散戶虧損在交易過程中，而非持有過程中
A股市公平嗎？
股市對每個人是公平的。
買賣自由：在任意交易時間、以任何價格掛單。
漲跌隨機：對散戶來說，大盤徘徊震盪，沒有額外的信息，對我們來說漲跌的概率都是一樣的（外界沒有任何外界風吹草動，漲跌的概率各50%，幅度也是隨機的）。
信息＝金錢
一些人，能夠提前獲得公司經營狀況、重組收購、配股分紅等可以對股價產生確定性影響的信息，他就可以進行無風險的獲利交易。這些人一定是賺錢的，對整個交易系統，盈利＋虧損 ＝ 0，有另一部分人虧錢了。
怎麼虧的錢
上面已經說過，既然每隻股票走勢是隨機的，漲跌的概率相等，散戶虧在哪裡呢？
先思考一個問題：有人只在開盤前以昨日收盤價掛單買賣，合理嗎？
稍稍思考一下就能有答案：他長期這麼幹一定會虧錢，股票經過一夜的信息發酵，價格會有跳變。以昨日收盤價掛單，漲了的的股票，掛買單會買不到，掛賣單會賣虧了。而跌了的股票掛買單會買虧了，掛賣單賣不掉。所以這麼交易，在買賣的過程中就已經損失了一部分價值。
人都沒那麼傻，散戶不這麼幹，以實時價進行交易，為何也會虧錢呢？
假設一隻股票經營超過預期的消息被某個機構提前知道，股票真實價值高於目前價格，機構打算在消息正式披露之前慢慢吸籌。散戶在買這隻股票時不如機構堅定，有的買家沒買上，機構吸取了這些買家的利益。有的幸運兒買上了，但是價格會比原本買入成本高（被機構緩慢拉昇了）。這部分利益被相應賣家吸收（賣家是虧得少一點），倒和機構無關。原本掛單價格賣不掉這隻股票的賣家，由於機構拉昇賣掉了。
相對應的，一隻股票經營低於預期的消息被機構提前知道，股票真實價值低於目前價格，剛好機構持有此股票，原本散戶能夠賣出的股票，會因為機構偷偷出貨賣不出去了，機構佔有了這部分賣家的利益。有的堅定的賣家賣得更便宜了（被機構緩慢砸盤了），這部分利益被相應買家吸收了（買家買得便宜一些）。原本掛單價格買不到這隻股票的，由於機構出貨價格下跌輕鬆買到了。
從上可以看到，掛單的股票，如果剛好處於公司內部消息發酵的過程中，能操作成功的，一定虧損了（買貴了或者賣便宜了）。
結論：特別是面對機構獲取內部消息後偷偷吸籌或者出貨的過程中，以實時價買賣股票是相對穩妥的方式。起碼保證大部分利益不被侵佔。
簡單地說，買潛在的好股票時，機構在和你競爭，導致你沒買到，血虧（機構賺了），或者你買得貴了一些，小虧（相應賣家賺了）。
賣潛在的爛股票時，機構在和你競爭，導致你沒賣掉，血虧（機構賺了），或者你賣得便宜了一些，小虧（相應買家賺了）。
散戶虧損在交易過程中，而非持有的過程中
信息不對等的交易系統中，參與處於內部消息發酵期股票的買賣時，一定是虧的（相對於這個消息沒有洩漏時）。散戶避免這種操作的最好方式就是儘量少操作的頻率，長期持有，操作多了，遇到的概率也就更大。儘量選擇內部消息洩露概率小的企業進行投資，創業板啥的，散戶還是少碰的好，看著刺激，都是坑啊。
