A4:=C/REF(C,1)>1.04;
A5:=V/CAPITAL*100>2.8;ZTJ:=A1 AND A2 AND A3 AND A4 AND A5;ZTJ AND (REF(BARSLAST(ZTJ),1)>20 OR BARSSINCE( ZTJ)=0);
虧損百萬老股民從中得出的六條經驗：
1、順勢而為
順勢而為的含意就是順著市道而為之，比如大盤剛由強勢轉入弱勢並破位的頭幾天，你別急著買入，因為你再有看盤的經驗和選股的經驗，在大盤剛轉入弱勢時，你買入的股票有可能當天上漲，但由於T+1，漲了你也無法當天賣出，第二天很有可能跳空補跌，那樣會得不償失。一個真正有經驗的投資者是不會亂冒風險的，待大盤下跌的風險釋放差不多了時，雖然並沒完全走好，由於前幾天的下跌釋放基本到了一個小的階段，這時有符合買點的個股，你可以出擊一下，但一定要設好止損位。就像游擊戰那樣，打得贏就打，打不贏就走，保存實力是投資的首要之道。
2、漲幅和回落的關係
不管你的買入價是多少，它從當天的高點回落超過3%，就應該引起注意，回落了3%以上的個股，當天走勢往往不會太好，很難再創新高。但這不是絕對的，是賣還是留，還得看個股的形態、量、量能線、量比、內外盤以及換手率，還要看它已經漲了幾天。
3、不要單相思
有的投資人買股票時常常會片面看待個股的漲跌，一隻股票跌了幾天後，他會認為這隻股跌得差不多了而買進，卻不知在形態不好時它橫盤幾天後還會下跌。炒股不要單方面認為它何時是底，而應學會順勢而為，找那些剛啟動又有量的個股，只看量還不夠，還要看形態和量放大後其漲幅是否同步。選股是一個較為系統的工作，它涉及到一個人的心態、看盤的經驗、對個股形態的理解和把握，還有大盤所處的位置以及量和價的關係等等。有些投資人選好的股票沒敢買，怕跌，錯過了第一買點，心慌意亂匆忙去追高買入，卻沒注意此時的現價和均價的關係，結果追了高。有些股票買錯了又不肯認錯，任其下跌，最後被迫長線投資。
4、止損
止損說起來很簡單，但要做到恰到好處是很難的，一般來說止損要看處於什麼樣的市道、個股的形態、漲升了多少、自漲升以來量的總和、換手率、每天的內外盤變化情況以及移動均線和k線的距離。如果有經驗，一般可控制在3%以內，即使錯了也能找到其他處於漲升段的個股。值得指出的是，止損和投資人的經驗和心態有密切的關係。
5、錯誤的理念
不少投資者有一種錯誤的投資理念，那就是手裡持有幾隻或十幾只股票，卻不知在這動盪的股市中要守好幾只乃至十幾只股票是非常困難的，更不要說賺錢了，可以這樣說，大盤向好時，你手中的股票也許有幾隻能賺錢，但由於你的看盤經驗和能力有限，如果突然變盤，你很難在短時間內了結手中的所有股票。其實你完全可以把有限的精力放在一兩隻股票上，對其進行細心觀察，符合買點就買，不符合就等待機會，只要行情不是太壞，有很多值得投資的股票會像春筍一樣冒出來。
6、心態
想要炒好股票，必須要有良好的心態，要有賺而不喜、虧而不憂的正確態度，不管是賺還是虧，都要及時總結經驗和教訓並牢記操作過程中的得與失。什麼是真正良好的心態呢?比如某隻股票符合你的買點，但能漲多少你並不清楚，只能知道個大概。買後它跌了些，這時很多人都會覺得自己買錯了，內心會有一種挫敗感和失望感。其實沒必要緊張，而要認真觀察它運動的過程，你應該多看看它的形態，5日均線和10日均線處於什麼形態，量和量比是多少，內外盤的量是外盤大還是內盤大，一般說來，外盤大於內盤表示主動性買進的人多於賣出的人。你還應注意在成交過程中每筆交易量的大小，這些觀察對於第二天的走勢很重要。另外要多多觀察分時k線中的5、15、30、60分鐘k線形態以及技術指標所處於何種狀態，若感覺圖形還好，第二天操作要關注它開盤10分鐘到20分鐘是外盤大還是內盤大，若外盤大於內盤，走勢自然較好，同時你還得把注意力集中在現價和均價線上，如在漲升過程中感到漲升無力，你就應及時了結，如果賣出後股價又超出了你的賣出價，千萬不要後悔，只要總結自己錯在哪裡，這就是心態。
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