每次節假日還剩最後幾天,我們都會感覺焦慮。
為什麼會這樣呢?
因為節假日對上班族是“稀缺品”。
而人們總是對稀缺的事物特別著迷。
比如:昂貴的鑽石、失去的愛情,還有逝去的時間。
稀缺品眼看就要失去了,焦慮就來了。
所以,節假日如果不再稀缺,我們也就不再會滋生類似的焦慮。
這也是我們追求財務自由的原因。
財務自由是無數上班族追求的目標。
在追尋財富自由的路上,這3個關於投資的認知,我認為你值得擁有。
01
第一個認知:用不會使用的錢投資
2007年,我工作了2年,略微存下一些積蓄。
當時,股市如虹,一飛沖天。
我和很多同事一樣,興沖沖把之前所有的積蓄,數萬元人民幣從銀行取出,拿來購買了一隻主動型基金。
沒想到才短短的1個月,我的收益率就達到了20%;4個月,達到了60%。
我興奮極了,不僅到處向人推薦它,而且自己也把最新的工資收入統統投入其中。
然而,到了2008年初,持續上漲的基金開始急轉直下。
我的收益率從最高時的60%左右,逐漸變成40%,20%……
同年10月,為了籌備結婚,我以買入價85折的價格揮淚斬倉,就當自己做了一場黃粱一夢。
2020年10月,當我偶爾再次看到這隻主動型基金時,它竟然漲到了原來的600%。
13年,6倍,年化收益率14.8%,雖然趕不上巴菲特的20%,但卻遠遠超過銀行理財4%的收益。
而當年我卻“割”在了地板價。
你可能會說,單支主動型基金並不能說明問題,可能只是運氣。
我也曾經如此推斷,於是我又去檢查了從2014年2月28日起的滬深300指數。
截止2020年9月30日,在更短的5.5年左右,漲幅為213%,年化收益率也接近15%。
在同樣的時間期間,中證500指數雖然遜色不少,年化收益率為8.3%,但依舊為普通銀行理財產品的2倍。
再來讓我們一起看一下美國股市從1802年到2012年這210年的數據,1美元通過210年的複利增長,可以達到1348萬美元,在經歷了20世紀20~30年代大蕭條、2008年金融危機,年化收益率也可以達到8.1%,即使刨去通貨膨脹的因素,也有6.7%。
無論是滬深300指數、中證500指數,還是美國股市指數,這類以具有代表性的一攬子股票結合起來的指數基金投資,其本質都是投資一個國家的國運。
(圖表、數據來自《股市長線法寶》)
所以,如果一筆錢,一筆你不會去使用的錢,如果你把它們長期投資在這類指數基金裡,那麼它就是“會下金蛋的鵝”,它就能在非常長的時間裡,以大約每年8%以上的速率增長。
而所謂財富自由就是被動收入大於支出。
你可以計算一下自己每年的消費,如果你通過擁有“用不會使用的錢投資”這第一個認知,並且收穫了年化收益率8%這個技能。
那麼,到達財富自由並非遙不可及。
02
第二個認知:放棄擇時
在我們通常的認知中,我們認為在投資理財中,“擇時”是極為重要的關鍵要素。
比如我們經常聽到說:會買的是徒弟,會賣的是師傅。
在這裡的“會買”和“會賣”都是指“擇時”。
可是,我們又經常感覺“一買就跌,一賣就漲”呀。
是的,這說明我們不是“師傅”,連“徒弟”都不如。
由此可見:擇時很難。
而且,巴菲特的老師本傑明·格雷厄姆也曾經說:股市短期是投票機,長期是稱重機。
投票機投的是情緒;
比如利空、利好消息。
這些消息我們平時上班、開會,連吃飯時間都很緊張,哪有空去了解這些消息啊。
更不用說“跟著消息”去做買賣操作的交易動作了。
而稱重機稱的是業績、是商業邏輯,是一個企業或行業賽道長期的護城河。
比如亞馬遜,20年磨一劍,貝佐斯成為了全球財富首個淨資產超過2000億美元的鉅富。
亞馬遜依靠的是“會員越來越多-對供應商議價能力越來越強-價格越來越便宜-會員越來越多”的增強飛輪邏輯。
所以,只要選對對象,今天、明天的高點、低點,在未來可能只是歷史波動中的一朵小小浪花。
通過業績、邏輯判斷和選擇標的,放棄擇時,走下投票機,踏上稱重機,成為真正的價值投資者。
但,如何放棄擇時呢?
答案你一定聽過:使用“定投策略”。
什麼是定投策略?
簡單來講,就是在固定週期購買固定金額的標的物。
比如每個月1號,購買固定1000元份額的基金。
定投的好處在哪裡?
第1,定投能讓人有良好心態。
我們說,人是情緒動物。
價格的大幅度波動會讓人情緒激盪,以致在不該交易的時候做出錯誤的交易。
而定投時,我們獲得的成本是每一期投入的平均值,平均值意味著波動更平滑,自然讓我們心態更好。
第2,定投能讓人獲得平均成本。
無論是中國過去4~6年熊市與0.5~1年牛市的大概配比;
還是諸如美國股市連續10多年長牛的路數。
定投都能讓你以相對平均的價格獲得投資品種的份額。
正如我們前面分析的:投資指數基金的本質是投資一個國家的國運,它長期大概率是向上的。
所以,通過定投,一個投資者就能以平均成本持有投資產品,同時在更長的時間後獲得持續向上的收益。
第3,定投省力。
現在很多app都支持自動定投,只要選擇好投資標的,都可以設置每週、每月定投,真正實現“躺贏”。
03
第三個認知:資產配置
投資不是看懸疑劇,懸疑劇的過程越起伏,劇就越精彩;
但投資如果每天漲跌幅度特別大,就算知道長期會向上,但這種滋味任誰的小心臟也都很難忍受。
如果按長期年化收益8%,每年按260個交易日來計算,我們最希望看到的情況是:
手上的投資產品每天穩定增長0.03%。(1.0003^260-1=8%)
但這在現實中是不可能的。
而資產配置則是可以有效降低漲跌波動的方法。
《哈利·布朗的永久投資組合》介紹了一種
“永久投資組合”的資產配置策略,它包括了:25%配置在股票;
25%配置在長期國債;
25%配置在現金或者貨幣型基金(比如餘額寶);
25%配置在黃金。
同時,以上四項投資組合中的任意一部分下跌到總體的15%或者上漲至總體的35%以上,所有的投資組合就要重新再做一遍四等分的配置。
可以看到,在1971年~2011年的美國股市表現來看,“永久投資組合”收益排名第二,僅略低於股票,但波動較小,穩定性高。
(圖表、數據來自《哈利·布朗的永久投資組合》)
所以,通過使用“永久投資組合”的資產配置,上班族也就可以規避波動,相對省心地實現財富的穩定增長。
最後的話
巴菲特說:大多數人不願意慢慢變富。
今天的三個認知則都是慢慢變富的方法。
期望你能掌握這些方法,把用努力或運氣賺到的錢,用認知保有和增長。
早日實現財富自由,不再因節假日結束焦慮。
祝福。互勉。
好了,今天就講到這裡,每次為你凝結一個知識結晶,每次都讓你進步一點點。
我是行為心理的研究者和踐行者,《行為上癮》作者,我是何聖君,我的文章會定期更新,和你分享我的心得和認知,為了不錯過對你有用的內容,請你關注我,讓我們保持連接,一起擁有睿智的靈魂。我們下次見~