賺大錢的股市投資者有一個共性
一般來說，在股市摸爬滾打多年的投資者都很敬畏市場，而且從不拿過往的業績來炫耀，因為他們知道，每一次的交易都是從零開始的，過去只是過去，而未來會發生什麼，沒有人知道。而過度自信會影響自己對市場的客觀判斷，人為的風險也會悄悄醞釀，雖然不知道風險什麼時候爆發，但終究會爆發。還有很多時候，投資者能夠承擔很大的虧損，但苦盡甘來之後卻在賺取一點點錢後就匆匆離場，沒能堅持獲取更大的利潤。進入資本市場，就是想通過承擔風險來賺錢，而如果因為承受能力差而影響到對市場的判斷，那就證明其心理素質還不夠成熟。賺大錢的股市投資者有一個共性：經歷過大風大浪，心理承受能力較強，順從市場趨勢。
1、一個人是否可以做一個證券投資者，其必備的基本素質不是頭腦聰明、思維敏銳，也不是股齡多長、知識多淵博、學歷多高深，而是"要有止損的勇氣和決心"。
2、股市中賺錢很快，但虧錢也很快，而且，每次虧錢大都是在賺了錢後洋洋自得之時發生的。所以，安全第一，賺錢第二。不帶剎車別上路，不設止損不下單。在交易前一定要先決定退出點。
3、股市是一個充滿機會也充滿陷阱的地方，一定要堅決抵禦各種誘惑。"放棄一些機會"，才能抓住一些機會。如果一心追求利潤最大化，最終往往是虧損最大化。
4、股市不創造價值，我們財富的增值來自於對方的失誤。不同的股票或同一股票在不同階段不能有相同的預期，"出現賣出信號就立即"。看對不賺錢，做對才盈利。沒有成功賣出，所有利潤都是紙上富貴。
5、每個人都有"恐懼"和"貪婪"心理，主力專找這兩個死穴攻擊。散戶卻不承認自身有此毛病。--主力有遠大目標，顯得大智若愚;散戶有小聰明，卻往往自作聰明。
6、心態比策略重要，策略比技術重要，技術比運氣重要，但有一點絕不重要，那就是"消息"。--四處打探消息，把道聽途說的傳言作為選股依據，最容易成為主力出逃時的犧牲品。"輿論關注的股票您最好先放棄"。
7、大盤的實際走勢往往超乎大多數人的預期，"自作聰明預測大盤的頂和底是愚蠢的"。行情在絕望中誕生，在猶豫(分歧)中發展，在瘋狂中結束。策的調控，消息的傳聞，只能延緩它的運行速度，但改變不了它的必然趨勢。
8、股市有風險，但我們不要懼怕風險。而應瞭解風險，懂得風險，警惕風險，"管理風險"，"控制風險"，因而規避大風險--股市最大的風險是不給我們控制風險(改正錯誤)的機會。因此，每次成功賣出(不論是止贏還是止損)，我們都要感謝機會。
9、"人性的弱點"永遠是我們的最大敵人。恐懼、懷疑、猶豫、後悔、浮躁、僥倖、衝動、婪、幻想、漲喜、跌悲--我們必須與之戰鬥終生!
