當下看好快遞股的三點理由

當下看好快遞股的3點理由

順豐控股半年報業績超預期:營業收入500.75億,同比增長17.68%;淨利潤31.01億,同比增長40.35%;淨利潤一季度12.63億,二季度18.38億,大超預期。

當下看好快遞股的三點理由

上週一引導大家討論了很多快遞行業的看法,主要是基於以下三點:

①現金流好:研究員在分析很多行業很多公司的時候,現金流問題始終是很棘手的問題,並經常因此遭雷,很多靚麗的財報背後是一場紙上富貴,而快遞服務無論是月結還是加盟,基本在服務完成一個月內即能收到現金,賬款回收效率極高,壞賬和應收賬款風險較小。和零售一樣的優勢,但是享受比零售高的增速。

②生活必備:中國的人口密度,網絡覆蓋,物流速度為我國快遞行業的蓬勃發展提供了天然沃土,可以毫不誇張的說每個中國人的生活已經離不開快遞,剛性需求明顯,很多偏遠地區需求剛剛被喚醒,社會商品電商滲透率(25%)還沒到天花板(50%)。

③格局清晰:5年10年前的快遞是野蠻生長階段,現在快遞行業已經從群雄混戰到剩者為王的階段,龍頭競爭,誰是一線,誰是二線,基本清楚。

當下看好快遞股的三點理由

這個板塊屬於閒棋冷子,類似於上次聊房地產的金科股份(房地產進入價值投資領域),關於個股,精力有限,就不細說,簡單給觀點:長期看好韻達股份、順豐控股兩家。

當下看好快遞股的三點理由

敏感而拙言

生命的複雜,就在於不可預期,不容解釋,不能釐清。好像走在迷霧裡,看不見任何方向,沒有人可以判別前面是否斷崖或絕路。生命只能持續走下去,直到霧散了,答案才終得明白。


分享到:


相關文章: