之前在云飞量化模拟系统中公布了一个我个人实盘多年的高频策略B1，B1属于分钟级别的动量轮动策略，轮动组合都是几个常见的宽基指数，包括沪深300、中证500和创业板。这个策略交易次数多，打脸次数多，对交易时间要求也非常高，一般很难长期坚持执行。
本来我只是想演示一下趋势交易遵守纪律的重要性，特别是在连续亏损的时候，也要坚持严格按信号执行。但是自B1公布之后，大家都非常感兴趣，感觉都快要形成一个B1研究小组了。
B1历史收益如下，虽然使用指数测试的收益非常高，但实际要达到这个收益却并不容易，与交易佣金、所选交易品种成交量等很多因素密切相关。我个人在交易佣金不到万0.5的情况下，实盘5年以来综合误差也达到了万三。以现价2.5元的159915为例，完整交易一次的误差大概为1.5厘，遇到短期暴涨暴跌时，误差会更大。
自从高频策略B1发布之后，大家一直催着我发B2。目前B2正在本地测试，预计在10.1前后可以发布。B2主要采用上证50和创业板50轮动，与B1相比，B2有以下特点：
1、胜率高一点。B1的长期胜率大概是52%，B2可以达到58%。
2、平均持仓时间长一点。B1的平均持有时间只有2天，B2有3.5天。
3、交易频率低一点。B1年均交易超过100次，B2只有51次。
4、最大回撤小一点。B1在2015年股灾时，最大回撤分别达到20%和15%，另外在2018年大跌时最大回撤也达12%，而B2历史最大回撤只有9%。
5、总收益略低一点，但是各年度的收益更平均。B1指数测试年化收益有72%，而B2只有52%。
B2历史收益如下：
我公开操作的百万实盘一共包括8个高频策略，B1和B2都是其中的策略，在云飞量化模拟系统可以看到相关信息。
其实从收益角度来看，C系列策略的长期收益已经非常优秀了，而且交易次数少，胜率也很高。比如大家关注度非常高的C3，今年一共才交易了4次，每次都赚，今年的收益已达到65%，感觉就是用上帝视角操作的。
如果用低频的4个策略组成一个投资组合，资金平均分配，收益也非常好，今年以来的收益已达到45%。
但是很多人觉得一年才操作那么几次，而且要么空仓很久，要么一买就要拿很久，没有什么参与感。B系列策略就是专为高频交易而生的，几乎天天交易，长期收益也不错，用网友的话说，B系列专治手痒，而且还能赚钱。
只能说大家的要求太高了，既要……又要……
公众号“云飞量化”，专注于用客观量化的方式研究指数基金投资。