10、九段老手不會走錯簡單定式，但是棋聖也有出昏招的時候，因此，"絕不衝動，絕不浮躁，絕不婪，絕不幻想"要時刻銘記在心。敢於失敗，敗就敗了，失敗是成功的一部分--敢虧才會贏。
11、大人虎變，大人者，就是能根據時勢馬上改變觀念的人，並馬上採取行動。君子豹變，君子不明道，君子愛求術和法，遇到新鮮事，要弄清楚“邏輯”後才能行動，邏輯又七嘴八舌，等爭出個是非，就要慢一點了。小人革變，小人就是被外界環境逼迫改變的。三根陽線樂觀起來，三根陰線就悲觀起來，跌一個點想抄底，跌兩個點怕疼不割肉，跌五個點閉眼裝死，跌十個點就一刀割肉。
12、主升浪是概念和題材集中釋放的時段，沒有這個基礎是不可能有第三浪的。見光死的題材當然沒有第三浪。具備第三浪的題材都是可炒性相當耐味，群眾人氣基礎都強盛，而且高度認可！因為能做出超級主升浪的必須是基本條件很受歡迎，可炒性是很強的。主升浪一個很重要的東西就是有那麼一種可以暴炒的題材！一般會預熱，測試市場人氣反應，形態和K線、均線也要調整到比較適當的階段，再揪準爆發的時機：
（1）到底是在哪根均線上爆發？這根均線能夠積聚多大的能量就決定了行情的大小。
（2）必須要在爆發前做到嚴重縮量，爆發前不縮量主升浪要大打折扣。
（3）一個就是形態的突破，如果沒有大形態的配合，行情也不會有很大，因為大的形態才足夠匹配大的主升浪，所有形態的選擇都是主力要仔細選擇的。長時間的洗盤形態必須要有。
（4）啟動迅速:一跑就是跑在最前面，大部分的人追又不敢追，不追又已經開始起跑。
（5）主升浪必須要有一個持續性可以挖掘的題材庫。因為主升浪不只是要漲的快而且也是要激發市場狂熱的追捧潮。
13、只有當套牢區間的價差拉開得足夠大時，補倉才有意義。如果只跌10%，買入並不能攤平不多少成本，沒買最多也就是錯失了一次低買加倉機會，對於原有計劃而言，也不算失去什麼，而從實際情況來看，一個股票會跌10%可能是下跌的開始，再跌20%－30%也是很正常的，補得過早的話，會錯上加錯。
14、、踏準自己的賺錢節奏，不同的人因為投資的立足點不同，所以盈利的黃金月份不同，屬於自己的黃金月份必須抓住，那幾個關鍵月份不在，還是回家種地比較實在，這是決定整輪牛市的關鍵所在。牛市光不虧還不夠，還要能賺。牛市虧錢的就是左右踩點的人，都踩錯的人才會虧，不會踩就死拿，多多少少都能掙點。
15、資本市場的核心投資邏輯線，並不是唯一的，是有多種價值取向的，不同的時期，不同的背景，不同的發展走向上，會有不同的側重，這個價值取向的中心點不是單純為投資者而備的，越到後面越要清醒，千萬別入戲太深。
股市是投機的市場，身為賭徒想要和莊家短線搏擊拳來拳往，要小心你想咬莊家一塊肉，莊家卻想扭斷你的頭，在金融市場的基本生存技能，你必定要經過辛苦學習的，在股市裡，你只有想辦法擠進英雄榜，不能被擺到忠烈祠。
當 我看到有人因為套牢而痛苦的時候，我都會告訴他，你的進步空間還很大。為什麼呢，因為我也曾經經歷過那種痛苦，才學會割肉停損，股市的第一課不是買進而是 停損，沒有停損的觀念，你是沒有資格進入股市的，不知道停損，等於沒有學好技術分析，不會執行停損，等於你還不會操作。
股市的10/90法則(不是20/80法則)，贏家不到10%，而這10%的贏家贏的秘訣就是知道錯了要跑，而且跑得比任何人還快。
