當美股歷史性的10天內4次熔斷，從一個段子演變成可能影響每個人生活的危機時，我們才深刻明白了那句話：“
在全球化的今天，世界經濟陷入危機，沒有誰能獨善其身。”於是，越來越多人開始考慮資產的重要性。而這其中，有一個話題受到了大量高收入人群的關注——海外資產配置。
01
中國對外投資的前世今生
從2003年至2018年，中國吸收外資的年化平均增速在8%左右，和每年的GDP增速差不多一致，某種程度上也說明外資對中國的投資承擔了很大一部分促進國內GDP增長的作用。另一方面，中國對外的投資數據顯示，我們的對外投資數額高達平均每年41%的增速。2018年對外投資數額已經超過了中國吸收外資的數額，中國真正地成為了一個資本輸出國。
可以說，從2003年至今，中國進入了全球資產配置爆發性的一個階段。很多私營企業通過對外投資完成部分財富積累，一部分個人投資者也對海外投資有了一定的認識。
隨著中國人民財富的增強、子女的海外留學——中產們視野逐漸放寬，於是開始考慮海外資產配置，踏上了海外投資之路。
調查顯示，截止2018年已經有近六成的超高淨值人群和37%的高淨值人群擁有海外資產，且比例正在逐年大幅遞增。
全長形象的兩個成功商務男士與對方握手
那麼問題來了——我們為什麼要做全球資產配置？這對我有什麼好處？
02
為什麼要配置海外資產?
01 生活質量的提高&消費場景國際化
根據BCG的調查報告顯示，高淨值人群選擇做海外配置的動因主要有三個：分散化、規避風險和財富傳承。
分散化：是為了實現財富的保值增值，以配置的方式最大化收益風險比。另外還可以適當提高資產的安全性和私密性。
規避風險： 主要指資產的隔離，規避一些法律和社會風險。通過不同地區的配置對沖匯率風險、防範政治經濟波動等。
財富傳承：通過資產配置來實現財富的長期保值增值，從而滿足海外置業、子女教育、身份管理等多樣性的需求。
雲計算概念
綜上所述，不管是出於什麼樣的原因，高淨值人群一定是在自己生活的某方面已經全球化了，才會接觸併產生全球資產配置的需求。
比如在子女的教育方面已經接觸了海外的教育資源，或者在考慮移民，又比如說經常去海外的某地旅遊，一定是生活場景某方面的變化觸發了這樣的需求。
海外留學的消費場景也觸發了很多以家庭為單位的海外移民、為子女在海外購置房產等各種海外資產配置的需求。
隨著中國人生活質量的提高，吃喝玩樂、衣食住行、子女教育等消費場景逐漸國際化，中國居民對海外資產配置的需求也逐漸加大。
02 中國貨幣供應量不斷提速
過去20年裡，中國的貨幣供應量增速為19%，美國僅為7%。貨幣超髮帶來的連鎖反應就是紙幣貶值，通脹加大。過去100年美國通脹年複合增長率達到3.3%，從1913年開始到2015年美元購買力貶值了97%，每年貶值3.3%。而人民幣完成這一壯舉只用了30年，期間人民幣的購買力貶值了91%，每年貶值9.3%。
這些增發的貨幣都去了哪裡?
08年全球經濟危機爆發，中國提出了4萬億的計劃刺激經濟增長。08年以來，居民的中長期貸款已經佔到了新增貸款的80%左右。也就是說，國家印出來的錢通過銀行的中長期貸款進入居民手中。於是就有了中國的房地產神話。中國的房地產已經維持了20年的單邊增長，已經是一個奇蹟。前幾年房地產投資成為了很多中國家庭財富增長的支柱。
3d 渲染。鑄鐵壁爐在現代公寓的客廳
但近兩年，國家出臺了一系列的限購/限貸/房地產稅等嚴苛的調控政策。2018年開始，很多二三線城市的房價也大幅度回落。相比國內市場而言，海外產投風險更低，市場潛力更大。
此外，在貿易戰的大環境下，我們的匯率形勢不明朗。目前由於中美貿易摩擦，人民幣兌美元匯率持續走低，使得很多投資人開始擔心人民幣的貶值風險。
匯率影響人民幣綜合購買力。如果我們想要保持自己的購買力，必定要尋求可以抗通脹、抗貶值的一些避險資產。
由於持單一貨幣資產這件事風險又很大，所以許多人更願意進行全球資產配置。
03 中國不可逆的國際發展
隨著中國的發展，人民的生活質量隨之提高，全球資產配置的觀念也越來越流行，人民逐漸放寬的視野，去海外尋求高質量的資產做投資。中國高淨值人群海外資產配置的比率也將越來越高。
從理論上講，在資產類型的相關性很小的情況下，通過分散投資能夠在同等收益的情況下降低風險。如果投資方式太過單一、不具備抗風險能力。一旦未來出現“黑天鵝”，或者小小的政策變動，都可能會讓投資者瞬間回到解放前。
在我國經濟增速轉型換擋、資本市場尚在逐步修正的今天，進行海外佈局能夠提升自身資產抵禦系統性風險的能力。不僅僅只投資國內的產品，增加投資海外能使得自己的資產配置更加多元化，從而實現收益的最大化。
03
海外資產的選擇與風險
那麼我們有哪些資產可以去選擇呢？
所謂海外資產，是指以非本幣計價的各類資產，如房產、債券、保險、信託、基金等實物或金融資產。
目前國內高淨值人群進行海外資產配置的幾大常見途徑：
1、海外置業：投資優勢國家房產。這也是當前最主流的海外配置選擇。
2、開通離岸銀行或證券賬戶：投資海外股票、基金、債券等。
3、開設賬戶、設立海外家族信託等。
就投資方式而言，中國高淨值人群海外資產配置，海外置業成為最熱門投資領域，其次是保險和基金。
就投資需求而言，中國的高淨值人群已經逐漸從最初追求高收益轉向控制風險，資產的保值增值比單純的快速增長更加重要，海外置業是更好的選擇。
未來，越來越多的國人將尋求海外資產配置，而這其中，海外置業無疑是最穩定且最主流的選擇之一。推薦閱讀：
