【精品能源內容，點擊右上角加'關注'】
3月以來，風電設備商、各大運營商等相繼正式公佈2019年業績。隨著全面平價上網時代迫近，2019年業內迎來“搶裝潮”，這對於上游供應商無疑是巨大機遇期。
2019年全國新增風電裝機2574萬千瓦，其中，風電四季度新增併網投產較為集中達1222萬千瓦，佔全年風電新增總量的47.4%。雖然2020年初受突發疫情影響，1-3月我國風電新增裝機236萬千瓦，同比大幅減少242萬千瓦。但BNFF預計，2020年中國年度風電新增裝機規模仍有望達到30GW的新高。
· 受益風電搶裝 設備商業績“井噴”
2019年5月21日，國家發改委正式發佈《關於完善風電上網電價政策的通知》，一石激起千層浪。《通知》明確規定：2018年底之前核準的陸上風電項目，2020年底前仍未完成併網的，國家不再補貼；2019年1月1日至2020年底前核準的陸上風電項目，2021年底前仍未完成併網的，國家不再補貼。自2021年1月1日開始，新核准的陸上風電項目全面實現平價上網，國家不再補貼。
此文件的發佈在引起譁然的同時，卻也在業內人士意料之內，平價上網的基調早已明確，只是時間早晚問題。2019年全面平價上網時代到來，為了鎖定高電價，風電企業紛紛加快項目建設腳步，產業“搶裝潮”再現。
在整體迎利好的大背景下，風電製造企業收入普遍上漲。雖然搶裝潮帶來產能不足的問題，但對於部件供應商來說，巨大的需求量卻是實實在在的紅利。以葉片、軸承等大部件為例，原材料巴沙木主要依靠國際進口，主軸承等也以國外品牌為主，國內廠商的設備由於產能有限，也可以說達到了“有價無市”的程度。據不完全統計，18家風電設備商上市公司業績飆紅，公司方面均表示大部分原因是受益於風電行業回暖，市場需求旺盛。而前不久風機配套廠商中電電機前董事長“翻牆盜拍”同行廠區專利產線事件引發關注，也可以看出當下市場競爭的激烈程度。
同時，近兩年我國海上風電裝機迅速發展，已躍升為全球TOP3。據國家能源局數據顯示，2019年全國海上風電新增併網裝機198萬千瓦，累計併網裝機593萬千瓦。根據數字預測，2021年前，海上風電市場增長態勢也不容小覷。設備企業也緊抓這一新的市場機遇期擴展業務，風電海纜等設備商取得收益非常可觀。
伴隨著海上風電國家財政補貼即將退出，業內呼籲地方接手補貼的呼聲也愈加迫切。而據瞭解，地方接力海風補貼除廣東、江蘇、遼寧抱支持態度外，其他地區態度尚不明朗。
· 風機價格“過山車” 整機短期增利難
然而，在部件供應商賺得金銀滿缽的同時，風機制造商卻面臨增收不增利的尷尬現狀。
2020年3月，風電整機制造商運達股份披露2019年年度報告：營收50.10億元，同比增長51.29%；淨利潤1.07億元，同比減少11.46%。而作為我國風電整機商龍頭企業的金風科技也未能倖免。
2018-2019年，我國風機價格曾一度低於3000元/kW，雖然2019年下半年整機價格回暖，甚至飆升至4000-4500元/kW，“有錢也買不到風機”是業內人士對此的形象表述。而風電整機商早前已在手一定量的低價訂單，中標的利潤都較低，這或許是中游短期不增利的主要原因。
中國可再生能源學會風能專業委員會秘書長秦海巖曾表示“2019年風電招標量達到7000萬千瓦(陸上和海上)，其中，海上超1000萬千瓦，陸上約6000萬千瓦。遠超之前風電機組招標規模。”鑑於我國風電機組招標規模巨大，據行業機構預測，雖受當前疫情“黑天鵝”影響，但搶裝潮仍將持續，並將於2020第二季度以後集中釋放，後期風機制造商也將因此而迎來其盈利通道。
· 項目併網期限不定 大景氣度將持續
受到全球突發疫情的影響，我國風電產業正常進度被打亂，現雖已基本恢復正常，但主要原材料進口國，德國、厄瓜多爾等主要原材料和部件產地實行“封國封城”，巴沙木、聚氯乙烯等原材料以及主軸承、齒輪箱軸承等部件的進出口開始受限。
風電產業鏈關鍵環節遭遇“卡脖子”的問題。在原本的搶裝潮下，陸上風電項目建設工期至少延誤6個月以上，海上風電更甚，至少延後8-12個月。業內人士強烈呼籲國家部門延長併網期限，業內媒體“能見”在3月初曾透露，就有關光伏競價電站延遲併網問題，國家能源局有可能會在3月底下發通知，但至今仍沒有實錘。
3月10日，國家能源局《關於2020年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知》發佈時，相關領導曾在政策解讀中透露，“考慮到因受不可抗力因素影響，為保障相關企業合法權益，推動相關競價項目建設工作平穩有序發展，我們擬商價格主管部門及有關方面，根據疫情情況和行業實際，認真研究並適時發佈延期政策。”
而近期，據業內小道消息，4月16日，財政部否決了除武漢地區之外2019風電、光伏競價項目延期的申請。細想想，截至2019年底，我國風電財政補貼缺口已超過3000億元，如果真延期併網，這對於政府部門來說也是壓力山大。
風電產業受國家競價、平價政策指引，在過去一年中進入了新一輪快速發展節奏。項目從招標到建設整體流程走下來，在全年有限的施工期內，能否在短時間內交付併網尚未可知，不確定性因素較多，風電行業正面臨著巨大考驗。
目前整體來看，併網延期政策擱置不定，或已不可能實現，暫不考慮。項目從吊裝到併網大概需要半年時間，2020年已過近半，在有限時間窗口下，風電建設集中度將大幅提升，行業景氣度仍將持續。