快到何種程度？快到只要損失一根k線就立刻停損。我絕對沒有打錯，只要損失一根k線就立刻停損。也就是，進場k的低點就是他的停損點；再說一遍，進場k的低點就是他的停損點。這根k可能是盤中的5分k或30分k，最長的就是日線的k線低點。
一 根k就要停損，也就是比如，你買進時k線的低點是31.2，只要任何時間低過31.1以下，你就要立刻停損市價砍出去，也就是說，你買進之後只有立刻脫離 成本上揚，連回檔都不可以。如果你放空那根k線的高點是31.6，就是放空後立刻要下跌，連反彈一下過31.6都不行。
可能嗎？有人可能做得到嗎？是不是在講神話？你認為我在說笑嗎？
割肉停損的方法很多，但這種最犀利的停損法才值得你去練習。也就是隻有這一種方法，可以快速增加你的功力，其它的如%停損法、型態停損法、均線停損法、指針停損法，都沒有這種方法有效。
停損的觀念通常大家都有，只是不會執行、不想執行罷了，因為，通常到了你的停損點的時候，都或多或少有了一定的損失，這時候你可能會有砍不下手的問題，結果因為一遲疑一稍待就是又增加損失，到最後變成ㄠ了、拼了，最後不理他了，然後勒，忽然之間接到補繳保證金的通知。
我看過很多因套牢以致於斷頭而畢業的，卻很少聽到因為執行一根k線就停損的停損法而畢業的。
如果買進後跌破這根k線，那表示你的進場點有問題，你應該快速離場再等待下一次進場的時機。剛開始執行這種操作法時，你一定會一直停損一直砍單，不過在你不斷的砍單中，你會突破一些觀念和領悟到一些訣竅。
慢慢的你會很慎重地選擇進場點，除非有八九成的把握，你不會輕易的出手，練習到這樣的程度你就成功了。你會減少很多不必要的進場點，也不會亂掛單，這種抓住進場時機的訣竅一但成為習慣，你的進場點往往都是起漲點，這時反而不容易再出現停損砍單的動作，只剩下停利的問題。
避免套牢的唯一法寶就是割肉停損，一根k線的停損法就是避免套牢的法寶，小損失就跑了哪來的套牢問題？沒有套牢哪裡會有斷頭的問題？慢慢想吧！想通了你的內力自然倍增，老和尚加持後的全身舒暢的感覺，會自然打通任督二脈。
等待，是一種藝術。執行過多次停損之後，你才能學會等待，等待最佳的出手時機才進場減少停損，而不是盲目的進場經常停損。
“懂得舍，自然會耐心等待，每一波的上漲不一定要有我，但是我在裡面的時候一定要漲。不漲怎麼辦，我就不在裡面了。”
“本篇所提的都是進場點後的停損，如果一切順利以後就只有停利的問題，沒有停損的問題。操作哲學是以小博大，也就是要用一根k線的停損換好幾根上漲的k線，那麼哪一根k線最重要呢？”
K線的四大要素
首先我們看一下K線的四大要素。K線有開盤價、收盤價、最低價、最高價，四個要素。看多空力量就要關注這四個要素，而不是隻關注K線的陰陽。
例如：開盤後，價格受到多方力量推動漲到當天的最高價，收盤時受到空方的打壓回落至收盤價。那麼多空雙方一天內的的力量對比如下所示。
賣方：最高點-收盤價。任何時段，賣方的力量都是價格從每日的最高價與收盤價的差距
買方：收盤價-最低價。買方的力量代表都是收盤價與最低價之間的差距
我想從這個角度看應該很好理解，最高點-收盤價=空方力量。買方：收盤價-最低價=多方力量。看下圖應該更好理解。
下面看一個例子：K線顯示陽線，但多方力量不一定強於空方力量。
同樣的道理K線顯示陰線，但空方力量不一定強於多方力量。
操作條件
單根K線僅能代表當日的多空力量對比，但是如果要“操作”還是要結合“趨勢”。
1、當趨勢與單根K線表示的多空力量一致時，說明未來單根K線與趨勢共振，沿趨勢的方向運行概率更大。
分兩種
