似乎沒有任何一個時刻比現在更迷茫。全球降息的大環境下，貴金屬已經創了新高。國內的房價在“房住不炒”的政策下，已然被凍住了價格。3000點左右艱難攀爬的大盤指數，像是垂危病人的心跳，讓投資客也心生疲倦。飛漲的豬肉價格也只是通脹的一個縮影，看著手頭的票子，舉著手上的筷子，不知該如何下口。
一
今年以來，普通的中低風險的理財利率，大概同比去年下降了1個百分點左右。而且，今年銀行普遍沒有高息的產品。儘管今年4月，9月有兩波基金、股票的相對高點出現，但是因為上一輪2015年左右出現的牛市以及後面陸陸續續加倉的投資者，已經被套牢了一大波，所以參與者寥寥，大多數人還是採取謹慎觀望的態度。
而與之相反的是，銀行一出即搶光的大額存單和國債類產品，4%左右保本保息的3年，5年類產品，得到了大眾的青睞。
在金融行業內有一個著名的三角形法則，即所有的資產都會具備自己的特性，但是在安全性、流動性和收益性中，一個資產最多擁有其中的兩項特性。而在目前的態勢下，顯而易見大眾更側重考慮安全性，而適度放棄了流動性。
我有個遠房叔叔，今年大概四十多歲，在證券公司從業。因為從業人員身份，他不能炒股，再加上工作忙碌，他的錢幾乎都投資在房地產上。他名下有三套房子，月供將近5萬。如今，他是十分發愁。往年金九銀十的房地產上漲期，結果今年價格不漲也就罷了，他掛出去的二手房，連看房的人都沒有。他現在很是糾結，賣吧，估計得降價，不賣吧，月供又吃不消。
如果房價不漲，其實投資就是虧損的，再加上租金收益低，資金成本卻大。還有來自家庭父母、孩子方面日益增長的壓力，我這個叔叔頭髮都愁白了一半。
二
據《中國家庭財富調查報告（2018）》顯示，房產淨值是我國家庭財富最主要組成，2017年佔比達到66.4%。有人曾做過這樣的計算，過去十年如果投資大宗商品一直持有，累計只能得到30%的回報，投資債券有51%的回報，投資股票有57%的回報，而投資房地產能夠獲得265%的回報。
但是，隨著今年10月LPR（貸款市場報價利率）的改革，貨幣政策基本形成了對房地產領域收水、對非房地產領域放水的結構性寬鬆格局。單邊上漲預期不再，這或許意味著，金融資源和居民資產或迎來再分配。
其實，從中長期來看，經濟轉型、利率下行，都有利於金融資產價格上漲，甚至可以說現在是最適合配置投資底倉的時候，因為目前受外部環境的影響，像股票啊，基金啊這一類的資產價格都很低。
相對而言，明年會有更多的機會。隨著貿易摩擦的緩和，外資流入，A股市場明年環境會好轉，諸多影響A股的因素也在往積極的方向發展。而目前全球性的利率持續走低，會使得有更多資金會回到股市。此外，明年將迎來5G應用的試水期，科技通信板塊可能存在機會。
三
當然，在投資的寒冬期，在方向還不明確的時候，一定要注意把控風險，三思而後行。
其實，在諸多投資客身上不乏盲目跟風、追熱點，投資高度集中等特點。這樣很容易給自己帶來損失。
誠然，在投資上足夠理性是不現實的，但是，為了克服這一點，資產一定要做好組合配置。要有短期、中期、長期的配置，同時還要有低風險、中風險、高風險的配置，做到組合管理。
此外，還要多長個心眼，結合自身的生命週期情況，選擇適合自己的產品。市場上的金融機構有很多，也有很多人在P2P上、在股權投資上踩雷了。
有一些銷售機構在宣傳時盲目誇大收益，盲目的保本，對投資者產生了誤導。還有一些投資者對產品並不瞭解，包括投向、風險和流動性都沒有正確的認識和了解，選擇了太多不適合自己的產品，最後出現了問題。
理財新規出臺後，以前那種根據收益率選擇產品的時代已經一去不復返了。
加強投資知識學習，提高自己的理財素養，與時俱進，方能守好財，理好財。
