文‖股基菌
公眾號：股基菌談錢
今天我們再來，系統的學習一下可轉債打新，學會了，每年可以多幾千元的收入。還有一個提高中籤率和100%中籤的方法教給大家，理解會玩以後，就不止幾千元了。
跟我一起做網格交易的朋友應該知道，智投軟件有預約打新功能，可以提前預約新股新債，不用擔心忘記打新，這個功能獨一無二，只此一家。
一、可轉債簡介
首先，從定義上來說，可轉債全稱可轉換公司債券，與其他債券一樣，可轉債也有規定的利率和期限，但和一般債券作為區別的一點便是，可轉債可以在一定條件下轉換為股票。
不考慮轉換，可轉債單純看作債券具有純債價值或直接價值。大家都知道，債券基金相對來說是比較穩定的。最主要的是他的轉換價值。
在計算時，轉換價值等於對應股價除以轉股比例。比如，某個可轉債的轉股比例為10%，當對應股票價格為11元時，轉換價值為110元；當股票價格為9元時，轉換價值就是80元。
可以說，可轉債=轉股權利+債券。
當股市行情好的時候，股價上漲，可轉債的股性就會顯露，跟著大漲。比如晶瑞轉債（123031），從3月12日的205元，漲到3月9日最高428元，翻了一倍多。一個是因為很多人覺得買正股風險大，於是買他家對應的可轉債；另一個是當股價超過可轉債轉股價值時，買可轉債轉股賣掉豈不是很好。
既然這樣，那為什麼還說可轉債風險低呢？
當然不是，可轉債也是債券，當股市大跌的時候，可轉債的債性就會顯露出來，不會跟著大跌，實現有限下跌。
舉個簡單的例子 公司A發行100元可轉債，1年到期，利息2元，同時，持有人可以選擇轉換成10股股票。花100元，買了10張可轉債。
當股票大漲的時候，漲到12元，此時，如果轉換為股票，那值120元，所以可轉債低於120元，就是很好的買入機會，如果股價接著大漲，可轉債也會隨之大漲，上不封頂。
當股票價格下跌的時候，可轉債價格會下跌。當股價跌到1元時，可轉債價格是不是也瘋狂大跌？
不是！
因為可轉債本質上是債券，所以發生這種情況時，我們持有可轉債，如果在這一年期間股價漲回來更高，我們可以繼續轉股，如果一年到期，公司A會給我們102元本金加利息。
如果可轉債跌到94元，那麼有人開始買入，他持有一年後，獲得102元本金和利息，收益率（102-94）/100=8%，也是不錯的收益，這時就會很多人搶購。所以可轉債下跌有限。
綜合來看，可轉債風險小，收益高。但需要我們做出正確判斷，在高點無腦買入，風險肯定是高的。但對於我們打新債來說，不需要考慮這麼多。
二、如何打新債
我們平時說的可轉債打新其實不需要考慮這麼多問題。
打新，就是當一家公司發行可轉債時，頂格申購，持有到上市，在上市那天賣出。
申購一隻可轉債，中籤一般為1到3籤，一簽對應10股，1股100元，也就是中籤最少1000元，最多3000元。去年中籤概率在30%到40%，一般新號中籤概率較高，打新幾次就可以中一次，去年上市的可轉債，無腦打新的平均收益率為10%+，一個人只打新一個月也可以賺幾千塊錢。
現在打新的人越來越多，導致中籤率越來越低，現在教給大家提高中籤率和100%中籤的方法。
1、 開多個賬戶
一個賬戶對一個新債只能申購一次，要想提高收益率，可以用家人的身份證開戶進行打新，這就不得不提到我一個朋友，去年開了5個賬戶，逢債必打，一個月5000+的收益，這是一個簡單易行的方法。當然，即便是這種，中籤也是要靠運氣的。還有沒有更好的方法？有的，教給大家一個100%中籤的方法。
2、配債
可轉債發行時對一些人是有特權的，就是持有他家正股的投資者。上市公司可以直接把新債配給這些人，所以叫配債。
我們以恩捷轉債為例，在恩捷股份發行可轉債的公告裡我們可以看到：
每股配售1.9866元可轉債，也就是說持有一股恩捷股份可以申購1.9866元可轉債。比如持有1000股的恩捷股份就可以申購1986.6元恩捷轉債。
也就是說我們想要100%中籤，需要在恩捷轉債申購的前一天買入恩捷股份。在恩捷轉債配債成功後再賣出恩捷股份。
但是這樣的話就會有一些風險，比如你今天為了配債而去買了恩捷股份的股票，那麼如果明天恩捷轉債跌了，那麼就會虧損。
對於此，為了降低風險，我們可以選擇性持股配債，要選擇持股成本低的股票。比如兩家公司同時發行可轉債，一家正股價5元，另一家正股價50元，那麼我們同樣為了配債10手，兩家需要持股配債而買入的股票總額肯定是前者成本更低。
