據媒體報道指出，通過走訪北京、廣州多地銀行機構發現，除個人房貸利率上調，銀行對公貸款利率悄然上浮。對此，多位專家和銀行業內人士表示，今年以來，銀行負債端成本上升推動資產端定價“水漲船高”。為保持合理息差水平，銀行資金“定價”上調趨勢仍將持續。尤其是個人住房按揭貸款在銀行貸款餘額中比重較大，利率仍有上調空間。
近日，據融360最新數據顯示，2018年4月全國首套房貸款平均利率為5.56%，相當於基準利率1.135倍，環比上升0.91%，相比去年4月首套房貸款平均利率4.52%，上升23.01%。這也就意味著，從2017年1月份至今，全國首套房貸款平均利率已連續16個月上漲。其中，在監測的全國35個城市中，首套房貸款利率最低為上海的5.13%，最高為鄭州的5.96%。
也就是說，首套房貸利率從85折、9折到迴歸基準，再到上浮5%、10%、20%、甚至25%，也不過是一年多的時間。房貸利率的不斷上調，把很多購房者攔在了門外，但是銀行卻仍喊“不賺錢”。
“八五折時期，銀行房貸業務根本不賺錢，低於八五折更是賠錢”，一位股份制銀行時任副行長去年3月底曾表示，“銀行住房按揭的目的還是在於獲客。”然而，即便是經過了五次調整，銀行對如今房貸業務的性價比似乎依舊不滿意。
“銀行房貸利率多次上浮後的絕對值也不算高，畢竟負債端成本高企有目共睹。事實上，從長週期看，利率仍然處於較低水平，銀行綜合考慮負債端利率上升和房地產的風險溢價，對住房貸款利率自主進行定價、擴大利率的浮動區間，總體上符合利率市場化的要求和趨勢。此外，銀行也考慮到市場的接受程度，近一年多也是在逐步進行重新定價。而且，相對於消費貸款等其他個人貸款業務，房貸業務的並不算賺錢”，在某股份制銀行任職的李磊（化名）表示。
而這一番抱怨，也提到了銀行負債成本攀升問題。事實上，不僅僅是個人住房貸款，銀行對公貸款利率已悄然上浮。
一國有大行北京地區某支行負責人表示：“我們這個區域央企、國企比較多。往年，這類客戶貸款利率以基準利率為主，有時甚至可以在基準利率基礎下浮。但是，今年總行給我們的考核壓力較大，就算是央企、國企客戶貸款也都是‘價高者得’了，5%起步。”
這一切的背後，是銀行“賴以為生”的息差水平正面臨考驗。國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，一季度，銀行淨息差回落至2.08%。分機構看，國有大行淨息差繼續上升，從上年末的2.07%上升至2.1%。外資銀行從1.71%回升到1.82%，仍低於行業平均。股份制銀行和城商行淨息差繼續下行，較2017年有加速趨勢。這反映出強監管環境中，對金融市場資金依賴較高的機構，會面臨著更大的息差下行風險。
交通銀行首席經濟學家連平說，在嚴監管背景下，金融部門槓桿率整體回落，負債端承壓。影子銀行受較大限制，信託貸款、委託貸款、票據融資等一系列融資渠道在調控下受到約束，由此導致經濟體運行中依靠表外獲得融資的需求部分轉到表內。“需求在增大，但信貸供給相對不足，這同金融機構負債端壓力有關，由此會推動資產端價格上升。”
興業研究分析師孔祥預計，今年金融市場流動性仍整體偏緊，資管新規要求銀行很多表外類信貸資產要回到表內，所以當前結構性存款擴張很快。在此情況下，考慮到一部分便宜的負債替換成結構性存款。整體來看，今年銀行負債端壓力仍較大。“負債端成本高位，這使資產端收益要求居高不下，銀行對客戶有更高的收益要求。”
（綜合自：中國證券報、經濟參考報、證券日報、南方都市報）
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