1）上升趨勢，如圖：上升趨勢的多佔優，說明上漲沒有停止。
2）下跌趨勢，如圖：下跌趨勢的空戰優，下跌還將繼續。
2、當趨勢與單根K線表示的多空力量不一致時，這時要按照趨勢是否走壞來判斷。
也分兩種
1）上升趨勢，圖如：
上升趨勢中出現空佔優，有可能是上漲的中繼或者是洗盤，在沒有跌破頸線的情況下可以放心持有，而且陰線還是你買入的機會。
例如圖中，在上升趨勢中，一共出現了5次空翻佔優的K線，但是上漲趨勢沒有改變，有4次是買入的好機會。
2）下跌趨勢，如圖：下跌趨勢中的多佔優有可能是，反彈，只要沒有突破下跌頸線，都以反彈考慮，並且是你減倉的機會。
從K線的四要素可以看出當天的多空力量對比。但是如果要操作，我們要結合“趨勢”，當趨勢走好後，在觀察K線的“多空力量”這樣才能更好的盈利。
K線振幅解密
——鎖定當日空間，封閉風險技術
平常，我們最關心的就是K線，它的紅和綠、長和短，直接影響到我們的收益和心情。很多股民一般只是看到K線的表面漲跌，其實K線蘊含許多非常有實戰價值的信息。
請記住：K線越長，無論是上漲和下跌，都表示攻擊性越強。K線振幅越小，表示向上或向下攻擊性減弱，表現的意義為滯漲或止跌，是極其重要的信號提示，K線每天10%的極限振幅鎖定，為我們提供了最具操作價值的空間。下面我就分別對
各種情況下的K線給大家進行解讀。
請大家思考以下問題：沒有主力運作的盤面是什麼樣的？持續活躍的盤面是什麼樣的？為什麼有的股票在底部的時候成交量不大，卻有很大的振幅？為什麼有的股票振幅很大，就是上上下下震盪而不往上走？為什麼有的股票雖然振幅很大卻能單邊上行？為什麼股價在高位或者低位時振幅會很小？
以上的每個問題都能解釋盤面的語言，只有當我們理解了盤面告訴我們的語言，才能進一步分析主力的意圖，明白了主力的意圖，我們才能作出正確的預見性判斷，有了預見性的判斷，才能指導我們具體的操作策略。
圖是羅平鋅電K線圖，圖中標記了很多的數字，這些數字都代表K線的振幅，大家可以看見，最小的振幅都有8.64%，那麼它們能告訴我們什麼盤面語言呢？振幅越大，表明攻擊性越強；攻擊性越強，表示主力資金越強；連續的大振幅，表明主力資金持續的活躍。
作為超級短線股民，你是不是很喜歡這樣的振幅？這樣的走勢，如果你買了拿著不動，幾天下來，你的賬戶還是那麼多錢；如果做超級短線，兩個交易日就能給你15%以上的收益，股價沒怎麼漲，可是你的收益卻非常大，賺錢於無形，所以說，不僅僅是隻有單邊上漲行情才能賺錢的。
為了加強大家對振幅的感覺，我們再舉一個類似的例子，圖是2016年5月上海梅林K線圖，運用同樣的分析邏輯，盤面K線在360日年線附近運行，當漲停出現的時候，表示強勢主力資金開始做盤了。既然股價回落到漲停啟動的附近，兩天振幅在10%以上，我們為什麼不買呢？現在告訴大家一個絕活：鎖定振幅。我們都知道，股票漲停和跌停的極限是多少？是10%。我們很多人只知道今天漲了多少，跌了多少，而沒有透徹的去理解這個10%能帶給我們什麼機會。
既然主力已經介入，我們就要觀察它有沒有持續性的大振幅，最多三個交易日，就很清楚了，如果它連續三日的振幅都很大，說明指導我們的操作方法就產生了，怎麼做呢？鎖定振幅，不到振幅不出手。
比如，它每天振幅都在6%以上，當它跌到6%以下的時候，我們去尋找低點，還有沒有繼續往下的可能，實在是跌不動了，也就是說向下的振幅沒有了，股價怎麼表現，最差的是橫著不漲，風險沒有了，則鎖定了。
還有一條路就是往上走了，往上走多少我們不知道，起碼主力要完成它的振幅目標吧。這個就是振幅往下鎖定，如果往上拉6%，我們是不是當日獲利5%以上，
第二天繼續往上完成6%振幅，我們獲利10%以上出局。如此反覆循環，直到振幅變小為止。
1．高開K線的密碼
股票低開，十有八九；股票高開，絕對稀有。通過這種現象，我界定了大部分的操作策略，在正常情況下，我們不需要追高買股，因為大多數經過拉高一波的股價都會有所回落，更別說很多個股即使漲起來，也是向下後再度拉起來。
有一種高開現象需要引起高度重視，就是高開直接漲停的個股，這樣的個股非常強勢，對於喜歡狙擊強勢漲停個股的短線投資者，這是非常好的標的。
圖是2016年6月七星電子K線圖，主力前期建倉洗盤結束直接突破年線，進入強勢多頭區域後第一次回調，再度高開漲停突破技術性壓力位，進入連續拉昇，表示上方還有空間，可放心買入。
2．突破性向下K線的密碼
K線的振幅越大，代表著主力攻擊性越強，無論是向上還是向下。圖2-33是2016年1月上海梅林K線圖，盤面標示向下突破的大振幅陰線一旦出現，代表股價後期還有下行空間，無論裡面是不是包含主力的陰謀。特別是股價在相對高位運行區間出現的大陰線，從性質上就屬於主力出貨，這根K線就是向下突破性陰線。
3．突破性向上K線的密碼
盤中每天都有個股會拉出長陽線，但是每根陽線的意義都不大相同，有的是沒有持續性的一天行情，有的會連續拉昇。是什麼原因導致這樣的情形呢？原因在於個股主力運作的級別不同。
圖2-32是2015年12月浙江東日K線圖，盤面標示的10%漲停就屬於平臺突破攻擊性的長陽，也許你會說，這樣的分析是馬後炮吧。在後面的走勢沒有出現以前，你能確定它就能持續上漲嗎？答案是：雖然不能知道它會連續漲停，但是它能持續上漲是完全可以預判的。
我們來分析一下它的盤面性質，前期有沿著5日線推升的小陽線，量能溫和放大，這說明什麼問題呢？這說明主力資金在隱蔽買入，在股價運行到360日年線上方的時候，股價也是非常的穩定，主力的控制力很強。盤中沒有出現過明顯洗盤的跡象，漲停前兩天的突擊下跌，一定是強勢快速洗盤，第二日盤中拉起，形成長下陰線的大陽線，表明主力做盤急切，再次的漲停就是大概率的持續上攻了。那麼這次的陽線就是突破性陽線，後期繼續上行成為必然。
4．止跌K線的密碼
止跌的意義在於下行空間封閉，向下風險很小，共同表現為K線振幅變小，表示空頭向下攻擊的力量減弱，凡是在相對低位K線振幅變小，伴隨的一定是成交量的萎縮，股價都有止跌現象。止跌K線的分析，對於我們把握及時買入的機會十分重要。
圖是2016年5月豫光金鉛K線圖，該股經過下跌以後，先是以振幅3.39%的小振幅止跌，緊接著第二日就以12.94%的大振幅攻擊性買入到漲停，如此大的振幅表明主力再次進場，並且攻擊性很強，當股價再次回調時振幅只有2.4%（見圖中沒標出數字的箭頭），根本沒有下跌空間，表明股價下行空間封閉，下跌風險已經很小了，此區域內都是買入的最佳時機。需要特別說明的是：有的個股在股價的相對底部不是以很小的振幅止跌，而是以成交量不大但振幅很大的K線止跌，這樣的盤面現象顯示此類主力更加強勢，意味著後期操作空間更大。
5．滯漲K線的密碼
什麼叫滯漲K線呢？其實就是停滯不前的K線，漲不動了，最直接的表現是K線振幅變小，意味著上攻乏力。漲不動的後果是什麼？最好的結果是橫盤，還有一個結果是下跌。既然如此，我們應該怎麼做呢？此時便要賣出手中的股票。在滯漲區域賣出股票的預判是提前的，也就是說，我們會在下跌前賣出股票，這就是先知先覺。