另外一個是看正股公司基本面，公司質地好，就不需要擔心持股配售虧損。
同時也可以看大行情，比如市場情緒很高漲，買什麼都漲，或者是近期熱點是正股所在行業板塊，也可以玩配債。
方法思路教給大家，師傅領進門，修行在個人。需要大家去理解，理解掌握以後，被你玩好了，也能有很不錯的收益。
如果實在擔心，那就手動打新債就可以了，全靠運氣。
三、打新如何操作
一般的證券APP都會有打新入口，並提示大家今天有沒有新債可以申購，這裡我以自己在用的華寶智投為例，給大家示範一下如何打新債。
首先登陸華寶智投，點擊“交易”，如果要預約即將發行的新股新債，點擊“新股/新債申購”預約，如果申購當日可轉債，點擊“可轉債專區”。
點擊“可轉債申購”，我們會根據情況判斷是否申購，目前可以無腦申購，只要申購，我們就選擇頂格申購。
四、答疑解惑
1、只要打新債，我們就頂格申購，為什麼要頂格申購呢？
因為這樣可以提高我們的中籤概率。就好比你買了1萬張彩票，好歹也能中幾張，這裡是一樣的道理。
有的朋友可能擔心，一股是100元，10000股就是100萬，我哪有這麼多錢。其實不用擔心，打新債都是先打中，再交錢。而且根據經驗來看，頂格申購10000張，最後能中10張就是很幸運的了，最多中30張，也就是說最後只需要交1000-3000元。
2、那怎麼看自己打沒打中新債呢？
不同時間申購的新債，中籤信息公佈的時間不同，在“查詢”中可以看到。
中籤信息公佈日，中籤了的話會顯示中籤了幾手；（有時候中籤了提前一天晚上就會顯示），大多數券商也會短信通知或者在APP上通知我們。沒有中籤會直接顯示“未中籤”。
一簽=10張新債，一張新債的面值是100元，新債申購時的價格是以面值計算的。如果你中了1籤。那麼往賬戶裡轉入1000元就可以了，會自動買入，我一般賬戶會存一些閒錢，防止中籤以後忘記存錢。
3、中籤忘記交錢怎麼辦？
中了又不交錢，這叫“違約”，12個月只有3次違約機會，超過了就6個月不能打新。所以你們也要慎重，沒看中的就不要打，中籤了記得要轉錢進去。
中籤以後，一般要半個月到一個月左右新債會上市交易，這個時候賣掉就可以。
4、上市時間怎麼查呢？
點擊"交易”→“可轉債專區”→“新債日曆”可查，一般在我們中籤半個月以後。當然，就算錯過了上市當天，以後再賣也是可以的，雖然價格可能會有小的波動。
5、那新債上市後怎麼賣出呢？
沒有系統學習可轉債知識之前，建議大家上市當天就賣掉。（錯過了就下一天賣）
如果股市行情好的話，新債上市當天的時候會漲個10%-30%左右，中1籤能掙100-300元，建議大家上市就賣。以什麼價格賣出，可以關注公眾號通知。
不過凡事也不能說的太絕對，股市裡收益和風險並存，即使我們參考了指標，打的新債也是比較好的，也不能完全避免破發的風險。同時新債上市也需要一段時間，所以我們還需要考慮資金的佔用成本。所以，一定是用閒錢打新。
6、上市當天幾點賣呢？
可以根據公眾號每天文章末尾提示操作，如果提示“上市就賣”，那麼上市當天開盤就賣，如果提示“130以後賣”，說明可轉債還有上漲潛力，可以等漲到130元再賣。
新手最好開盤就賣，可轉債上市當天的波動不會特別大。誰也不知道哪個時間點最貴。所以我們賺自己該賺的錢就好。
很多朋友想要找一個最高點去賣出，但問題是市場的情緒不可預測。幫你分析一下兩種情況。
第一種，你一上市就賣，賣了以後也許價格會繼續上漲，也許價格會開始下跌，長期下來，上漲和下跌的次數差不多，我們的收益也差不多，我們就節省了盯盤的時間；
第二種，上市以後你選擇觀望，也許開盤以後價格繼續上升，你多賣了一點錢，也許開盤以後價格開始下跌，你少賣了一點錢，長期下來，收益還是差不多的，你就白白浪費了盯盤的時間。
7、如果破發了怎麼辦？
一是直接賣掉，接受虧損，追求整體的正收益；二是持有等漲價，畢竟可轉債本身是一種債券，持有到期是可以保本的，下跌的空間不大，上漲的空間更大些。當然了，如果資金有更好的用途，是可以賣掉的。
投資中是沒有一個標準答案的，我們要做的就是，瞭解投資品的特點和賺錢的邏輯，根據自己的實際情況，選擇適合自己的方法。
8、最近不少朋友問，是每天都有新債打嘛？
當然不是，需要有上市公司發行了新的可轉債，我們才可以打。最近新債發行比較多，每週都有5只左右新債可以申購。
你的堅持，終將美好！
⊙免責聲明：投資有風險，以上僅為個人觀點，不構成任何投資意見
