乐居财经讯 李礼 4月24日，据上清所披露，新城控股集团股份有限公司拟发行2020年度第二期超短期融资券。
本期债券拟发行金额5亿元，发行期限180天，主承销商、簿记管理人为中国光大银行。债券发行日，起息日2020年4月28日，上市流通日2020年4月29日。
本期债券募集资金将用于偿还到期的债务融资工具及利息。
截至本募集说明书签署之日，发行人及其下属子公司待偿还境内直接债务融资余额共计253.31亿元，其中超短期融资券7.5亿元，中期票据79.21亿元，非公开定向债务融资工具45亿元，ABN23.11亿元，公开发行公司债券59.56亿元，非公开发行公司债券23亿元,ABS15.93亿元；境外直接债务融资22亿美元美元债。
据乐居财经查阅，最近三年及一期，公司合并口径资产负债率分别为84.14%、85.84%、84.57%和88.01%，处于较高水平。最近三年及一期末，公司合并口径流动比率分别为1.13、1.09、1.17和1.08；速动比率分别为0.57、0.50、0.53和0.39。房地产市场的波动和融资环境的变化可能使公司面临一定的偿债压力。随着公司业务规模的增长，需要的资金量也会增加，为此公司将增加部分银行贷款，导致公司整体负债上升。同时存货的变现能力也将直接影响公司的资产流动性及短期偿债能力。但如果公司因在建项目开发和预售项目销售迟滞等因素导致存货周转不畅，将给公司总资产的周转和短期偿债能力带来较大压力。
最近三年及一期，公司合并口径支付其他与投资活动有关的现金分别为498.05亿元、442.62亿元、1125.78亿元和612.63亿元。最近三年及一期，发行人其他应收款中应收关联方款项分别为109.52亿元、160.20亿元、242.45亿元和262.01亿元。公司与合联营企业往来款是影响各年公司现金流量的主要因素，加重公司现金周转压力，也将影响公司正常的经营活动，造成公司短期偿债压力，因此发行人面临因与关联方往来款金额较大导致现金流紧张的风险。