當股價在相對高位出現一兩天滯漲的時候，很多人並沒有引起注意，認為盤面並沒有出現趨勢性的變化，繼續持股，幻想著股價還會繼續上漲，結果，後面的兩天就可能讓你損失10%左右的利潤，然後你才會賣出股票，是不是顯得遲鈍了。所以我們一定要根據盤面語言，客觀分析後提前做出操作計劃。
圖0是2016年3月開灤股份K線圖，在圖0中標示出的四個賣出的地方，都是賣出點位，都出現了明顯的單日滯漲現象，怎麼判斷滯漲的呢？我們來分析一下，股票連續拉高最可能出現在什麼階段？應該是在主升浪階段，以及在主力長期運作後的多頭階段。
股價運行在年線下方空頭區域，從均線和成交量的分析上看不能構成連續上漲，也不能滿足連續上漲的條件，只是波動行情，在高度有限的情況下，上漲隨時可以結束，當在盤中發現振幅很小的時候（如圖中的四個振幅）就可以賣出了。
中國股市炒股莫做四件事，如果不改變，註定讓你永遠虧損！
炒股最忌滿時，指的是投資者一年四季都始終不停地操作。炒股最重要的是研判大週期趨勢，當大週期趨勢向好時．要積極做多；大週期趨勢轉為震盪趨勢或者下跌趨勢時，可以空倉休息。大多投資者卻不是這樣做，他們不管股市冷暖，都不停地勞作，像勤勞的蜜蜂一樣，為了蠅頭小利而忙忙碌碌，這樣做，不僅會勞而無功，而且還會因此遭遇到更多的風險.。
投資者在股市中，要學會審時度勢，根據趨勢變化，適時休息。這樣才能在股市中準確地把握應該參與的機會.會休息，才會賺錢。否則到手的利潤也會最終交出去，就算是止損之後也要休息一段時間。因為需要用到止損這一招，多數時候證明自己當時的頭腦已亂，這時可以休息一下，否則只會越止越損。
炒股的另一大忌是滿利，滿利是指投資者總想買在最低價和賣在最高價，一味地追求利潤最大化。有的投資者喜歡追求暴利，總想把一隻股票的所有利潤全部拿下，如果對於趨勢週期不能夠清晰識別的話，結果是經常來來回回的坐電梯。基本每年大盤都會出現幾次大的波段行情，很多投資者卻不贏反虧。原因就在於：他們為了想賺取更多的利潤而沒有及時的獲利了結，結果將到手的利潤蝕回去。投資者要保持長期穩定獲利的根本原則是：不要爭取最大化的利潤，而要爭取最有可能實現的利潤穩步增長，才是賺錢之正道。
炒股的第三大忌是滿倉。中國股市中的第一代大戶中，其中大部分是因為過度滿倉(透支)而被打穿的，最終落個被交易所強制平倉出局的下場。炒股和做人一樣，凡事要留有迴旋餘地，方能進退自如。對於散戶而言，投入股市的錢，如果都是養家餬口的養命錢，一旦滿倉被套，巨大的心理壓力下造成的憂慮情緒，必將影響對後市行情的分析判斷，最後結果不言而喻，即使行軍打仗也要有預備隊，股市上也要有後備的資金。其實，滿倉做多，就是貪心的一種具體表現。不放過任何機會和利潤的操作意圖，其結果往往是被迫放棄的機會更加多。
炒股第四大忌是自滿。有的投資者在剛進入股市的時候，還常常能有所斬獲，等到變成老股民以後．因為賺了些錢，學了些指標，讀了幾本書，就漸漸的盲目自信起來，追漲殺跌，快速進出。結果，反而輸多贏少，虧損嚴重驕傲自滿會阻礙投資者提高操作水平，會使投資者對股市的認識出現偏差。股市的發展是日新月異的，任何人如果驕傲自滿，就會停滯不前，最終必將被股市所淘汰。
學習趨勢為了更好的研判大趨勢，學會趨勢週期是為了更好的認清各週期趨勢之間的對應關係，識別趨勢的信號是為了能夠客觀的看待市場。
