投中信息重磅揭曉“投中2018年度榜”榜單，經過十二年的專業研究建設及市場跟蹤“投中榜”評選已成為中國私募股權行業的年度盛事，廣泛受到投資機構、LP及從業者的支持與認可。
投中2018年度中國創業投資機構暨私募股權投資機構年度榜，是投中研究院依託投中信息研究與強大的數據系統CVSource，同時通過問卷調研、訪談、數據排查、彙總核實等流程，對數據進行標準化處理，按照總體積分排名進行評選，打造出一份業內最權威、最全面、最客觀的榜單。
本屆評選，以選取機構募資、投資、管理和退出四大定量策略進行評價，然後綜合考慮投資機構的市場影響力及聲譽度，採取定量與定性相結合的方式。共經歷數據篩選、問卷回覆、數據核查、數據調研、終審評選等環節，評選覆蓋超千家中國私募股權領域投資機構。對5W+私募股權投資及退出項目進行分類整理並進行打分，最終根據分數選定符合條件的中國股權投資機構進入榜單。
本次榜單中共揭曉“2018年度最佳創業投資機構”、“2018年度最佳私募股權投資機構”、“2018年度最佳早期創業投資機構”、“2018年度最佳有限合夥人”、“2018年度最佳產業投資機構”等等獎項。
通過4個月的數據篩選與調研，投中研究院發現以下趨勢特點：
特點一：境外IPO大幅增加 外資機構退出壓制中資
2018年以來，在國內A股IPO審核趨嚴，IPO過會率大幅下滑的影響下，2018年A股市場IPO數量僅為105家，相比於2017年的421家企業A股IPO數量不到四分之一。反觀海外市場，隨著愛奇藝、B站、拼多多、小米、美團、蔚來汽車等一批企業相繼上市，港交所成為最大贏家，共176家企業香港上市；美國及其他市場有40家企業上市。
由於海外上市潮的影響，外資機構退出數量全面壓制中資機構，根據CVSource投中數據顯示，IDG資本、紅杉中國、高瓴資本成為外資機構IPO退出數量前三位。從榜單中外資分佈來看，VC機構前10、前30、前50名機構中，外資機構佔比為80%、60%和50%；PE機構前10、前30、前50名機構中，外資機構佔比達50%、66%和52%。相比於2017年的人民幣基金退出大年，2018年外資機構排名整體佔據榜單頭部。
特點二：募資馬太效應明顯
由於國內金融行業去槓桿；銀行投資渠道受限；實體經濟新常態增長等因素影響，2018年機構募資難度加大，更有機構實行“全員募資”來應對難關。根據CVSource投中數據顯示，2018年國內共募集完成基金858支，總規模1116.35億美元，同比下降27.1%與60.16%。在此背景下，LP進一步提高出資門檻及風控要求，資金更加傾向於大型知名的頭部機構，佔有的市場份額急劇擴大；與之對應的中小機構募資難度加大，募資兩極分化日益嚴峻。
根據CVSource投中數據顯示，2018年紅杉中國及高瓴資本成功募集兩支大型美元基金，其中紅杉全球化基金規模達到80億美元，其中60%由紅杉中國投資於中國地區；另外高瓴資本募集完成一隻規模為106億美元新基金“高瓴基金四期”。這兩隻基金成為投資中國地區最大規模美元成長期與併購基金。
特點三：大型互聯網企業扎推上市
2018年大型互聯網及科技企業上市成為熱潮，其中小米、美團、愛奇藝、拼多多、騰訊音樂等大體量公司的上市更是引發了資本市場的退出盛宴。從退出案例來看，小米集團的成功上市使得晨興資本成為最大受益機構；而拼多多的上市也使得高榕資本獲得高額回報，而晨興資本與高榕資本也成為投中2018年度榜進步最為明顯的機構。
特點四：高新技術產業受關注
隨著政府不斷鼓勵和呼籲經濟發展變化，對於各種新興行業尤其是高新技術領域加大流扶持力度，投資機構對於知識、技術密集型的產業無論是投資數量還是投資金額都是處於行業領先地位。根據CVSource投中數據顯示，2018年投資機構最為關注前三位的互聯網、醫療健康及人工智能，投資數量佔比為18.9%、16.4%和11.8%，另外先進製造緊隨其後，佔比為11.2%。
投中信息秉承專業、嚴謹、客觀、公正的原則，對中國私募股權領域投資機構及投資人進行總結表彰。作為中國私募股權投資行業領先的金融服務科技企業，致力於解決一級市場的信息不對稱問題。作為中國私募股權領域生態系統建設者，憑藉投中數據平臺、投中研究院的研究成果以及專業經驗，致力於打造中國最權威的私募股權領域投資排名。