之前在雲飛量化模擬系統中公佈了一個我個人實盤多年的高頻策略B1，B1屬於分鐘級別的動量輪動策略，輪動組合都是幾個常見的寬基指數，包括滬深300、中證500和創業板。這個策略交易次數多，打臉次數多，對交易時間要求也非常高，一般很難長期堅持執行。
本來我只是想演示一下趨勢交易遵守紀律的重要性，特別是在連續虧損的時候，也要堅持嚴格按信號執行。但是自B1公佈之後，大家都非常感興趣，感覺都快要形成一個B1研究小組了。
B1歷史收益如下，雖然使用指數測試的收益非常高，但實際要達到這個收益卻並不容易，與交易佣金、所選交易品種成交量等很多因素密切相關。我個人在交易佣金不到萬0.5的情況下，實盤5年以來綜合誤差也達到了萬三。以現價2.5元的159915為例，完整交易一次的誤差大概為1.5釐，遇到短期暴漲暴跌時，誤差會更大。
自從高頻策略B1發佈之後，大家一直催著我發B2。目前B2正在本地測試，預計在10.1前後可以發佈。B2主要採用上證50和創業板50輪動，與B1相比，B2有以下特點：
1、勝率高一點。B1的長期勝率大概是52%，B2可以達到58%。
2、平均持倉時間長一點。B1的平均持有時間只有2天，B2有3.5天。
3、交易頻率低一點。B1年均交易超過100次，B2只有51次。
4、最大回撤小一點。B1在2015年股災時，最大回撤分別達到20%和15%，另外在2018年大跌時最大回撤也達12%，而B2歷史最大回撤只有9%。
5、總收益略低一點，但是各年度的收益更平均。B1指數測試年化收益有72%，而B2只有52%。
B2歷史收益如下：
我公開操作的百萬實盤一共包括8個高頻策略，B1和B2都是其中的策略，在雲飛量化模擬系統可以看到相關信息。
其實從收益角度來看，C系列策略的長期收益已經非常優秀了，而且交易次數少，勝率也很高。比如大家關注度非常高的C3，今年一共才交易了4次，每次都賺，今年的收益已達到65%，感覺就是用上帝視角操作的。
如果用低頻的4個策略組成一個投資組合，資金平均分配，收益也非常好，今年以來的收益已達到45%。
但是很多人覺得一年才操作那麼幾次，而且要麼空倉很久，要麼一買就要拿很久，沒有什麼參與感。B系列策略就是專為高頻交易而生的，幾乎天天交易，長期收益也不錯，用網友的話說，B系列專治手癢，而且還能賺錢。
只能說大家的要求太高了，既要……又要……
公眾號“雲飛量化”，專注於用客觀量化的方式研究指數基金投資。
