近期，高盛集團發佈2019年年度財務報告，我們簡要地總結了幾點以供大家參考，原報告請點擊文末的“查看原文”。
總述
高盛2019年營收達366億美元，與去年持平；淨利潤為85億美元，同比降低20%。利潤下滑主要由於2019年高盛因訴訟造成虧損12.4億美元，對應降低ROE 1.5個百分點。
分項業務方面，2019年投資銀行部門營收達76億美元，同比降低7%；全球市場部門營收達148億美元，同比增長2%。其中固定收益、貨幣和商品業務營收達74億美元，同比增長6%。股權業務營收達73.91億美元，同比降低1%；資產管理部門營收達90億美元，同比增長1%。消費者與財富管理部門營收達52億美元，同比增長1%。
高盛集團簡史
以2008年金融危機為分界點，於1999年5月在紐約證券交易所上市的高盛集團經歷了兩階段發展：
混業經營、快速加槓桿階段。在經歷了金融危機後高盛轉型為銀行控股公司，受巴塞爾體系監管，開始去槓桿並削減自營投資並佈局金融科技。高盛在不同階段有著不同的組織框架、業務結構，從一開始的票據交易商成長為世界領先的投資銀行，在全球範圍內為包括企業、金融機構、政府和個人在內的各類客戶提供廣泛的金融服務。
目前集團的業務分為4個主要部分：投資銀行，全球市場，資產管理，消費者和財富管理，對應2019年營收佔比21%、40%、25%、14%。
其中，資產管理以及消費者財富管理是輕資產業務，主要由牌照、人才、客戶、產品、服務能力驅動。
資管的初級階段是依靠牌照開展通道業務，進階通過人才和經驗積累長期穩定的客戶關係、提升市佔率，國內機構目前基本處於前兩個階段。
高級階段是將創造客戶需求，為機構交易、信用中介等業務引流。
高盛集團上世紀30年代資管業務曾虧損，此後未繼續涉足資管。
80年代高盛收購傑潤，後併入固定收益商品部（FICC）。直至1989年高盛設立資產管理部門GSAM，高盛才重啟資管業務。
對於輕資產業務，高盛集團沒有滿足於牌照紅利，一方面高盛向美國政壇長年輸送人才，形成穩定的政商關係，結交關鍵人脈，為高盛帶來業務；另一方面，通過創新業務內涵、聚焦中小企業等方式，培養了長期穩定的客戶關係，為拓展其他業務奠定基礎。高盛集團輕資產業務盈利模式主要是交易費收入、管理客戶資產的手續費收入、顧問費用。
積極佈局金融科技
年報顯示，高盛正在建設未來的數字消費銀行，金融科技將助力數字消費發展。
目前高盛已滿足數百萬客戶的消費、借貸和儲蓄需求，通過整合平臺幫助客戶掌控自己的財務狀況。預計五年創造包括1,250億美元的存款餘額、200億美元的貸款和信用卡額度以及新增數百萬新客戶的機會。
金融科技方面，高盛集中資源發展區塊鏈和人工智能領域。早在2015年初，高盛就已經開始申請區塊鏈研發成果專利。數據顯示，高盛46%的招聘信息都在技術領域。高盛在2016年進行了第一次金融科技收購，收購初創企業誠實美元(Honest Dollar)，專注於目前仍在運營的小型企業退休福利。
高盛消費部門主管表示，美國消費金融服務市場規模龐大，有1萬億美元的信用卡債務和4萬億美元的低收入儲蓄賬戶存款。
2016年5月，高盛推出網絡銀行GS Bank，涉足零售業務。
同年10月，高盛推出網貸平臺Marcus。
隨後，高盛將原本屬於GS Bank的存款業務劃歸Marcus。Marcus平臺滿足了長期被忽視的金融需求，也利用了高盛本身的強大資源。
Marcus主要為客戶提供無抵押個人貸款、在線儲蓄賬戶和存款證明。平臺最大的特點在於零手續費，借款人不僅不需要繳納任何初始費、預付款等前期手續費，甚至連逾期費都沒有。
起初，Marcus提供30,000美金的無抵押消費貸款，年利率5.99%-22.99%。目前Marcus的無抵押貸款額度已經提高到40,000美金，年利率6.99%-24.99%。其在美國和英國已經擁有400萬以上客戶，吸收存款達460億美元，已放出50億美元的貸款。Marcus支付給客戶相對較高的存款利率2.25%，平臺以平均每月10億美元的速度迅速吸收存款。
收購United Capital加碼個人理財
年報顯示，高盛收購United Capital加碼個人理財，共計花費7.5億美元收購財富管理公司United Capital，這是高盛近20年來最大的一宗收購。
United Capital是一家總部位於加州的投資顧問服務商，在美國約90個辦事處設有獨立投資顧，United Capital目前資產管理規模約250億美元，擁有超過22,000名客戶。
高盛集團計劃未來三年內在全球增加理財顧問數量約30%，並大幅拓展高淨值產品。公司預計未來數年內將有大量機會擴展財富管理業務。
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